FedNow zbliżył się do obsługi płatności transgranicznych, ponieważ Federal Reserve Financial Services przygotowuje pierwsze instytucje do testowania rozszerzonych komunikatów dla amerykańskiej części transakcji międzynarodowych.
Podsumowanie
- FedNow będzie obsługiwać przypadki użycia transgranicznego, rozliczając bezpośrednio tylko krajową część płatności w USA.
- Wcześni użytkownicy będą testować rozszerzone komunikaty ISO 20022, zanim szerszy dostęp dla uczestników stanie się dostępny w całym kraju.
- Zmiany w Regulation J pozostają propozycją, a funkcjonalność transgraniczna nadal zależy od procesów zatwierdzania przez Federal Reserve.
- Payall jest jednym z wczesnych użytkowników testujących wsparcie transgraniczne FedNow dla instytucji finansowych obsługujących globalnych klientów.
- FedNow rozliczył prawie 275 miliardów dolarów w około pięciu milionach płatności tylko w drugim kwartale.
Federal Reserve Financial Services ogłosił kolejny etap 23 września, stwierdzając, że uczestniczące instytucje finansowe będą mogły połączyć krajowe rozliczenie FedNow z ustalonymi uzgodnieniami bankowości korespondenckiej, które realizują międzynarodową część płatności.
Planowana funkcjonalność nie czyni z FedNow kompleksowej globalnej sieci rozliczeniowej. FedNow rozliczałby część amerykańską między uczestniczącymi instytucjami krajowymi, podczas gdy banki lub inne zatwierdzone pośredniki nadal obsługiwałyby część zagraniczną poprzez uzgodnienia transgraniczne wybrane przez każdego uczestnika.
Płatności transgraniczne FedNow zachowają krajową część rozliczeniową
Federal Reserve przygotowywał strukturę prawną dla tego modelu od kwietnia, kiedy to Rada zaproponowała zmiany w Regulation J, pozwalające uczestnikom FedNow na korzystanie z pośredników innych niż Banki Rezerwy Federalnej w transferze środków. Obecne przepisy skutecznie ograniczały FedNow do transakcji krajowych, ponieważ tylko dwa banki w USA, poza Bankiem Rezerwy, mogą uczestniczyć w łańcuchu transferu.
Zgodnie z propozycją instytucja finansowa mogłaby korzystać z banku korespondenckiego lub innego dozwolonego pośrednika dla części międzynarodowej, a FedNow dla części amerykańskiej. Federal Reserve stwierdził w swoim procesie legislacyjnym, że model ten mógłby wspierać prywatne transgraniczne usługi płatnicze bez konieczności obsługi zagranicznej części przez bank centralny.
FedNow obecnie działa 24 godziny na dobę, siedem dni w tygodniu, w tym w święta Federal Reserve. Federal Reserve Financial Services podaje, że każdy dzień roboczy usługi trwa nieprzerwanie, z wyjątkiem procesu technicznego przeładowania daty cyklu.
Sierpniowy przegląd prac nad transgranicznymi płatnościami w USA przez Federal Reserve stwierdził, że FedNow pozostawał krajowy od momentu uruchomienia w lipcu 2023 r., podczas gdy popyt banków na międzynarodowe zastosowania wzrósł wraz z rozwojem płatności natychmiastowych. Ten sam przegląd zauważył, że Fedwire przeszedł na ISO 20022 w lipcu 2025 r., tworząc bardziej wspólne komunikaty w międzynarodowych łańcuchach płatniczych.
Wcześni użytkownicy będą testować rozszerzone komunikaty ISO 20022
Federal Reserve Financial Services stwierdził, że grupa wczesnych użytkowników będzie testować nowe formaty komunikatów FedNow zaprojektowane do przenoszenia informacji potrzebnych, gdy podstawowa płatność obejmuje nadawcę lub odbiorcę spoza USA.
