Południowoafrykańskie firmy kryptowalutowe wstrzymały transakcje o wartości co najmniej 2,2 miliarda randów, ponieważ proponowane przepisy dotyczące kontroli wymiany mogą ograniczyć sposób wykorzystywania aktywów cyfrowych do transakcji transgranicznych, według osób zaznajomionych ze sprawą.
Podsumowanie
- Południowoafrykańskie firmy kryptowalutowe wstrzymały transakcje o wartości co najmniej 2,2 miliarda randów z powodu proponowanych przepisów dotyczących kontroli wymiany.
- Zmiany objęłyby aktywa kryptowalutowe krajowym reżimem przepływów kapitałowych i zaostrzyłyby nadzór nad transferami transgranicznymi.
- Uczestnicy branży ostrzegają, że przepisy mogą wypchnąć legalną działalność kryptowalutową za granicę i potencjalnie wywołać wyzwania prawne.
Osoby zaznajomione z transakcjami powiedziały, że co najmniej 3 transakcje zostały wstrzymane bezpośrednio z powodu proponowanych zmian regulacyjnych. Obejmują one inwestycję od firmy private equity oraz transakcje mające na celu wsparcie tworzenia kapitału dla małych firm i zarządzania skarbem przedsiębiorstw.
Uczestnicy branży ostrzegli, że proponowane ramy mogą wypchnąć część legalnej działalności związanej z aktywami cyfrowymi za granicę lub do nieformalnych kanałów. Niektórzy menedżerowie rozważają kroki prawne, jeśli przepisy zostaną przyjęte bez znaczących zmian, powiedziały te osoby.
Południowoafrykańskie przepisy kryptowalutowe wstrzymały transakcje o wartości 2,2 miliarda randów
Republika Południowej Afryki jest drugim co do wielkości rynkiem aktywów kryptowalutowych w Afryce, gdzie stablecoiny są coraz częściej wykorzystywane przez firmy przenoszące środki między operacjami regionalnymi.
Przedsiębiorstwa używały stablecoinów do repatriacji zysków i otrzymywania dywidend od spółek zależnych na rynkach afrykańskich, gdzie dostęp do twardych walut może być ograniczony. USDT firmy Tether stał się preferowanym stablecoinem do takich działań w Republice Południowej Afryki.
Transakcje USDT w łańcuchu na 3 największych licencjonowanych giełdach kryptowalutowych w kraju zbliżyły się do 27 miliardów randów w roku do kwietnia, według danych banku centralnego. Liczba ta pokazuje skalę działalności stablecoinów już przechodzących przez regulowane platformy krajowe.
Republika Południowej Afryki nie uznaje aktywów kryptowalutowych za prawny środek płatniczy. Południowoafrykański Bank Rezerwowy wcześniej zidentyfikował aktywa cyfrowe jako pojawiające się ryzyko dla stabilności finansowej i monitorował działalność w miarę ekspansji stablecoinów na arenie międzynarodowej.
Regulatorzy dążą teraz do objęcia aktywów kryptowalutowych systemem przepływów kapitałowych zbudowanym wokół Ustawy o walucie i wymianie, ustawodawstwa sięgającego około 9 dekad wstecz.
Skarb Państwa po raz pierwszy opublikował proponowane ramy w kwietniu jako część przeglądu krajowego reżimu zarządzania przepływami kapitałowymi. Jak wcześniej informował crypto.news, projekt formalnie zaklasyfikowałby aktywa kryptowalutowe jako kapitał w ramach południowoafrykańskich przepisów dewizowych i rozszerzyłby uprawnienia w zakresie deklarowania, zatwierdzania i egzekwowania na transakcje aktywami cyfrowymi.
Urzędnicy powiedzieli, że ramy mają na celu poprawę nadzoru nad transakcjami transgranicznymi, zmniejszenie możliwości arbitrażu regulacyjnego i przeciwdziałanie nielegalnym przepływom finansowym.
Transgraniczne transfery kryptowalut podlegają ściślejszej kontroli
Bardziej szczegółowe przepisy wydane w sierpniu określiły, jak transfery aktywów cyfrowych będą funkcjonować w proponowanym systemie.
Zgodnie z przepisami dotyczącymi transgranicznych kryptowalut, transfery generalnie musiałyby przechodzić przez autoryzowanych dostawców i być zgłaszane do Południowoafrykańskiego Banku Rezerwowego. Transakcje z udziałem zagranicznych dostawców kryptowalut lub prywatnych portfeli wchodziłyby w zakres regulowanej kategorii transgranicznej.
