Lemon zieht sich wegen Lizenzkosten aus Brasilien zurück

Lemon hat beschlossen, seine brasilianischen Aktivitäten einzustellen und etwa 15.000 lokale Konten zu kündigen, nachdem es festgestellt hat, dass die neuen Kapitalanforderungen für Krypto-Lizenzen des Landes für sein Geschäft zu kostspielig sind.

Lemon sagte, Brasiliens neue Kapitalanforderungen seien „unverhältnismäßig“ im Verhältnis zur Größe seines lokalen Geschäfts, was die argentinische Krypto-App dazu veranlasste, sich zurückzuziehen, anstatt eine Lizenz unter den neuen Vorschriften des Landes für virtuelle Vermögenswerte zu finanzieren.

Neue Einzahlungen in brasilianischen Real wurden bereits ausgesetzt. Lemon Card, eine Visa-Zahlungskarte, die nur wenige Wochen vor der Schließungsentscheidung mit dem Zahlungsinfrastrukturanbieter Pomelo eingeführt wurde, wird am 30. September die Abwicklung von Transaktionen einstellen.

Lemon zieht sich vor der Lizenzierungsfrist aus Brasilien zurück

Brasiliens Rahmen für Anbieter von Dienstleistungen für virtuelle Vermögenswerte, lokal als PSAVs bekannt, trat am 2. Februar in Kraft. Unternehmen, die unter die Vorschriften fallen, haben eine Frist bis zum 30. Oktober für die erste Phase des Lizenzierungsverfahrens.

Nach dem von Lemon beschriebenen Rahmen drohen Anbietern, die nach der Frist ohne regulatorische Genehmigung weiter operieren, Beschränkungen für die Bedienung des brasilianischen Marktes. Die Einhaltung würde erfordern, dass das Unternehmen mehr Kapital in seine lokale Einheit investiert.

Lemon entschied sich, dieses Geld in seine Aktivitäten anderswo in Lateinamerika umzuleiten. Das Unternehmen begründete die Entscheidung mit den Kosten für die Erfüllung der brasilianischen Lizenzstandards im Vergleich zur Größe seiner Kundenbasis und seines Umsatzes im Land.

„Brasiliens Anforderungen haben letztendlich Akteure vertrieben, die investieren, innovieren und das Dienstleistungsangebot erweitern wollten“, sagte Lemon.

Die Erklärung des Unternehmens stellt die Schließung als regulatorische und finanzielle Entscheidung dar und nicht als Reaktion auf eine sinkende Nachfrage nach Kryptowährungsdiensten. Es wurden keine Zahlen für die Höhe der in den brasilianischen Konten gehaltenen Kundenvermögen oder das Kapital genannt, das Lemon für die Sicherung einer Lizenz benötigt hätte.

Kundenauszahlungen haben jetzt Priorität. Nutzer, die Guthaben auf der Plattform belassen, stehen vor der Kontofrist am 16. Oktober, zwei Wochen vor dem Einreichungsdatum der ersten Phase für Krypto-Anbieter, die im Markt bleiben wollen.

Brasiliens Kapitalregeln spalten lokale Krypto-Anbieter

Lemon ist nicht das einzige Krypto-Unternehmen, das sein brasilianisches Geschäft unter dem Lizenzregime ändert. Coinext schloss, nachdem es die Mindestkapitalschwelle nicht erreicht hatte, während Digitra seinen Retail-Handelsdienst einstellte.

Crypto.com hat einen engeren Ansatz gewählt. Die Börse behält ihre brasilianische Einheit, plant jedoch, Konten, die auf Real lauten, am 25. Oktober zu schließen.

Unternehmen mit mehr Kapital oder tieferen lokalen Aktivitäten setzen ihre brasilianischen Expansionspläne fort. Binance hat eine regulatorische Genehmigung im Land erhalten, während Ripple eine brasilianische Lizenz als Anbieter von Dienstleistungen für virtuelle Vermögenswerte anstrebt, da es die Nutzung seines RLUSD-Stablecoins in ganz Lateinamerika ausweitet.

Coinbase hat auch den Zugang zu USDC-Kreditprodukten in Brasilien über Morpho erweitert. Der Dienst bietet berechtigten Nutzern Zugang zu Onchain-Krediten und platziert die US-Börse unter den internationalen Unternehmen, die trotz der höheren regulatorischen Kosten weiterhin in Brasilien investieren.

