Des entreprises sud-africaines de cryptomonnaies ont mis en attente au moins 2,2 milliards de rands de transactions alors que les règles proposées en matière de contrôle des changes menacent de restreindre l'utilisation des actifs numériques pour les transactions transfrontalières, selon des personnes proches du dossier.
Résumé
- Des entreprises sud-africaines de cryptomonnaies ont suspendu au moins 2,2 milliards de rands de transactions en raison des règles proposées en matière de contrôle des changes.
- Les modifications placeraient les actifs cryptographiques sous le régime de contrôle des flux de capitaux du pays et renforceraient la surveillance des transferts transfrontaliers.
- Les acteurs du secteur avertissent que ces règles pourraient pousser les activités légitimes de cryptomonnaies à l'étranger et potentiellement déclencher des contestations juridiques.
Des personnes proches des transactions ont déclaré qu'au moins 3 transactions ont été suspendues directement en raison des modifications réglementaires proposées. Elles incluent un investissement d'une société de capital-investissement et des transactions destinées à soutenir la formation de capital pour les petites entreprises et la gestion de trésorerie d'entreprise.
Les acteurs du secteur ont averti que le cadre proposé pourrait pousser certaines activités légitimes d'actifs numériques à l'étranger ou vers des canaux informels. Certains dirigeants envisagent une action en justice si les règles sont adoptées sans modifications importantes, selon ces personnes.
Les règles sud-africaines sur les cryptomonnaies ont bloqué 2,2 milliards de rands de transactions
L'Afrique du Sud est le deuxième plus grand marché d'actifs cryptographiques en Afrique, où les stablecoins sont de plus en plus utilisés par les entreprises pour déplacer des fonds entre leurs opérations régionales.
Les entreprises ont utilisé des stablecoins pour rapatrier des bénéfices et recevoir des dividendes de filiales sur les marchés africains où l'accès aux devises fortes peut être limité. L'USDT de Tether est devenu le stablecoin privilégié pour ce type d'activité en Afrique du Sud.
Les transactions USDT onchain sur 3 des plus grandes plateformes de cryptomonnaies agréées du pays ont approché 27 milliards de rands au cours de l'année jusqu'en avril, selon les données de la banque centrale. Ce chiffre montre l'ampleur de l'activité des stablecoins qui passe déjà par des plateformes nationales réglementées.
L'Afrique du Sud ne reconnaît pas les actifs cryptographiques comme monnaie légale. La Banque de réserve sud-africaine a précédemment identifié les actifs numériques comme un risque émergent pour la stabilité financière et surveille l'activité à mesure que l'utilisation des stablecoins s'étend à l'international.
Les régulateurs cherchent désormais à intégrer les actifs cryptographiques dans un système de contrôle des flux de capitaux construit autour de la loi sur la monnaie et les changes, une législation qui remonte à environ 9 décennies.
Le Trésor national a publié pour la première fois son cadre proposé en avril dans le cadre d'une refonte du régime de gestion des flux de capitaux du pays. Comme crypto.news l'a précédemment rapporté, le projet classerait formellement les actifs cryptographiques comme capital en vertu des règles de change sud-africaines et étendrait les pouvoirs de déclaration, d'approbation et d'exécution aux transactions d'actifs numériques.
Les responsables ont déclaré que le cadre vise à améliorer la surveillance des transactions transfrontalières, à réduire les possibilités d'arbitrage réglementaire et à lutter contre les flux financiers illicites.
Les transferts transfrontaliers de cryptomonnaies font face à des contrôles plus stricts
Des règles plus détaillées publiées en août ont précisé comment les transferts d'actifs numériques fonctionneraient dans le cadre du système proposé.
En vertu des règles sur les cryptomonnaies transfrontalières, les transferts devraient généralement passer par des fournisseurs agréés et être déclarés à la Banque de réserve sud-africaine. Les transactions impliquant des fournisseurs de cryptomonnaies offshore ou des portefeuilles privés relèveraient de la catégorie réglementée des transferts transfrontaliers.
Les particuliers déplaçant des cryptomonnaies hors d'Afrique du Sud resteraient soumis aux allocations en devises existantes du pays. L'allocation discrétionnaire annuelle unique permet des transferts allant jusqu'à 1 million de rands sans attestation fiscale, tandis que l'allocation de capital étranger permet jusqu'à 10 millions de rands sous réserve d'exigences de conformité fiscale.
Les fournisseurs agréés de services d'actifs cryptographiques seraient tenus de collecter des informations sur les transferts transfrontaliers, y compris l'identité de l'expéditeur et du destinataire, les actifs concernés, les valeurs des transactions et les détails du portefeuille de destination.
Le Trésor national et la Banque de réserve sud-africaine ont déclaré dans un communiqué conjoint que le manuel détaillé publié le mois dernier n'intègre pas encore les retours soumis lors de la consultation antérieure.
Les responsables ont attribué cet écart au moment de la publication et au volume de commentaires reçus après que le gouvernement a invité les parties intéressées à répondre aux propositions d'avril.
Certains dirigeants d'actifs numériques se sont opposés au processus, arguant que le projet actuel ne tient pas suffisamment compte des contributions de l'industrie. Des personnes proches de leurs préoccupations ont déclaré que les dirigeants considèrent certaines parties du cadre comme défavorables à l'utilisation de la technologie pour réduire les coûts de transaction.
Si la réglementation se poursuit sous sa forme actuelle, les entreprises estiment qu'elle pourrait affecter des milliards de rands de recettes fiscales générées par le secteur et potentiellement entraîner des contestations juridiques, selon ces personnes.
Les stablecoins restent au cœur des préoccupations réglementaires de l'Afrique du Sud
L'activité des stablecoins est devenue un domaine d'attention particulier alors que les régulateurs évaluent comment les jetons liés au dollar interagissent avec la monnaie nationale et les contrôles des capitaux.
Une évaluation du Fonds monétaire international publiée en août a constaté que les stablecoins en dollars n'avaient gagné qu'une traction limitée en Afrique du Sud, tandis que les alternatives libellées en rands avaient attiré une demande encore moindre. Le FMI a averti qu'il était encore trop tôt pour déterminer si cette tendance persisterait. L'adoption des stablecoins en dollars reste dominante à l'échelle mondiale, avec près de 99 % des stablecoins libellés en dollars américains.
Le traitement des actifs numériques par l'Afrique du Sud va au-delà des contrôles des capitaux. Le South African Revenue Service a publié en juillet des orientations provisoires expliquant comment les règles fiscales existantes s'appliquent aux transactions cryptographiques plutôt que de proposer un régime fiscal distinct.
Selon les orientations provisoires sur la fiscalité des cryptomonnaies, le SARS a maintenu que les actifs cryptographiques ne sont pas une monnaie à des fins fiscales. L'achat, la vente, l'échange, la dépense, le minage, le staking ou la réception d'actifs numériques peuvent avoir des conséquences fiscales en vertu des règles existantes en matière d'impôt sur le revenu et de plus-values, selon la nature de l'activité.
L'Afrique du Sud a par ailleurs commencé à mettre en œuvre le Cadre de déclaration des actifs cryptographiques de l'OCDE. Sa première période de déclaration CARF s'étend du 1er mars 2026 au 28 février 2027, les prestataires de services cryptographiques étant tenus de collecter des informations qui soutiendront les échanges automatiques de données fiscales entre les juridictions participantes.
Le gouvernement n'a pas encore finalisé les règles proposées sur les flux de capitaux après avoir reçu les commentaires de l'industrie, laissant le cadre détaillé sujet à un examen plus approfondi par le Trésor national et la Banque de réserve sud-africaine.
