简讯
- CFTC 市场监管工作人员表示，以某位具名人士是否说出某些特定词语作为结算依据的预测市场合约，应被推定为易于受到操纵。
- 该推定还涵盖关于出席、握手、照片和社交媒体互动的合约。
- 交易所可以对此予以反驳，但工作人员预计需要提供更高标准的证明以及关于监控和管控措施的详细证据。
以某位具名个人是否说出特定词语、是否出现在某处或是否与其他人互动作为结算依据的预测市场合约，应被视为推定易于受到操纵，美国商品期货交易委员会市场监督司的工作人员于周二表示。
这一类别被业界称为提及市场，其范围远不止于言论，还包括关于出席、握手、照片和社交媒体互动的合约。
大多数事件合约以无人能够控制的结果作为结算依据，例如经济数据、选举结果或体育赛事。在提及市场中，结算取决于某位具名个人的具体行为，工作人员写道，这种行为可能“既非独立产生，也无法从外部核实”。
该咨询意见引用了一个合约示例，即某位播客主持人是否使用某句口头禅；主持人只需说出这句话即可，而交易者可以通过提交问题或付费要求在节目中提及来促成这一结果。那些最接近结果的人往往掌握脚本、准备好的发言稿或嘉宾名单，工作人员将其视为重大非公开信息。
指定合约市场，即上市这些产品的注册交易所，必须根据核心原则3，仅上市那些不易被操纵的合约。这一推定可以被推翻。工作人员将权衡个人是否面临法律或职业义务从而遏制其干预行为，是否可能受到他人施压，其行为是否可独立核实并受到公众监督，以及交易所自身监控的稳健程度。
工作人员建议设立与合约有关联的参与者限制名单、第三方筛查、交易前的弹出警告，以及设定仓位限制，使操纵的成本高于其可能获得的收益。
该咨询意见不具法律效力，代表的是部门工作人员而非委员会的观点，并由代理主任邓肯·亨内斯签署。此前，美国商品期货交易委员会上月与加布里埃尔·佩雷斯达成和解，这位前白宫提词器操作员因利用事先看过的演讲在总统提及合约上进行交易而被处以 罚款 172,000 美元。
这也属于一项更广泛努力的一部分，旨在厘清事件合约可以涵盖哪些内容。今年6月，委员会提议了一套框架，用于判断一份合约是否涉及恐怖主义、暗杀、战争、赌博或非法行为，并将禁止体育类合约就犯规或个人表现等具体球员行为进行结算，其理由正是今日这份咨询意见直接引用的依据。
这一切由谁监管仍存争议。各州在一系列联邦诉讼中主张，体育事件合约属于无证赌博；今年4月，司法部和CFTC起诉伊利诺伊州、亚利桑那州和康涅狄格州，以主张该机构的专属管辖权。