Kartenprodukte zeigen die gleiche Spaltung. Lemon zieht seine Visa-Karte kurz nach der Einführung zurück, während Binance seine brasilianische Krypto-Karte über Mastercard nach zweijähriger Abwesenheit neu aufgelegt hat.

Die gegensätzlichen Entscheidungen zwingen Unternehmen, die verfügbaren Einnahmen von brasilianischen Nutzern gegen die Kapital-, Compliance- und Betriebskosten des neuen Systems abzuwägen. Lemons 15.000 Konten reichten laut der Erklärung des Unternehmens nicht aus, um diese Investition zu rechtfertigen.

Für US-Krypto-Unternehmen stellt Brasiliens Ansatz eher einen separaten Eintrittspreis dar als eine direkte Änderung ihrer inländischen Verpflichtungen. Amerikanische Börsen, die in das Land eintreten, müssen die brasilianischen Lizenzbedingungen durch ihre lokalen Aktivitäten erfüllen, während sie zu Hause weiterhin die geltenden US-Bundes- und Landesvorschriften befolgen.

Lemon verlagert Kapital in ganz Lateinamerika

Argentinien wird einen Teil des durch die brasilianische Schließung freigesetzten Kapitals erhalten. Lemon beschrieb das Regulierungssystem des Landes als eines, das „klare Regeln und ein sicheres Umfeld“ biete, und stellte dies den wirtschaftlichen Bedingungen des Betriebs unter Brasiliens Rahmenwerk gegenüber.

Bitcoin-Käufe über Lemon in Argentinien erreichten laut dem Unternehmen kürzlich einen 20-Monats-Höchststand. Lemon führte den Anstieg als Beweis für ein stärkeres Wachstum in seinem Heimatmarkt an, ohne jedoch das Volumen oder den Wert der Käufe offenzulegen.

Peru ist eine weitere Priorität. Lemon meldet dort mehr als 1 Million Nutzer und operiert mit einer Lizenz der Banken- und Versicherungsaufsicht des Landes, der SBS.

In Kolumbien, wo Lemon nach eigenen Angaben mehr als 150.000 Nutzer hat, plant das Unternehmen, zusätzliche Ressourcen in sein bestehendes Geschäft zu investieren. Die Umverteilung umfasst drei Märkte, in denen Lemon der Ansicht ist, dass seine aktuellen Lizenzen, Kundenzahlen und Betriebskosten eine stärkere Grundlage für Expansion bieten.

Auch andere internationale Börsen haben weiterhin lateinamerikanische Märkte außerhalb Brasiliens verfolgt. Bitget erhielt eine PSAV-Registrierung in Argentinien, was der Börse einen regulierten Weg bietet, Kunden in Lemons größtem Markt zu bedienen.

Lemon beschrieb seinen regionalen Plan als eine Umverteilung und nicht als einen allgemeinen Rückzug aus Lateinamerika. Das Unternehmen wird einen nationalen Betrieb schließen und gleichzeitig Geschäfte in Argentinien, Peru und Kolumbien beibehalten.

Brasilien zieht weiterhin größere Krypto-Unternehmen an

Brasilien bleibt trotz des Weggangs kleinerer Anbieter einer der aktivsten Kryptowährungsmärkte Lateinamerikas. Lokale Gesetzgeber erwägen einen Vorschlag für eine nationale Bitcoin-Reserve, die schließlich bis zu 1 Million BTC halten könnte.

Der Vorschlag bleibt getrennt vom Lizenzierungssystem der Zentralbank und hat keine Kaufverpflichtung geschaffen. Sein Fortschritt durch den Kongress zeigt dennoch, dass brasilianische politische Entscheidungsträger ein staatliches Engagement in Bitcoin in Betracht ziehen, während Finanzregulierer höhere Anforderungen an Unternehmen stellen, die Privatkunden bedienen.

Brasiliens Modell unterscheidet sich auch von der im März 2025 eingerichteten US-Strategischen Bitcoin-Reserve. Das Rahmenwerk des Weißen Hauses kapitalisierte die US-Reserve mit Bitcoin, die durch Straf- oder Zivilverfahren verfallen waren, und erlaubte Beamten, budgetneutrale Erwerbsmethoden zu prüfen.

Unterdessen haben Lemons verbleibende brasilianische Kunden bis zum 16. Oktober Zeit, Gelder von der Plattform abzuziehen, während Karteninhaber nach dem 30. September den Zugang zu Lemon Card-Zahlungen verlieren.