Südafrikanische Krypto-Unternehmen haben mindestens 2,2 Milliarden Rand an Geschäften auf Eis gelegt, da vorgeschlagene Devisenkontrollvorschriften drohen, die Nutzung digitaler Vermögenswerte für grenzüberschreitende Transaktionen einzuschränken, so Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind.
Zusammenfassung
- Südafrikanische Krypto-Firmen haben mindestens 2,2 Milliarden Rand an Geschäften aufgrund vorgeschlagener Devisenkontrollvorschriften ausgesetzt.
- Die Änderungen würden Krypto-Vermögenswerte unter das Kapitalflussregime des Landes bringen und die Aufsicht über grenzüberschreitende Transfers verschärfen.
- Branchenteilnehmer warnen, dass die Vorschriften legitime Krypto-Aktivitäten ins Ausland verlagern und möglicherweise rechtliche Anfechtungen auslösen könnten.
Personen, die mit den Transaktionen vertraut sind, sagten, dass mindestens 3 Geschäfte direkt aufgrund der vorgeschlagenen regulatorischen Änderungen ausgesetzt wurden. Sie umfassen eine Investition einer Private-Equity-Firma und Transaktionen, die die Kapitalbildung für kleine Unternehmen und das unternehmerische Treasury-Management unterstützen sollen.
Branchenteilnehmer haben gewarnt, dass der vorgeschlagene Rahmen einige legitime digitale Vermögensaktivitäten ins Ausland oder in informelle Kanäle verlagern könnte. Einige Führungskräfte erwägen rechtliche Schritte, falls die Vorschriften ohne wesentliche Änderungen angenommen werden, so die Personen.
Südafrikas Krypto-Vorschriften haben 2,2 Milliarden Rand an Geschäften ins Stocken gebracht
Südafrika ist der zweitgrößte Krypto-Vermögensmarkt in Afrika, wo Stablecoins zunehmend von Unternehmen genutzt werden, die Gelder zwischen regionalen Betrieben bewegen.
Unternehmen haben Stablecoins genutzt, um Gewinne zu repatriieren und Dividenden von Tochtergesellschaften in afrikanischen Märkten zu erhalten, in denen der Zugang zu Hartwährungen begrenzt sein kann. Tether's USDT ist zur bevorzugten Stablecoin für solche Aktivitäten in Südafrika geworden.
Onchain-USDT-Transaktionen über 3 der größten lizenzierten Krypto-Börsen des Landes erreichten im Jahr bis April fast 27 Milliarden Rand, so Daten der Zentralbank. Die Zahl zeigt das Ausmaß der Stablecoin-Aktivität, die bereits über regulierte inländische Plattformen läuft.
Südafrika erkennt Krypto-Vermögenswerte nicht als gesetzliches Zahlungsmittel an. Die South African Reserve Bank hat digitale Vermögenswerte zuvor als aufkommendes Risiko für die Finanzstabilität identifiziert und die Aktivität überwacht, während die Stablecoin-Nutzung international expandiert.
Regulierungsbehörden versuchen nun, Krypto-Vermögenswerte in ein Kapitalflusssystem einzubringen, das auf dem Currency and Exchanges Act aufbaut, einer Gesetzgebung, die etwa 9 Jahrzehnte zurückreicht.
Das National Treasury veröffentlichte seinen vorgeschlagenen Rahmen erstmals im April als Teil einer Überarbeitung des Kapitalflussmanagementregimes des Landes. Wie crypto.news zuvor berichtete, würde der Entwurf Krypto-Vermögenswerte formell als Kapital unter Südafrikas Devisenvorschriften einstufen und Deklarations-, Genehmigungs- und Durchsetzungsbefugnisse auf digitale Vermögenstransaktionen ausweiten.
Beamte sagten, der Rahmen solle die Aufsicht über grenzüberschreitende Transaktionen verbessern, Möglichkeiten für regulatorische Arbitrage reduzieren und illegale Finanzströme bekämpfen.
Grenzüberschreitende Krypto-Transfers stehen vor strengeren Kontrollen
Detailliertere Vorschriften, die im August veröffentlicht wurden, legen fest, wie digitale Vermögenstransfers unter dem vorgeschlagenen System funktionieren würden.
Unter den grenzüberschreitenden Krypto-Vorschriften müssten Transfers im Allgemeinen über autorisierte Anbieter abgewickelt und der South African Reserve Bank gemeldet werden. Transaktionen mit Offshore-Krypto-Anbietern oder privaten Wallets würden in die regulierte grenzüberschreitende Kategorie fallen.
