Le Bitcoin s'est négocié juste au-dessus de 81 000 $ lundi, prolongeant sa reprise après la chute de la semaine dernière sous 76 000 $, alors que les développements réglementaires, la demande renouvelée pour les ETF et les prochains événements macroéconomiques américains façonnent le prochain test pour le marché.
Résumé
- Le Bitcoin s'est maintenu au-dessus de 81 000 $ après avoir récupéré de moins de 76 000 $ lors des séances de trading volatiles de la semaine dernière.
- Les ETF Bitcoin au comptant ont inversé les retraits massifs de milieu de semaine avec 592,5 millions de dollars d'entrées combinées jeudi et vendredi.
- Le RSI du Bitcoin reste en dessous de la zone de surachat tandis que le MACD continue de montrer un momentum positif à court terme après la reprise.
- Les données PMI flash américaines et les discours de la Réserve fédérale façonneront les attentes de taux tout au long de la semaine à venir.
- Trump et Xi doivent se rencontrer jeudi alors que les investisseurs surveillent les discussions sur le commerce, la technologie et les tarifs douaniers.
Les données de marché ont montré que le BTC a augmenté de moins de 1 % sur 24 heures lors des échanges asiatiques le 21 septembre. Le prix s'est maintenu au-dessus de 80 000 $ après avoir reconquis ce niveau en fin de semaine dernière, lorsque les acheteurs sont revenus après deux séances de ventes massives.
La reprise a commencé lorsque la Securities and Exchange Commission des États-Unis a ouvert une voie réglementaire pour les actions américaines tokenisées éligibles le 17 septembre. La décision de la SEC n'a pas directement attribué de mouvement du Bitcoin à l'annonce, bien que l'exemption ait coïncidé avec une amélioration du sentiment dans les actifs numériques. La SEC a déclaré que les plateformes de titres tokenisés éligibles peuvent opérer sous une exemption conditionnelle temporaire pendant que l'agence examine des règles à plus long terme.
Le Bitcoin rebondit alors que le sentiment réglementaire s'améliore
Le Bitcoin est tombé sous 76 000 $ au milieu de la semaine dernière avant de récupérer au-dessus de 77 000 $ le 17 septembre, puis de franchir les 80 000 $ vers le 18 septembre.
L'exemption d'innovation de la SEC est arrivée pendant ce rebond. Le cadre donne aux plateformes éligibles cinq ans d'allègement conditionnel pour négocier certaines actions tokenisées du National Market System via des teneurs de marché automatisés permissionnés et des pools de liquidité. Les détenteurs de jetons doivent recevoir les mêmes droits légaux et économiques que les propriétaires des actions traditionnelles sous-jacentes.
Les émetteurs conservent la possibilité de s'opposer à la tokenisation de leurs titres par des plateformes non affiliées, tandis que les contrats intelligents utilisés par les plateformes éligibles doivent rester publiquement auditables.
Comme l'a rapporté crypto.news, l'ordonnance de la SEC établit une voie de cinq ans tout en maintenant des limites sur les titres éligibles, les opérations des plateformes et l'activité de trading.
Le dernier mouvement du Bitcoin a suivi ce développement réglementaire, bien que l'action des prix soit restée en dessous de la zone de résistance qui a stoppé le marché autour de 82 000 $ pendant le week-end.
La demande d'ETF Bitcoin est revenue après 746 M$ de retraits
Les flux de fonds institutionnels ont produit un autre revirement majeur pour le Bitcoin la semaine dernière.
Les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré environ 159,9 millions de dollars d'entrées nettes le 14 septembre avant que les investisseurs ne retirent 450,4 millions de dollars le 15 septembre et encore 295,9 millions de dollars le lendemain.
Les retraits combinés des 15 et 16 septembre ont atteint environ 746,3 millions de dollars, coïncidant avec la baisse du Bitcoin vers la zone des 75 000 $.
La demande est revenue plus tard dans la semaine. Les ETF Bitcoin au comptant ont attiré 159,5 millions de dollars le 17 septembre avant que les entrées ne s'accélèrent à environ 433 millions de dollars le 18 septembre.
Le FBTC de Fidelity a mené le rebond de vendredi avec 310,7 millions de dollars, tandis que l'IBIT de BlackRock a ajouté 108,4 millions de dollars. Sur l'ensemble des cinq séances de trading, les fonds ont terminé avec environ 6,2 millions de dollars d'entrées nettes.
Crypto.news a rapporté que les ETF Bitcoin ont terminé la semaine légèrement positifs, tandis que les fonds Ether au comptant américains ont enregistré environ 140,6 millions de dollars de retraits nets.
Le calendrier des flux a suivi de près la semaine volatile du Bitcoin, bien que les souscriptions et rachats d'ETF seuls n'établissent pas la cause des mouvements de prix individuels.
