日本央行加息至1.25%后，比特币价格突破7.7万美元

9月18日，在日本央行将基准利率上调25个基点至1.25%（约31年来最高水平）后，比特币攀升至77,400美元上方，而日元在决议后走弱。

日本央行表示，政策委员会以7比2的投票结果批准将利率从1.0%上调，以应对通胀风险，并在实现央行2%物价稳定目标方面继续取得进展。路透社报道称，政策制定者保留了指引，表明如果经济活动与物价走势符合日本央行的预测，利率可能进一步上升。

日本央行决议后比特币价格维持在77,000美元上方

截至发稿时，CoinGecko 显示比特币报77,409.41美元，24小时内上涨1.4%。该加密货币在此期间的交投区间为75,971.64美元至77,623.53美元，当前价格接近其日内区间上端。

此前比特币隔夜一度跌向76,200美元。日本央行决议后，BTC回升至约77,400美元，而东京bitFlyer上的BTC/JPY上涨约0.5%，至1,206万日元。

外汇交易走势相反。美元/日元从利率公布前的约156.20升至公布后的约156.70，显示尽管日本政策利率上升，日元仍走弱。

路透社称，投资者部分关注两位持异议的日本央行委员，以及缺乏指向快速进一步收紧的更强措辞。因此，在已普遍预期的利率决议后，日元未能走强。

比特币的上涨不应仅归因于日本央行会议。在决议公布前，BTC已从76,000美元区域开始回升，而美国ETF资金流、美联储政策、美国国债收益率、油价和地缘政治状况同时也在变化。

正如近期比特币央行相关报道此前所述，分析师曾将日本央行会议视为潜在波动来源，因为日本货币政策收紧可能提高日元融资头寸的成本。

通胀风险高企之际日本央行加息

周五的加息将日本央行政策利率从1.0%上调至1.25%，延续了收紧周期，使日本进一步远离过去三十年大部分时间维持的超低借贷成本。

这是日本央行约三个月内的第二次加息，此前政策制定者于6月将基准利率上调至1%。

两位政策委员会成员反对周五的加息。路透社报道称，反对者认为经济状况尚不足以证明再次加息合理，而多数委员则指出与进口价格、能源成本和国内定价行为相关的通胀风险。

日本央行表示，经济继续温和复苏，尽管部分行业仍然疲弱。官员们坚持认为，潜在消费者通胀正逐步向2%靠拢。

油价上涨仍是压力来源之一，因为日本大部分能源依赖进口。日元走弱可能进一步推高这些成本，使以美元计价的大宗商品按本币计算更加昂贵。

日本央行表示，如果其经济和通胀前景得以实现，将继续提高政策利率并调整货币宽松。声明并未承诺下一次加息的日期或幅度。

正如此前日本央行加密相关报道在6月加息后所述，日本利率上升引起了数字资产交易者的关注，因为日元借款历来为全球市场的杠杆头寸提供融资。

日元套利交易仍是加密货币的风险因素

多年来，极低的日本借贷成本鼓励投资者借入日元，并将资金投入提供更高回报的货币或资产。

日本央行更高的利率提高了这些策略的融资成本。日元快速升值可能带来额外问题，因为借入该货币的交易者必须以更强的汇率偿还负债。

最新的决定并未立即产生这种模式。消息公布后，日元走弱，比特币上涨，这意味着周五的第一反应并不像无序的套利交易平仓。

与美国的利率差距仍然很大。美联储本周早些时候将其目标区间上调至3.75%–4.00%，而日本新的政策利率为1.25%。差距仍约为2.5至2.75个百分点。美联储自身的利率数据证实了最新的美国区间。

2024年8月的市场抛售仍是一个常见的参照点，因为随着日元融资交易承压，股票和加密货币大幅下跌。过去的市场行为并不能确定日本央行后续决定后会出现同样的反应。

与此同时，美国货币政策仍是比特币的另一个因素。路透社报道称，高盛和美国银行全球研究部预计美联储将在10月再次加息。大多数主要券商预计2026年晚些时候还会再加息一次，通常是在12月。

摩根士丹利目前并不认同一些报道中提到的10月加息预期。路透社称，摩根士丹利和麦格理预计12月加息，随后在2027年3月再次加息。

比特币ETF恢复至1.595亿美元净流入

在日本央行宣布之前，机构资金流为比特币提供了另一个数据点。

根据SoSoValue数据，美国现货比特币ETF在9月17日录得1.595亿美元净流入，扭转了连续两个交易日的资金流出，据SoSoValue数据。

贝莱德的iShares比特币信托录得1.837亿美元净流入。富达的FBTC录得1660万美元流出，而VanEck的HODL流出760万美元。其余产品在报告数据中没有录得任何有意义的净变动。

这一结果意味着IBIT是9月17日数据集中唯一一只净流入为正的基金，但说它获得了1.59亿美元是不正确的。贝莱德吸引的资金超过了该组的总净额，因为富达和VanEck的流出减少了合计结果。

根据同一基于Farside的数据，此次流入之前，9月15日流出约4.504亿美元，9月16日流出约2.959亿美元。

按持有量计算，贝莱德的产品仍是美国最大的现货比特币ETF。Bitbo数据显示，截至9月17日，美国现货ETF总持有量约为125.9万枚BTC，其中IBIT持有约784,526枚BTC。

在此前美国比特币ETF报道中，这些基金在9月3日录得大得多的7.309亿美元单日流入，表明整个9月每日机构资金流一直波动不定。

RSI和MACD显示动能降温至77,600美元以下

所提供的比特币图表显示，价格从约76,200–76,400美元回升至77,400–77,600美元区域，随后进入更窄的盘整。

14周期RSI为56.89，低于其移动平均线60.55。高于50的读数使该指标保持在积极的中性一侧，同时仍低于通常与超买状况相关的70水平。

由于RSI低于其移动平均线，图表表明与反弹早期阶段相比，动能已经减弱。

MACD 给出了更为谨慎的读数。其指标线接近 73，低于接近 91 的信号线，而柱状图约为 -19。看跌交叉表明，尽管比特币维持在 77,000 美元上方，短期动能已经减弱。

CoinGecko 当前数据显示，24 小时高点为 77,623.53 美元，与所提供图表中近期 K 线遇到阻力的 77,600 美元区域高度吻合。

在市场下方，CoinGecko 最新区间显示日内低点接近 75,972 美元。此前的比特币技术报道指出，75,000 至 76,000 美元区域是买家近期回归的位置。

日本央行的下一步政策举措仍取决于通胀和经济数据。对比特币而言，当前市场同时受到日本加息、仍然较大的美日政策利率差、正在恢复的 ETF 资金流入，以及 77,000 美元上方至 78,000 美元区域附近技术阻力的共同影响。