FedNow наблизився до підтримки транскордонних платежів, оскільки Федеральна резервна фінансова служба готує перші установи до тестування розширених повідомлень для американської частини міжнародних транзакцій.
Резюме
- FedNow підтримуватиме транскордонні сценарії використання, розраховуючи безпосередньо лише американську внутрішню частину платежу.
- Ранні учасники тестуватимуть розширені повідомлення ISO 20022 до того, як ширший доступ для учасників стане доступним по всій країні.
- Зміни до Регламенту J залишаються запропонованими, а транскордонна функціональність все ще залежить від процесів затвердження Федеральної резервної системи.
- Payall є одним із ранніх учасників, які тестують транскордонну підтримку FedNow для фінансових установ, що обслуговують глобальних клієнтів.
- FedNow розрахував майже 275 мільярдів доларів за приблизно п'ять мільйонів платежів лише за другий квартал.
Федеральна резервна фінансова служба оголосила про наступний етап 23 вересня, заявивши, що фінансові установи-учасники зможуть поєднувати внутрішні розрахунки FedNow із усталеними домовленостями кореспондентського банкінгу, які переміщують міжнародну частину платежу.
Запланована функціональність не перетворює FedNow на наскрізну глобальну розрахункову мережу. FedNow розраховуватиме американську частину між установами-учасниками на внутрішньому ринку, тоді як банки або інші затверджені посередники продовжуватимуть обробляти закордонну частину через транскордонні домовленості, обрані кожним учасником.
Транскордонні платежі FedNow збережуть внутрішню розрахункову частину
Федеральна резервна система готувала правову структуру для цієї моделі з квітня, коли Рада запропонувала поправки до Регламенту J, що дозволяють учасникам FedNow використовувати посередників, відмінних від Федеральних резервних банків, у переказі коштів. Чинні правила фактично обмежували FedNow внутрішніми транзакціями, оскільки лише два американські банки, крім Резервного банку, можуть брати участь у ланцюжку переказу.
Згідно з пропозицією, фінансова установа могла б використовувати кореспондентський банк або іншого дозволеного посередника для міжнародної частини та FedNow для американської частини. Федеральна резервна система заявила у своєму нормотворчому акті, що модель могла б підтримувати приватні транскордонні платіжні послуги без необхідності для центрального банку самостійно керувати закордонною частиною.
FedNow наразі працює 24 години на добу, сім днів на тиждень, включаючи свята Федеральної резервної системи. Федеральна резервна фінансова служба зазначає, що кожен робочий день обслуговування триває безперервно, за винятком процесу технічного переходу дати циклу.
Серпневий огляд Федеральною резервною системою роботи з транскордонних платежів у США зазначив, що FedNow залишався внутрішнім з моменту свого запуску в липні 2023 року, тоді як попит банків на міжнародне використання зріс у міру розширення миттєвих платежів. Той самий огляд зазначив, що Fedwire перейшов на ISO 20022 у липні 2025 року, створивши більш спільний обмін повідомленнями в міжнародних платіжних ланцюжках.
Ранні учасники тестуватимуть розширені повідомлення ISO 20022
Федеральна резервна фінансова служба заявила, що група ранніх учасників тестуватиме нові формати повідомлень FedNow, розроблені для передачі інформації, необхідної, коли основний платіж передбачає відправника або одержувача за межами США.
Payall Payment Systems є одним із названих учасників. Президент і генеральний директор Гері Палмер сказав, що інтеграція компанії має на меті надати фінансовим установам швидшу та прозорішу обробку американської частини міжнародних платежів, одночасно оцифровуючи перевірки відповідності та транзакційних ризиків.
Payall описала свою роль як допомогу банкам «розплутувати» платіжні ланцюжки, перевіряти сторони та автоматизувати контроль ризиків. Це заяви компанії про її інфраструктуру, і вони не встановлюють, що кожен міжнародний платіж із використанням майбутньої можливості FedNow оброблятиметься швидше або з нижчими витратами.
Залучення компанії відбувається після попередньої роботи з FedNow. Payall раніше завершила тестування та сертифікацію FedNow для підтримки фінансових установ-учасниць, а її послуги охоплюють оркестрацію транскордонних платежів і системи відповідності.
Технічна підготовка розпочалася за місяці до останнього оголошення. Федеральні резервні фінансові послуги заявили у квітні, що вдосконалені специфікації ISO 20022 доступні через їхній портал MyStandards, що дозволяє установам, активним у міжнародній торгівлі, розпочати підготовку змін систем протягом 2026 року.
Після прогресу тестування Федеральний резерв заявляє, що іншим учасникам FedNow буде надано можливість впровадити вдосконалені повідомлення. Загальна дата запуску не опублікована.
Схвалення Regulation J залишається необхідним перед повним розгортанням
Найважливішим невирішеним кроком є регуляторне схвалення. Поточний портал нормотворчості Ради Федерального резерву досі перелічує досьє R-1891 як «Пропозицію щодо нормотворчості». Період публічних коментарів закрився 9 червня, але Рада не опублікувала остаточне правило, яке замінює пропозицію, станом на 24 вересня.
