A tentativa fracassada da Binance de obter licença grega sob o MiCA voltou ao escrutínio depois que o The Wall Street Journal informou em 18 de setembro que a presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, pressionou pessoalmente o primeiro-ministro grego, Kyriakos Mitsotakis, contra a aprovação do pedido da exchange.
Resumo
- O WSJ relata que Lagarde instou pessoalmente a Grécia a não aprovar o pedido MiCA da Binance durante as conversas de licenciamento em junho.
- A Binance retirou seu pedido MiCA grego em 24 de junho antes que os reguladores emitissem qualquer rejeição formal.
- O MiCA ainda atribui o licenciamento de criptomoedas às autoridades nacionais, com a reforma da supervisão da ESMA ainda em negociação.
- Autoridades do BCE alertaram repetidamente que stablecoins em dólar poderiam enfraquecer a soberania monetária e a autonomia de pagamentos da Europa.
- A Binance permanece ausente do registro autorizado de CASP da Europa enquanto busca outra rota de licenciamento após a Grécia.
O The Wall Street Journal informou que a Binance estava se preparando no final de maio para anunciar uma aprovação regulatória em toda a UE através da Grécia depois que autoridades gregas disseram à empresa que seu pedido estava completo. O jornal disse que a Binance havia redigido um comunicado descrevendo a autorização esperada como um “Marco Importante”, enquanto o co-CEO Richard Teng planejava viajar para Atenas para uma reunião e fotografia com Mitsotakis.
A intervenção relatada não foi confirmada em uma declaração pública de Lagarde, do BCE ou da Comissão Helênica do Mercado de Capitais da Grécia. Sob a atual lei MiCA, o BCE não concede licenças de provedor de serviços de criptoativos. O pedido estava com a HCMC, enquanto a ESMA tinha um papel de coordenação e convergência supervisória.
WSJ diz que Lagarde levantou preocupações sobre conformidade e stablecoins
De acordo com o relatório do WSJ, Lagarde se opôs à Binance receber a autorização grega depois que o processo havia se aproximado da aprovação. O jornal atribuiu o relato a pessoas familiarizadas com as discussões em torno do pedido.
As preocupações relatadas incluíam o caso criminal anterior da Binance nos EUA. Em 2023, a Binance se declarou culpada de violações envolvendo o Bank Secrecy Act, falha em se registrar como empresa de transmissão de dinheiro e leis de sanções, concordando com um acordo superior a US$ 4 bilhões. A Reuters informou posteriormente que o histórico legal e a estrutura corporativa da Binance estavam entre as questões que os reguladores europeus examinaram durante o processo de licenciamento grego.
O WSJ informou ainda que Lagarde estava preocupada que permitir que a maior exchange de criptomoedas do mundo obtivesse um passaporte MiCA pudesse aumentar o uso de stablecoins em dólar americano dentro da Europa. O jornal vinculou essa preocupação ao trabalho do BCE sobre a soberania monetária europeia e o planejado euro digital.
Lagarde levantou publicamente preocupações políticas semelhantes sem se referir especificamente à Binance. Em um discurso de 8 de maio, ela disse que a oferta de stablecoins havia crescido acima de US$ 300 bilhões e permanecia esmagadoramente denominada em dólar, com Tether e Circle controlando quase 90% do mercado. Ela disse que a Europa enfrenta um risco de “dolarização digital e perda de soberania monetária” se stablecoins em moeda estrangeira se tornarem profundamente enraizadas em seu sistema financeiro.
Seu discurso não defendeu a proibição de stablecoins. Lagarde disse, em vez disso, que a Europa deveria construir infraestrutura pública de liquidação ancorada em moeda do banco central, permitindo que formas privadas regulamentadas de dinheiro tokenizado operem dentro desse sistema.
O BCE atualmente espera estar tecnicamente pronto para uma possível primeira emissão de euro digital durante 2029, assumindo que os legisladores da UE adotem a legislação necessária. Um piloto está planejado para 2027 sob o cronograma atual.
Binance diz que seu pedido grego havia atendido aos requisitos do MiCA
Antes de retirar seu pedido, a Binance contestou publicamente as sugestões de que sua submissão em si havia falhado na revisão regulatória da Grécia.
Em uma atualização de 16 de junho, a Binance disse que seu "entendimento" era de que a HCMC havia concluído sua revisão e considerado o pedido compatível com os requisitos do MiCA. A exchange disse ainda que entendia que o processo havia sido revisado no nível da ESMA. Essas declarações representavam o relato da Binance sobre o processo e não foram acompanhadas de uma decisão pública de aprovação da HCMC.
A Reuters informou em 16 de junho que o regulador grego estava se preparando para rejeitar o pedido, citando duas pessoas familiarizadas com o processo. A HCMC se recusou a discutir o caso da Binance na época, citando regras de confidencialidade. A Binance respondeu que o regulador não havia fornecido "nenhuma indicação formal" que contradissesse sua crença de que o pedido atendia aos requisitos.
