CleanSpark拟发22.3亿美元债券，股价上涨5%

CleanSpark股价上涨4.73%，收于近13.40美元，此前这家比特币矿企提议发行22.27亿美元的有担保票据，为其Sandersville数据中心园区的建设提供资金。

CleanSpark于9月17日表示，其全资子公司CSDC Finance I LLC计划通过私募方式出售22.27亿美元的优先有担保票据。

这些票据将于2031年到期，大部分募集资金将用于完成CleanSpark位于佐治亚州的Sandersville数据中心。据该公司称，此次融资还将偿还该项目已投入的某些股权投资，并建立偿债储备账户。

CleanSpark并未直接发行这笔债务，而是将拟议交易置于一个与Sandersville项目相关的子公司之下。另一家全资子公司CSRE Properties Sandersville LLC将为这些票据提供担保。

CleanSpark表示，这笔债务还将获得对发行人及房地产公司大部分资产的第一优先留置权。根据拟议结构，Sandersville资产因此将作为此次融资的抵押品。

CleanSpark债务计划避免已公布的股份转换

对CleanSpark投资者而言，该结构与可转换债券或新股发行不同，因为已公布的票据不附带可转换为CLSK股票的权利。因此，根据周四披露的条款，该公司的提议不会通过转换造成直接的股份稀释。

债务融资仍会给借款人带来偿还和利息义务，而如果发行人违约，质押资产可能可供债权人使用。CleanSpark在其公开公告中尚未披露这些票据的利率、发行价格或最终交割日期。

据该公司称，此次私募的完成仍取决于市场状况和其他惯例条件。CleanSpark还表示，无法保证交易将按拟议条款完成，或根本无法完成。

如果募集金额不足以完成Sandersville设施，CleanSpark将提供惯例的完工担保。根据该协议，这家纳斯达克上市的母公司将为发行人提供完成项目所需的额外资金，具体取决于担保的最终条款。

尽管票据将由CSDC Finance I发行，但该担保为CleanSpark增加了一项直接义务。投资者将需要最终发行文件来评估利息成本、契约条款、建设时间表以及有关动用储备账户的条件。

对美国股东而言，此次融资为一家普通股在纳斯达克以CLSK代码交易的公司增加了项目层面的债务敞口。由于此次发行是私募，根据已公布的结构，这些票据不会通过公开发行证券的方式发售。

CleanSpark股价周四收于约13.40美元，当日上涨4.73%。此举发生在融资公告之后，不过仅凭交易数据无法确定是票据提议导致了这一上涨。

Sandersville融资支持长期数据中心租赁

Sandersville的建设融资是在CleanSpark于7月宣布与一家未具名的投资级全球科技公司签订20年基础设施租赁协议之后进行的。CleanSpark当时表示，该协议涵盖佐治亚州园区175兆瓦的计算容量。

根据CleanSpark 7月的公告，初始租赁期可产生66亿美元的合同收入。如果租户行使两个可选的五年续约权，总合同价值可能增至116亿美元。

该公司预计Sandersville的初始容量将从2027年第四季度开始可用。CleanSpark尚未公开确认客户身份，这意味着将Meta列为租户的报道尚未得到该公司融资公告或其原始租赁披露的证实。

CleanSpark 于 2022 年 10 月从 Mawson Infrastructure Group 手中收购了 Sandersville 比特币挖矿设施。当时，这笔收购包括近 6,500 台矿机，算力约为每秒 560 拍哈希。

该公司在 2022 年表示，该佐治亚州站点的规划容量为 230 兆瓦。其后的数据中心协议将 175 兆瓦分配给高性能计算，使该园区成为其超越比特币挖矿收入进行扩张的核心。

CleanSpark 的公司网站现在将该公司描述为一家拥有美国资产组合、服务于比特币挖矿和计算密集型工作负载的大规模数字基础设施开发商。这一修订后的描述出台之前，管理层已连续多个季度讨论将公司的土地和电力资产用于人工智能基础设施。

对于前挖矿站点而言，获得电力和电网接入可以减少数据中心开发所需的部分准备工作。然而，CleanSpark 的披露信息显示，改造 Sandersville 仍需要超过 20 亿美元的拟议融资以及母公司的完工承诺。

CleanSpark 8 月比特币产量上升

除了数据中心计划外，CleanSpark 还继续运营着美国最大的上市比特币挖矿企业之一。其 8 月运营更新显示产量为 593 BTC，高于 7 月的 586 BTC，而非原报道中所说的略有下降。

8 月的产出使 CleanSpark 截至该月底的 2026 年产量达到 4,903 BTC。该公司此前报告截至 7 月已产出 4,310 BTC，当月平均日产量为 18.91 BTC。

根据其最新运营数据，截至 8 月 31 日，CleanSpark 持有 13,703 BTC。其财库在 7 月底持有 13,931 BTC，尽管该公司又挖出了 593 BTC，月度仍减少了 228 BTC。

7 月的更新称，CleanSpark 在现货市场出售了 229 BTC，并根据看涨期权合约交付了 350 BTC。包括期权溢价在内，该公司报告这些交易的平均实现价格为每枚比特币 66,133 美元。

据 crypto.news 的近期市场报道，比特币在从跌向 75,000 美元后回升，于 9 月 17 日交易价格接近 76,300 美元。该报道将附近阻力位设在约 77,000 美元和 78,000 美元，同时每日动能仍承压。

随着每单位算力所产出的价值下降，挖矿经济性在夏季早些时候已经走弱。6 月，矿工盈利能力下降，哈希价格在 30 天内下跌近 18%，至约每拍哈希每秒 30.77 美元。

CleanSpark 报告称，截至 6 月 30 日的三个月，其第三财季营收为 1.986 亿美元，高于上年同期的 1.041 亿美元。根据其季度业绩，该公司录得净亏损 2.362 亿美元，而 2025 年同期净利润为 3.794 亿美元。

该季度文件将大部分亏损归因于公司持有的比特币公允价值变动。CleanSpark 还报告称，截至 6 月 30 日，其现金和比特币合计为 9.333 亿美元，而在新提议的 Sandersville 票据发行之前，总债务为 18 亿美元。