REX Shares і Tuttle Capital Management запустили ASSX — біржовий інвестиційний фонд, що котирується на Cboe, який почав торгуватися 18 вересня і прагне досягти 200% денної динаміки акцій Strive Inc. до вирахування комісій та витрат.
Резюме
- ASSX орієнтується на 200% денної динаміки акцій Strive та скидає своє кредитне плече після кожної сесії.
- Cboe розмістила ASSX 18 вересня після сертифікації фонду для реєстрації трьома днями раніше.
- Strive володіла 25 000 біткойнів після придбання 469 BTC за середньою ціною 77 954 долари за монету.
- Акції Strive закрилися в п’ятницю на рівні 30,09 долара, зроставши на 6,4% під час першої торгової сесії ASSX на Cboe.
- REX попереджає, що триваліші періоди утримання можуть різко відхилятися від подвоєної прибутковості акцій Strive з часом.
REX Shares заявила, що T-REX 2X Long ASST Daily Target ETF надає трейдерам кредитне плече на акції ASST компанії Strive, що котируються на Nasdaq, на один торговий день. Емітент описав ASSX як «перший ETF у США, що пропонує 2-кратне денне довге плече на ASST». Cboe розміщує фонд під тікером ASSX, тоді як Strive продовжує торгуватися на Nasdaq під ASST.
Сертифікація Cboe, подана до Комісії з цінних паперів і бірж США 15 вересня, зафіксувала схвалення біржею лістингу та реєстрації. Три дні потому на сторінці продукту Cboe датою лістингу було зазначено 18 вересня. Офіційна сторінка фонду вказує загальний коефіцієнт витрат 1,5% і визначає Tuttle Capital Management як радника, а REX Shares — як спонсора.
Strive ETF ASSX орієнтується на 200% денної зміни ASST
Фонд прагне досягти подвоєної денної динаміки ASST до вирахування комісій та витрат, а не подвоєної прибутковості Strive за тиждень, місяць чи інший багатоденний період. REX заявляє, що кредитне плече скидається після кожної сесії, тому компаундування може призвести до того, що результати за триваліші періоди відрізнятимуться від 200% сукупної прибутковості акцій.
ASSX не володіє біткойнами і не прагне досягти подвоєної денної зміни ціни біткойна. Його базовим активом є звичайні акції Strive. Розкриття ризиків REX зазначає, що інвестування у фонд не є тим самим, що купівля ASST, і акціонери фонду не отримують прав голосу чи розподілів, пов’язаних з акціями Strive.
Емітент заявляє, що фонд може використовувати деривативи, зокрема своп-угоди, для отримання кредитного плеча. Його розкриття попереджає, що деривативи, стан контрагентів, ліквідність і щоденне ребалансування можуть перешкодити фонду досягти заявленої мети 2x. REX зазначає, що 1% денного падіння ASST призведе до приблизно 2% падіння фонду до витрат на фінансування та інших операційних витрат.
REX встановлює чітке обмеження на передбачуваний період утримання. Компанія заявляє, що ASSX призначений для обізнаних інвесторів, які часто відстежують позиції, і попереджає, що багатоденне компаундування може призвести до збитків, навіть якщо ASST завершить триваліший період зростанням. У його розкритті зазначено, що несприятливий рух ASST більш ніж на 50% за один торговий день може знищити основний капітал інвестора.
25 000 BTC у казначействі Strive підкріплюють історію акцій
Остання звітність Strive про володіння біткойнами показала 25 000 BTC станом на 11 вересня. У формі 8-K від 14 вересня компанія повідомила, що придбала 469 BTC між 8 і 11 вересня за середньою ціною 77 954 долари за монету, включаючи комісії та витрати. Покупка збільшила володіння з 24 531 BTC тижнем раніше.
