Акції Strategy зросли на 47,65% за один місяць до 18 вересня, що поставило компанію з біткоїн-казначейством на вершину останнього рейтингу прибутковості компонентів Nasdaq-100.
Резюме
- Акції Strategy зросли на 47,65% за один місяць, очоливши компоненти Nasdaq-100 за цінами закриття станом на 18 вересня.
- MSTR закрилася на рівні $153,92 у п’ятницю після стрибка на 16,39%, оскільки біткоїн знову перевищив рівень $80 000.
- Strategy володіла 845 050 біткоїнами станом на 13 вересня, загальні витрати на придбання склали $63,73 млрд.
- Strategy не здійснювала покупок біткоїнів протягом двох тижнів поспіль, спрямовуючи грошові кошти на викуп STRC.
- Біткоїн піднявся вище $80 000 у п’ятницю, тоді як акції, пов’язані з криптовалютами, зросли на тлі нових регуляторних подій у США.
History of Market data, оновлені 19 вересня, показали MSTR на рівні $153,92 із прибутковістю за останній місяць 47,65% та тижневим зростанням 17,52%. Набір даних використовує біржові ціни закриття та список компонентів Nasdaq-100. У рейтингу Strategy випередила інших учасників індексу за одномісячний період.
Акції Strategy закрилися на рівні $153,92 після стрибка на 16% у п’ятницю
Остання сесія вимірювального періоду забезпечила значну частину останнього зростання MSTR. Акції Strategy піднялися на 16,39% 18 вересня, закрившись на рівні $153,92 після завершення попередньої сесії на рівні $132,25, згідно з ринковими даними.
Обсяг торгів досяг 54,34 млн акцій, що значно перевищує нещодавні щоденні рівні компанії. Акції торгувалися на максимумі $154,02 протягом сесії після відкриття на рівні $132,25.
MSTR закрилася на рівні $104,25 місяць тому, 19 серпня. Її зростання до $153,92 забезпечило прибутковість 47,65% за останній місяць. Зростання відновило частину попередніх втрат акцій, хоча MSTR залишалася нижчою більш ніж на 55% за останні 12 місяців станом на 18 вересня.
П’ятничне зростання біткоїна збіглося з різким рухом Strategy. Reuters повідомив, що акції, пов’язані з криптовалютами, зросли, оскільки біткоїн піднявся під час волатильної торгової сесії в США, тоді як Nasdaq завершив день зростанням.
Біткоїн зріс більш ніж на 5% і перевищив $80 000 протягом сесії. Як повідомив crypto.news про прорив біткоїна 18 вересня, BTC досяг внутрішньоденного максимуму $81 258 після відновлення з $75 560.
Часова послідовність підтверджує тісний зв’язок між цими двома рухами, але не встановлює біткоїн як єдину причину всього одномісячного зростання MSTR. Акції Strategy включають її exposure до біткоїна поряд із боргом, привілейованими цінними паперами, залишками грошових коштів, структурою звичайних акцій та очікуваннями інвесторів щодо майбутньої капітальної активності.
Strategy залишається власником 845 050 біткоїнів
Остання подача Strategy до SEC показує, що компанія володіла 845 050 BTC станом на 13 вересня. Вона придбала ці монети за $63,73 млрд сукупно, включаючи витрати, за середньою ціною приблизно $75 412 за біткоїн.
Ця позиція становить трохи більше 4% від фіксованого ліміту пропозиції біткоїна у 21 мільйон. Strategy залишається найбільшим публічно торгованим корпоративним власником біткоїнів на основі розкритого балансу.
Її останнє поповнення відбулося протягом тижня, що закінчився 30 серпня, коли компанія придбала 4 603 BTC за $369,7 млн за середньою ціною $80 318. Транзакція збільшила запаси з 840 447 BTC до поточних 845 050 BTC.
Покупка Strategy 4 603 BTC, придбання було профінансовано за рахунок продажу звичайних акцій. Strategy продала 4,53 млн акцій MSTR того тижня за $602,8 млн чистих надходжень, спрямувавши $369,7 млн на біткоїн.
Потім компанія припинила купувати біткоїни протягом наступних двох звітних періодів. Її подачі до SEC від 8 та 14 вересня не показали жодних покупок або продажів біткоїнів і жодного випуску акцій за ринковою ціною протягом жодного з тижнів. Таким чином, exposure Strategy до біткоїна залишався незмінним, тоді як ринкова ціна MSTR різко змінювалася.