L'élan du Bitcoin reste positif sous le territoire de surachat
Les indicateurs techniques actuels du Bitcoin montrent un élan en amélioration sans lecture de surachat.
L'indice de force relative (RSI) à 14 périodes s'établit à 59,96, au-dessus de sa moyenne mobile de 57,35. Le RSI reste en dessous du niveau de 70, couramment utilisé pour identifier les conditions de surachat.
Cette lecture place le Bitcoin en territoire neutre à haussier après le rebond depuis moins de 76 000 $. Le RSI se maintenant au-dessus de sa propre moyenne mobile montre que l'élan s'est renforcé pendant la reprise.
Le MACD donne un signal similaire. La ligne MACD se situe près de 193,33, tandis que la ligne de signal se situe à environ 143,26, produisant un histogramme positif proche de 50,07.
Un histogramme MACD positif indique que l'élan haussier à court terme reste intact, bien que le BTC fasse encore face à une résistance avant que le rallye puisse s'étendre matériellement.
Le Bitcoin approche maintenant de la zone de résistance de 81 700 $ à 82 000 $, où la pression vendeuse est apparue pendant le week-end. Un mouvement soutenu au-dessus de cette zone placerait le marché au-delà de son dernier rejet local.
À la baisse, 80 000 $ reste le premier niveau à surveiller. Perdre ce seuil psychologique pourrait ramener la zone de 79 000 $ en jeu, tandis qu'un renversement plus profond mettrait sous pression la structure de cassure récente.
Les intervenants de la Fed et les données PMI pourraient faire bouger le Bitcoin cette semaine
La politique monétaire reste l'une des principales variables macroéconomiques du Bitcoin après que la Réserve fédérale a relevé sa fourchette de taux d'intérêt de référence de 25 points de base à 3,75 %-4,00 % le 16 septembre.
Le Comité fédéral de l'open market a approuvé cette hausse à l'unanimité. Dans sa déclaration de politique, la Fed a indiqué que l'activité économique continuait de croître à un rythme solide tandis que l'inflation restait élevée.
Aucune décision de taux n'est prévue cette semaine, mais plusieurs responsables de la Fed doivent s'exprimer. Les investisseurs surveilleront leurs commentaires pour obtenir des indices sur la question de savoir si la hausse de septembre était un mouvement isolé ou une partie d'une séquence de resserrement plus longue.
Les projections de la Réserve fédérale publiées avec la réunion de septembre indiquaient que les décideurs voyaient encore une marge pour une nouvelle hausse en 2026, bien que les décisions futures restent dépendantes des données économiques à venir.
Mercredi apporte un point de données important.
S&P Global doit publier les indices préliminaires des directeurs d'achat (PMI) américains pour le secteur manufacturier, les services et composite de septembre à 9 h 45 HE le 23 septembre.
Le rapport flash d'août montrait le secteur manufacturier à 53,9 et les services à 56,5, tous deux au-dessus du niveau de 50 séparant l'expansion de la contraction.
Des chiffres plus solides pour septembre pourraient soutenir les attentes selon lesquelles l'économie américaine peut tolérer une politique monétaire plus restrictive. Des lectures plus faibles pourraient relancer le débat sur la mesure dans laquelle la Fed peut continuer à relever les taux.
La rencontre Trump-Xi ajoute un autre catalyseur de marché
Jeudi, l'attention se tournera vers les relations entre les États-Unis et la Chine, alors que le président Donald Trump et le président chinois Xi Jinping doivent se rencontrer.
Reuters a rapporté que le commerce, les tarifs douaniers, les investissements, les contrôles à l'exportation et les restrictions technologiques devraient figurer dans les discussions. Les marchés surveilleront soit une prolongation de la trêve commerciale actuelle, soit un regain de friction entre les deux gouvernements.
L'accord tarifaire existant doit expirer en novembre, ce qui rend la réunion de jeudi pertinente pour les actions, les devises et d'autres actifs à risque qui ont réagi aux changements de la politique commerciale entre les États-Unis et la Chine.
Avant les discussions, Reuters a rapporté que le yuan chinois s'est renforcé à son plus haut niveau face au dollar en plus de trois ans, tandis que l'indice du dollar américain s'échangeait autour de 100,23.
Les marchés des cryptomonnaies étaient globalement en hausse aux côtés du Bitcoin lundi. NEAR a mené les principaux jetons avec un gain d'environ 23 % pour dépasser les 4 $, soutenu par une activité accrue via NEAR Intents et un trafic croissant d'échanges ZEC. ZEC a gagné environ 3 % pour dépasser les 1 500 $, tandis que BNB, Ether et HYPE ont progressé de près de 2 %. XRP, DOGE, SOL et TRX ont enregistré des gains d'environ 1 % ou moins.