Той самий документ вказує грошові кошти та їх еквіваленти на рівні 204,2 мільйона доларів, а справедливу вартість 505 000 привілейованих акцій Strategy STRC, що належать Strive, — на рівні 49,813 мільйона доларів. Кількість випущених привілейованих акцій SATA за цей період зросла на 402 541 до 10 397 966, тоді як ефективна кількість звичайних акцій збільшилася на 34 206 до 94 968 764.
Голова та генеральний директор Метт Коул у публічній заяві сказав, що «100% залученого капіталу надійшло від SATA», додавши, що привілейовані акції перевищили 1 мільярд доларів номінальної вартості в обігу. Сам документ SEC фіксує збільшення кількості акцій SATA, але не зазначає в описовій формі, що повна покупка біткойнів була профінансована за рахунок SATA.
Як повідомляло crypto.news 14 вересня, придбання 469 BTC відбулося після покупки 1 375 BTC приблизно за 109 мільйонів доларів протягом попереднього звітного тижня. У супутньому матеріалі crypto.news повідомляло, що Strive придбала 1 800 BTC приблизно за 143 мільйони доларів наприкінці серпня, довівши свої запаси до 23 156 BTC і перемістивши компанію на п'яте місце серед публічних корпоративних власників Bitcoin на той час.
BitcoinTreasuries.net наразі включає Strive як п'яту за величиною публічну компанію за заявленими запасами Bitcoin — 25 000 BTC. Цей рейтинговий сервіс розміщує Strive після Strategy, Twenty One Capital, Metaplanet і MARA Holdings у своїй таблиці публічних компаній.
ASST зросла на 6,4%, коли ASSX відкрив свою першу сесію
Акції Strive закрилися 18 вересня на рівні $30,09, зростання на 6,4% за сесію після торгів у діапазоні від $29,33 до $30,38. Ринкові дані показали, що протягом дня змінили власника приблизно 16,1 мільйона акцій ASST. Цей рух стався після зростання на 3,17% 17 вересня, коли ASST закрилася на рівні $28,28.
ASSX завершив свою першу торгову сесію на рівні $28,27 після відкриття на $27,78 та торгів у діапазоні від $27,22 до $28,70, згідно з ринковими даними, отриманими від Cboe та S&P Global Market Intelligence. Заявлений обсяг досяг 123 946 акцій. Дані після закриття торгів пізніше показали ASSX на рівні $28,71.
REX і Tuttle розмістили ASSX поряд з левериджованими продуктами, прив'язаними до інших крипточутливих цінних паперів. Лінійка T-REX включає 2x довгі фонди, пов'язані зі Strategy, BitMine, Cipher Mining, Circle і SharpLink, а також BTCL — окремий 2x щоденний продукт, прив'язаний до спотового Bitcoin. ASSX відрізняється тим, що його цільовим активом є звичайні акції Strive, які несуть як корпоративну експозицію, так і експозицію до Bitcoin-казначейства.
Генеральний директор Tuttle Метт Таттл сказав, що «ASST рухається, і вона рухається разом з біткоїном», описуючи призначення продукту для одноденних позицій. Ця заява є характеристикою торгової поведінки ASST від спонсора; офіційна мета ASSX залишається прив'язаною до щоденної динаміки акцій ASST, а не до Bitcoin.
Наступні звіти Strive можуть оновити показник казначейства
Загальний показник у 25 000 BTC залишається останнім балансом Bitcoin у Strive, розкритим у документах SEC, розглянутих для цього звіту. BitcoinTreasuries.net оцінив подальшу купівельну спроможність, фінансовану через SATA, на основі наступних торгів, але такі оцінки не підтверджують, що Strive придбала більше Bitcoin, оскільки лише розкриття компанії може підтвердити завершену покупку.
Окремо від звіту про Bitcoin, Strive подала ще одну форму 8-K щодо дивідендної політики SATA. Рада директорів зберегла регулярну річну ставку дивідендів на рівні 13%, що діє для періодів, які починаються 1 жовтня 2026 року або пізніше.