Personen, die Krypto außerhalb Südafrikas bewegen, würden weiterhin den bestehenden Devisenfreibeträgen des Landes unterliegen. Der jährliche einmalige Ermessensfreibetrag erlaubt Transfers von bis zu 1 Million Rand ohne Steuerunbedenklichkeitsbescheinigung, während der Auslandskapitalfreibetrag bis zu 10 Millionen Rand vorbehaltlich steuerlicher Compliance-Anforderungen erlaubt.
Autorisierte Krypto-Vermögensdienstleister wären verpflichtet, Informationen über grenzüberschreitende Transfers zu sammeln, einschließlich der Identitäten von Sender und Empfänger, der beteiligten Vermögenswerte, Transaktionswerte und Details zur Ziel-Wallet.
Das National Treasury und die South African Reserve Bank erklärten in einer gemeinsamen Erklärung, dass das letzten Monat veröffentlichte detaillierte Handbuch noch nicht das während der früheren Konsultation eingereichte Feedback enthält.
Beamte führten diese Lücke auf den Zeitpunkt der Veröffentlichung und die Menge der nach der Aufforderung der Regierung an interessierte Parteien, auf die April-Vorschläge zu reagieren, eingegangenen Stellungnahmen zurück.
Einige Führungskräfte im Bereich digitaler Vermögenswerte haben sich gegen das Verfahren ausgesprochen und argumentiert, dass der aktuelle Entwurf die Beiträge der Branche nicht ausreichend berücksichtigt. Mit ihren Bedenken vertraute Personen sagten, die Führungskräfte betrachteten Teile des Rahmens als ungünstig für den Einsatz von Technologie zur Senkung von Transaktionskosten.
Sollten die Vorschriften in ihrer aktuellen Form weiterverfolgt werden, könnten sie nach Ansicht der Unternehmen Milliarden von Rand an Steuereinnahmen beeinträchtigen, die der Sektor generiert, und möglicherweise zu rechtlichen Anfechtungen führen, so die Personen.
Stablecoins bleiben Teil des regulatorischen Fokus Südafrikas
Die Stablecoin-Aktivität ist zu einem besonderen Aufmerksamkeitsbereich geworden, da die Regulierungsbehörden bewerten, wie dollar-gebundene Token mit der inländischen Währung und Kapitalkontrollen interagieren.
Eine im August veröffentlichte Bewertung des Internationalen Währungsfonds ergab, dass Dollar-Stablecoins in Südafrika nur begrenzte Verbreitung gefunden haben, während auf Rand lautende Alternativen sogar noch weniger Nachfrage angezogen haben. Der IWF warnte, dass es noch zu früh sei, um festzustellen, ob dieses Muster anhalten werde. Die Adoption von Dollar-Stablecoins bleibt global dominant, wobei fast 99 % der Stablecoins auf US-Dollar lauten.
Die Behandlung digitaler Vermögenswerte in Südafrika geht über Kapitalkontrollen hinaus. Der South African Revenue Service veröffentlichte im Juli einen Entwurf einer Anleitung, die erläutert, wie bestehende Steuervorschriften auf Krypto-Transaktionen anzuwenden sind, anstatt ein separates Steuersystem vorzuschlagen.
Im Rahmen der Entwurfsanleitung zur Krypto-Besteuerung hielt SARS daran fest, dass Krypto-Vermögenswerte für Steuerzwecke keine Währung sind. Der Kauf, Verkauf, Tausch, die Ausgabe, das Mining, Staking oder der Erhalt digitaler Vermögenswerte kann je nach Art der Aktivität steuerliche Konsequenzen nach den bestehenden Einkommens- und Kapitalgewinnregeln haben.
Südafrika hat separat begonnen, das Crypto Asset Reporting Framework der OECD umzusetzen. Der erste CARF-Berichtszeitraum läuft vom 1. März 2026 bis zum 28. Februar 2027, wobei Krypto-Dienstleister verpflichtet sind, Informationen zu sammeln, die den automatischen Austausch von Steuerdaten zwischen teilnehmenden Jurisdiktionen unterstützen.
Die Regierung hat die vorgeschlagenen Kapitalflussregeln nach Erhalt von Branchenstellungnahmen noch nicht finalisiert, sodass der detaillierte Rahmen weiteren Überlegungen durch das National Treasury und die South African Reserve Bank unterliegt.