Strategy спрямувала кошти на викуп акцій STRC
Під час паузи в купівлі Bitcoin Strategy спрямувала капітал на свої привілейовані акції Variable Rate Series A Perpetual Stretch, або STRC.
З 31 серпня по 7 вересня компанія викупила 1,81 мільйона акцій STRC за 176,3 мільйона доларів. Strategy одночасно збільшила дозвіл за своєю Програмою викупу цінних паперів цифрового кредиту з 1 мільярда до 2 мільярдів доларів, згідно з її поданням від 8 вересня filing.
Ще 1,42 мільйона акцій STRC було викуплено за 139,3 мільйона доларів у період з 8 по 13 вересня. Strategy профінансувала цю операцію зі свого окремого балансу USD Cash, залишивши свій призначений USD Reserve недоторканим.
Як crypto.news повідомляв про двотижневу паузу Strategy у купівлі Bitcoin, компанія не випускала звичайних акцій і не торгувала Bitcoin протягом останнього звітного періоду, продовжуючи скорочувати свої зобов’язання за привілейованими акціями.
Strategy витратила приблизно 950,8 мільйона доларів на викуп STRC відтоді, як програма розпочалася в липні. Привілейовані акції відновилися до цільового діапазону Strategy у 99–100 доларів.
Генеральний директор Strategy Фонг Ле описав викуп STRC зі знижкою як привабливе використання капіталу, оскільки купівля привілейованих акцій нижче їхньої заявленої суми в 100 доларів зменшує майбутні вимоги щодо дивідендів за нижчою ціною придбання.
Ця політика не зобов’язує компанію до фіксованої суми або строків майбутніх покупок. Strategy заявляє, що рішення про викуп залежать від ринкових цін, ліквідності, доступного капіталу та інших її пріоритетів розподілу капіталу.
Зростання MSTR випереджає останній рух Bitcoin
Місячна дохідність Strategy була значно більшою, ніж зростання ціни Bitcoin за той самий загальний період, що підкріплює історію MSTR щодо посилених рухів навколо змін вартості її основного казначейського активу.
Лише 18 вересня MSTR зросла на 16,39%, тоді як Bitcoin піднявся приблизно на 5% до 6%, залежно від часу відліку. Barron’s повідомив, що Strategy була серед найсильніших криптопов’язаних акцій протягом сесії, коли BTC перевищив 80 000 доларів.
Регуляторні новини збіглися з ралі. SEC оголосила 17 вересня п’ятирічне Інноваційне виключення для кваліфікованої торгівлі токенізованими американськими акціями, тоді як CFTC надіслала запропоновані правила крипторинку на розгляд Білого дому. Потоки Bitcoin ETF також повернулися до позитивної території перед п’ятничним рухом.
Reuters повідомив, що ширший ринок залишався змішаним, оскільки дохідність казначейських облігацій і ціни на нафту продовжували тиснути на акції. На цьому тлі криптопов’язані акції зміцнилися разом із відновленням Bitcoin, що зробило зростання Strategy частиною секторального руху, а не ізольованою подією компанії.
Набір даних History of Market показує місячне зростання MSTR на 47,65% поряд з індексом Nasdaq-100, що містить 101 цінний папір станом на 19 вересня. Сама Strategy має орієнтовну вагу в індексі близько 0,20%, що набагато нижче за найбільші холдинги індексу, такі як Nvidia, Apple і Microsoft.
Короткострокове відновлення компанії не стерло її довгострокового падіння. History of Market зафіксував приблизно 55,35% збитку MSTR за останні дванадцять місяців, незважаючи на останнє місячне зростання, тоді як її показники з початку року залишалися близькими до нуля.
Офіційна капітальна позиція Strategy, востаннє розкрита 14 вересня, включала 5,10 мільярда доларів у її USD Reserve та 1,30 мільярда доларів у USD Cash. Після останніх покупок STRC приблизно 1,05 мільярда доларів залишалося в межах її дозволу на викуп привілейованих цінних паперів, тоді як окремий дозвіл на викуп звичайних акцій MSTR на 1 мільярд доларів залишався невикористаним.