Оголошення FedNow від 23 вересня містить те саме обмеження. Функціональність залишається залежною від необхідних поправок до Regulation J та відповідних змін до Операційного циркуляру 8, які мають отримати схвалення від відповідних керівних органів Федерального резерву.
Операційний циркуляр 8, або OC 8, містить операційні умови для переказів через FedNow. Федеральні резервні фінансові послуги наразі перелічують версію від 1 квітня 2026 року як чинний циркуляр, поряд з операційними процедурами, які набули чинності 28 квітня.
Відгуки галузі щодо пропозиції Regulation J порушили питання відповідності, які остаточна рамка може потребувати вирішити. Американська банківська асоціація, наприклад, рекомендувала уточнити, як санкції, боротьба з відмиванням грошей і перевірки на шахрайство повинні працювати, коли платіж FedNow є частиною транскордонного ланцюжка. Група просила, щоб банки могли затримувати або відхиляти платежі, коли це необхідно для завершення законодавчо обов'язкового скринінгу.
Коментар Stripe щодо пропозиції окремо стверджував, що існуюча операційна рамка FedNow містила обмеження щодо резидентства для певних кінцевих клієнтів, і заявив, що зміни операційних правил будуть потрібні поряд з поправкою до Regulation J, щоб пропозиція досягла своєї повної транскордонної мети.
Міжнародні платежі все ще залежатимуть від банків-кореспондентів
Дизайн Федерального резерву зберігає існуючу інфраструктуру кореспондентського банкінгу в центрі іноземної частини кожної транзакції.
Платіж може розпочатися за кордоном, пройти через кореспондентські домовленості та використовувати FedNow, коли досягне банківської системи США. Вихідна транзакція могла б змінити цю послідовність, з обробкою FedNow внутрішнього переказу перед тим, як посередник обробить платіж за межами США.
Модель нагадує структури, вже використовувані з Fedwire, за словами Федеральних резервних фінансових послуг. Вона не створює прямого доступу до FedNow для іноземних банків, які не мають необхідної структури участі в США, і не встановлює послугу обміну валют Федерального резерву.
Потенційні використання, визначені Федеральним резервом, включають міжнародну зарплату, корпоративні платежі, операції з нерухомістю, страхові виплати та глобальну казначейську діяльність. Точна швидкість повної міжнародної транзакції все ще залежатиме від іноземної частини, кореспондентських відносин, перевірок відповідності та місцевої платіжної інфраструктури.
Ця відмінність є актуальною, оскільки банки, компанії зі стейблкоїнами та блокчейн-мережі конкурують за скорочення міжнародних платіжних ланцюжків. Column поєднала конвертацію стейблкоїнів з FedNow, SWIFT та іншими платіжними рейками, дозволяючи бізнесам спрямовувати різні частини платежів через окремі системи розрахунків.
SWIFT розпочав тестування блокчейн-леджеру з 17 глобальними банками для цілодобових транскордонних платежів з використанням токенізованих депозитів комерційних банків. Запланована модель FedNow, як і раніше, базується на звичайних банківських грошах, що розраховуються через рахунки Федеральної резервної системи для її внутрішньої частини.
Обсяг FedNow різко зріс перед міжнародною експансією
FedNow входить у фазу тестування після стрімкого зростання активності внутрішніх платежів.
Federal Reserve Financial Services повідомила про 4,997 мільйона розрахованих клієнтських платежів протягом другого кварталу 2026 року, що на 83,2% більше, ніж у першому кварталі. Їхня сукупна вартість досягла 274,66 мільярда доларів, порівняно з 271,25 мільярда доларів за попередні три місяці.
Середньодобовий обсяг зріс з 30 317 платежів у першому кварталі до 54 921 у другому. Середній розмір платежу зменшився з 99 414 доларів до 54 957 доларів, оскільки кількість транзакцій зростала швидше, ніж загальна доларова вартість.
За весь 2025 рік FedNow обробив 8,41 мільйона платежів на суму 853,4 мільярда доларів. Це становило 458,9% річного зростання обсягу та понад 2 100% зростання розрахованої вартості порівняно з 2024 роком.
Мережа тепер охоплює понад 1 500 фінансових установ-учасниць. Federal Reserve Financial Services веде окремі поточні списки діючих установ, розрахункових агентів і сертифікованих постачальників послуг, причому її файли учасників і постачальників востаннє оновлювалися 21 вересня.
В окремому кроці щодо внутрішнього впровадження Federal Reserve Financial Services оголосила про нову програму знижок, що розпочнеться 1 січня 2027 року, покликану заохотити більше установ активувати та розширити можливості надсилання через FedNow.
Очікується, що транскордонне тестування триватиме, поки процес Regulation J залишається незавершеним. Federal Reserve Financial Services не опублікувала точної дати загальної доступності та заявляє, що майбутні оновлення щодо прогресу надаватимуться учасникам у міру просування тестування, затвердження правил і змін до Operating Circular.