Payall Payment Systems jest jednym z wymienionych uczestników. Prezes i dyrektor generalny Gary Palmer powiedział, że integracja firmy ma na celu zapewnienie instytucjom finansowym szybszego i bardziej przejrzystego przetwarzania amerykańskiej części płatności międzynarodowych, jednocześnie digitalizując kontrole zgodności i ryzyka transakcyjnego.
Payall opisał swoją rolę jako pomoc bankom w „rozplątywaniu” łańcuchów płatności, weryfikacji stron i automatyzacji kontroli ryzyka. To są twierdzenia firmy dotyczące jej infrastruktury i nie dowodzą, że każda międzynarodowa płatność wykorzystująca przyszłą funkcję FedNow będzie przetwarzana szybciej lub po niższym koszcie.
Zaangażowanie firmy następuje po wcześniejszych pracach z FedNow. Payall wcześniej ukończył testy i certyfikację FedNow, aby wspierać uczestniczące instytucje finansowe, a jego usługi obejmują orkiestrację płatności transgranicznych i systemy zgodności.
Przygotowania techniczne rozpoczęły się miesiące przed najnowszym ogłoszeniem. Federal Reserve Financial Services powiedział w kwietniu, że ulepszone specyfikacje ISO 20022 były dostępne za pośrednictwem portalu MyStandards, co pozwoliło instytucjom aktywnym w handlu międzynarodowym rozpocząć przygotowania do zmian systemowych w 2026 roku.
Gdy testy postąpią naprzód, Federal Reserve twierdzi, że inni uczestnicy FedNow otrzymają możliwość przyjęcia ulepszonych komunikatów. Nie opublikowano ogólnej daty uruchomienia.
Zatwierdzenie Regulation J pozostaje wymagane przed pełnym wdrożeniem
Najważniejszym nierozwiązanym krokiem jest zatwierdzenie regulacyjne. Obecny portal do stanowienia przepisów Rady Rezerwy Federalnej wciąż wymienia dokument R-1891 jako „Rulemaking Proposal”. Okres publicznych komentarzy zakończył się 9 czerwca, ale Rada nie opublikowała ostatecznej reguły zastępującej propozycję na dzień 24 września.
Ogłoszenie FedNow z 23 września zawiera to samo ograniczenie. Funkcjonalność pozostaje uzależniona od wymaganych zmian w Regulation J i odpowiednich zmian w Operating Circular 8, które muszą zostać zatwierdzone przez odpowiednie organy zarządzające Rezerwy Federalnej.
Operating Circular 8, czyli OC 8, zawiera warunki operacyjne dla przelewów przez FedNow. Federal Reserve Financial Services obecnie wymienia wersję z 1 kwietnia 2026 jako obowiązujący okólnik, wraz z procedurami operacyjnymi, które weszły w życie 28 kwietnia.
Opinie branży na temat propozycji Regulation J podniosły pytania dotyczące zgodności, które ostateczne ramy mogą musieć rozwiązać. American Bankers Association na przykład zaleciło wyjaśnienie, jak sankcje, przeciwdziałanie praniu pieniędzy i kontrole oszustw powinny działać, gdy płatność FedNow stanowi część łańcucha transgranicznego. Grupa poprosiła, aby banki mogły opóźniać lub odrzucać płatności, gdy jest to wymagane do przeprowadzenia prawnie obowiązkowej weryfikacji.
Komentarz Stripe do propozycji osobno argumentował, że istniejące ramy operacyjne FedNow zawierały ograniczenie rezydencji dla niektórych ostatecznych klientów i stwierdził, że zmiany zasad operacyjnych będą potrzebne wraz z poprawką do Regulation J, aby propozycja osiągnęła swój pełny transgraniczny cel.
Płatności międzynarodowe nadal będą polegać na bankach korespondentach
Projekt Rezerwy Federalnej utrzymuje istniejącą infrastrukturę bankowości korespondenckiej w centrum zagranicznej części każdej transakcji.