Sob o MiCA, um requerente submete seu pedido de autorização ao regulador competente em seu Estado-membro de origem. Uma vez licenciado, o provedor de serviços de criptoativos pode usar essa autorização para oferecer serviços cobertos em toda a UE sem obter uma licença separada em cada país.
O MiCA exige que os reguladores examinem a governança, os controles internos, os procedimentos de combate à lavagem de dinheiro e a reputação da administração e dos acionistas com participações qualificadas. Os requerentes devem fornecer informações sobre condenações criminais e penalidades envolvendo serviços financeiros, regras de AML, fraude e áreas relacionadas.
Como a cobertura anterior do crypto.news relatou em junho, a Binance disse na época que não havia recebido nenhum aviso formal de que o pedido grego seria negado, mesmo quando relatos indicavam que a rejeição estava se aproximando.
Binance retirou-se antes de a Grécia emitir uma decisão final
Em 24 de junho, a Binance retirou seu pedido grego do MiCA antes que a HCMC publicasse uma aprovação ou rejeição final. A empresa disse em seu aviso oficial que buscaria autorização por meio de outro Estado-membro da UE.
A Binance disse que tomou a decisão após avaliar "o status e o cronograma" do processo grego à medida que o prazo de transição da UE se aproximava. Não citou Lagarde nem o BCE ao anunciar a retirada.
O prazo teve consequências operacionais diretas. O Artigo 143 do MiCA permitia que empresas elegíveis operando sob regras nacionais anteriores continuassem apenas até 1º de julho de 2026, ou até que os reguladores concedessem ou recusassem uma autorização do MiCA, o que ocorresse primeiro.
Sem uma autorização do MiCA, um provedor geralmente não pode continuar oferecendo serviços regulamentados de cripto em todo o bloco. A ESMA afirma que as empresas que chegam ao fim de seu período de transição permitido sem aprovação devem parar de fornecer esses serviços até que a autorização seja concedida.
Como o crypto.news relatou após a retirada, a Binance informou aos usuários europeus afetados que os serviços seriam restritos após o prazo de julho, enquanto as retiradas permaneciam disponíveis.
A empresa continuou buscando um caminho de volta ao mercado regulamentado da UE. A Reuters informou em julho que Teng disse que reguladores em outras jurisdições mostraram interesse em a Binance solicitar licenças após o fim do processo grego. Ele não identificou publicamente uma autorização substituta concluída.
Mais recentemente, o crypto.news relatou sobre o acesso remanescente à UE que alguns clientes continuaram usando a Binance após julho por meio de solicitação reversa e arranjos offshore, incluindo uma entidade de Abu Dhabi. O relatório disse que a ESMA havia buscado informações sobre se a Binance estava encerrando adequadamente suas atividades não licenciadas na UE. Esses arranjos não equivalem a um passaporte do MiCA.
A reforma de licenciamento da ESMA ainda está sendo negociada
Um elemento do relato do WSJ diz respeito a um debate separado sobre quem deveria supervisionar as maiores empresas de cripto da Europa.
As regras atuais do MiCA deixam a autorização de CASP com as autoridades nacionais competentes. A ESMA coordena padrões e recebe informações sobre grandes provedores, mas o Artigo 85 atualmente não torna a ESMA a autoridade de licenciamento para as principais exchanges de cripto.
A Comissão Europeia propôs alterar esse arranjo como parte de sua agenda de integração de mercado. O plano original daria à ESMA responsabilidade de supervisão direta sobre os prestadores de serviços de criptoativos, reduzindo a dependência de 27 estruturas nacionais de supervisão separadas.
A proposta não se tornou lei. Um documento do Conselho de junho mostrou que uma ampla maioria dos Estados-membros da UE preferia transferir apenas os prestadores de serviços de criptoativos significativos para a supervisão direta da ESMA, em vez de todos os CASPs, como a Comissão propôs originalmente. Os ministros ainda estavam debatendo a definição de significância e o papel que os reguladores nacionais manteriam.
Separadamente, a Comissão abriu uma revisão do MiCA em maio. Sua consulta direcionada permanece aberta até 30 de setembro, com potenciais emendas legislativas a seguir, dependendo das conclusões da revisão.
O WSJ relatou que o possível movimento em direção à supervisão centralizada da ESMA foi uma das considerações por trás da suposta intervenção de Lagarde. Nenhum documento público do BCE revisado para este relatório confirma que Lagarde solicitou formalmente que a Grécia atrasasse o pedido da Binance enquanto aguardava essas reformas.
A Binance não anunciou publicamente uma nova autorização MiCA desde que se retirou da Grécia. Suas últimas publicações oficiais sobre licenciamento europeu continuam a afirmar que planeja buscar autorização em outro Estado-membro, enquanto o quadro legal existente da ESMA ainda deixa as decisões de licenciamento com as autoridades nacionais competentes até que qualquer reforma de supervisão seja adotada.