Osoby fizyczne przenoszące kryptowaluty poza Republikę Południowej Afryki nadal podlegałyby istniejącym krajowym limitom walutowym. Roczny jednorazowy limit uznaniowy pozwala na transfery do 1 miliona randów bez zaświadczenia podatkowego, podczas gdy limit kapitału zagranicznego pozwala na transfery do 10 milionów randów pod warunkiem spełnienia wymogów zgodności podatkowej.
Autoryzowani dostawcy usług w zakresie aktywów kryptowalutowych byliby zobowiązani do gromadzenia informacji o transferach transgranicznych, w tym tożsamości nadawcy i odbiorcy, zaangażowanych aktywów, wartości transakcji i szczegółów portfela docelowego.
Skarb Państwa i Południowoafrykański Bank Rezerwowy stwierdziły we wspólnym oświadczeniu, że szczegółowy podręcznik wydany w zeszłym miesiącu nie uwzględnia jeszcze opinii zgłoszonych podczas wcześniejszych konsultacji.
Urzędnicy przypisali tę lukę czasowi publikacji oraz liczbie uwag otrzymanych po tym, jak rząd zaprosił zainteresowane strony do odniesienia się do propozycji z kwietnia.
Niektórzy przedstawiciele sektora aktywów cyfrowych sprzeciwili się temu procesowi, argumentując, że obecny projekt nie uwzględnia w wystarczającym stopniu zgłoszeń branży. Osoby zaznajomione z ich obawami powiedziały, że przedstawiciele kadry zarządzającej postrzegają część ram jako niekorzystną dla technologii wykorzystywanej do obniżania kosztów transakcji.
Jeśli przepisy zostaną przyjęte w obecnym kształcie, firmy uważają, że mogłyby one wpłynąć na miliardy randów przychodów podatkowych generowanych przez sektor i potencjalnie doprowadzić do wyzwań prawnych, według tych osób.
Stablecoiny pozostają częścią południowoafrykańskiego zainteresowania regulacyjnego
Aktywność związana ze stablecoinami stała się szczególnym obszarem uwagi, gdy regulatorzy oceniają, jak tokeny powiązane z dolarem oddziałują z walutą krajową i kontrolą przepływu kapitału.
Ocena Międzynarodowego Funduszu Walutowego opublikowana w sierpniu wykazała, że stablecoiny powiązane z dolarem zyskały w Republice Południowej Afryki jedynie ograniczone znaczenie, podczas gdy alternatywy denominowane w randach przyciągnęły jeszcze mniejszy popyt. MFW ostrzegł, że jest jeszcze zbyt wcześnie, aby stwierdzić, czy ten wzorzec się utrzyma. Adopcja stablecoinów powiązanych z dolarem pozostaje dominująca na świecie, przy czym prawie 99% stablecoinów jest denominowanych w dolarach amerykańskich.
Podejście Republiki Południowej Afryki do aktywów cyfrowych wykracza poza kontrolę przepływu kapitału. Południowoafrykański Urząd Skarbowy opublikował w lipcu projekt wytycznych wyjaśniających, w jaki sposób istniejące przepisy podatkowe mają zastosowanie do transakcji kryptowalutowych, zamiast proponować odrębny system podatkowy.
Zgodnie z projektem wytycznych dotyczących podatku od kryptowalut, SARS utrzymał, że aktywa kryptowalutowe nie są walutą do celów podatkowych. Kupowanie, sprzedawanie, wymiana, wydawanie, kopanie, stakingowanie lub otrzymywanie aktywów cyfrowych może powodować skutki podatkowe na podstawie istniejących przepisów dotyczących dochodów i zysków kapitałowych, w zależności od charakteru działalności.
Republika Południowej Afryki rozpoczęła odrębnie wdrażanie Ram Sprawozdawczych dotyczących Aktywów Kryptowalutowych OECD. Jej pierwszy okres sprawozdawczy CARF trwa od 1 marca 2026 r. do 28 lutego 2027 r., a dostawcy usług kryptowalutowych są zobowiązani do gromadzenia informacji, które będą wspierać automatyczną wymianę danych podatkowych między uczestniczącymi jurysdykcjami.
Rząd nie sfinalizował jeszcze proponowanych przepisów dotyczących przepływu kapitału po otrzymaniu uwag branży, pozostawiając szczegółowe ramy do dalszego rozważenia przez Skarb Państwa i Południowoafrykański Bank Rezerw.