Płatność może rozpocząć się za granicą, przejść przez ustalenia korespondenckie i użyć FedNow, gdy dotrze do systemu bankowego USA. Transakcja wychodząca może odwrócić tę sekwencję, z FedNow przetwarzającym przelew krajowy, zanim pośrednik obsłuży płatność poza USA.
Model przypomina struktury już używane z Fedwire, według Federal Reserve Financial Services. Nie tworzy bezpośredniego dostępu do FedNow dla zagranicznych banków, które nie mają wymaganej struktury uczestnictwa w USA, ani nie ustanawia usługi wymiany walut Rezerwy Federalnej.
Potencjalne zastosowania zidentyfikowane przez Rezerwę Federalną obejmują międzynarodowe listy płac, płatności korporacyjne, transakcje nieruchomości, wypłaty ubezpieczeń i globalną działalność skarbową. Dokładna szybkość pełnej transakcji międzynarodowej będzie nadal zależeć od zagranicznego odcinka, relacji korespondenckich, przeglądów zgodności i lokalnej infrastruktury płatniczej.
Rozróżnienie to jest istotne, gdy banki, firmy stablecoin i sieci blockchain konkurują o skrócenie międzynarodowych łańcuchów płatności. Column połączył konwersję stablecoin z FedNow, SWIFT i innymi szynami płatności, umożliwiając firmom kierowanie różnych części płatności przez oddzielne systemy rozliczeniowe.
SWIFT rozpoczął testowanie księgi blockchain z 17 globalnymi bankami na rzecz całodobowych płatności transgranicznych z wykorzystaniem tokenizowanych depozytów banków komercyjnych. Planowany model FedNow pozostaje oparty na konwencjonalnych pieniądzach bankowych rozliczanych przez rachunki Rezerwy Federalnej w części krajowej.
Wolumen FedNow gwałtownie wzrósł przed ekspansją międzynarodową
FedNow wchodzi w fazę testów po szybkim wzroście krajowej aktywności płatniczej.
Federal Reserve Financial Services poinformowało o 4,997 mln rozliczonych płatności klientów w drugim kwartale 2026 r., co stanowi wzrost o 83,2% w porównaniu z pierwszym kwartałem. Ich łączna wartość osiągnęła 274,66 mld dolarów, w porównaniu z 271,25 mld dolarów w poprzednich trzech miesiącach.
Średni dzienny wolumen wzrósł z 30 317 płatności w pierwszym kwartale do 54 921 w drugim. Średnia wielkość płatności spadła z 99 414 dolarów do 54 957 dolarów, ponieważ liczba transakcji rosła szybciej niż łączna wartość w dolarach.
W całym 2025 roku FedNow przetworzył 8,41 mln płatności o wartości 853,4 mld dolarów. Stanowiło to 458,9% rocznego wzrostu wolumenu i ponad 2100% wzrostu rozliczonej wartości w porównaniu z 2024 rokiem.
Sieć obejmuje obecnie ponad 1500 uczestniczących instytucji finansowych. Federal Reserve Financial Services prowadzi oddzielne aktualne listy działających instytucji, agentów rozliczeniowych i certyfikowanych dostawców usług, a jego pliki uczestników i dostawców zostały ostatnio zaktualizowane 21 września.
W oddzielnym kroku na rzecz krajowej adopcji Federal Reserve Financial Services ogłosiło nowy program rabatowy rozpoczynający się 1 stycznia 2027 r., mający na celu zachęcenie większej liczby instytucji do aktywowania i zwiększenia możliwości wysyłania FedNow.
Oczekuje się, że testy transgraniczne będą kontynuowane, podczas gdy proces Regulacji J pozostaje niezakończony. Federal Reserve Financial Services nie opublikowało dokładnej daty ogólnej dostępności i twierdzi, że przyszłe aktualizacje postępów będą przekazywane uczestnikom w miarę postępów testów, zatwierdzania przepisów i zmian w Operating Circular.
