Lemon вирішила закрити свої бразильські операції та припинити близько 15 000 місцевих рахунків після того, як виявила, що нові вимоги країни до капіталу для криптоліцензування є занадто дорогими для її бізнесу.
Підсумок
- Lemon закриє бразильські рахунки 16 жовтня та допоможе користувачам із виведенням коштів.
- Депозити в BRL припинено, а платежі Lemon Card завершаться 30 вересня.
- Перший дедлайн ліцензування віртуальних активів у Бразилії припадає на 30 жовтня.
- Lemon перенаправить ресурси до Аргентини, Перу та Колумбії.
Lemon заявила, що нові вимоги Бразилії до капіталу були «непропорційними» до розміру її місцевого бізнесу, що спонукало аргентинський криптододаток відмовитися від фінансування ліцензії за новими правилами країни щодо віртуальних активів.
Нові депозити в бразильських реалах уже призупинено. Lemon Card, платіжна картка Visa, представлена разом із постачальником платіжної інфраструктури Pomelo лише за кілька тижнів до рішення про закриття, припинить обробку транзакцій 30 вересня.
Lemon виходить з Бразилії до дедлайну ліцензування
Рамкова система Бразилії для постачальників послуг віртуальних активів, місцево відома як PSAVs, набула чинності 2 лютого. Компанії, на які поширюються ці правила, мають дедлайн 30 жовтня для першого етапу процесу ліцензування.
Згідно з рамковою системою, описаною Lemon, постачальники, які продовжують працювати без регуляторного схвалення після дедлайну, стикаються з обмеженнями щодо обслуговування бразильського ринку. Для відповідності вимогам компанії довелося б виділити більше капіталу своїй місцевій юридичній особі.
Lemon вирішила перенаправити ці кошти на свої операції в інших країнах Латинської Америки. Компанія пояснила це рішення вартістю відповідності бразильським стандартам ліцензування порівняно з розміром її клієнтської бази та доходів у країні.
«Вимоги Бразилії зрештою витіснили гравців, які хотіли інвестувати, інновувати та розширювати пропозицію послуг», — заявила Lemon.
У заяві компанії закриття подається як регуляторне та фінансове рішення, а не як реакція на падіння попиту на криптовалютні послуги. Не було надано жодних цифр щодо обсягу активів клієнтів, що зберігаються на бразильських рахунках, або капіталу, який Lemon знадобився б для отримання ліцензії.
Виведення коштів клієнтами тепер є негайним пріоритетом. Користувачі, які залишать баланси на платформі, стикаються з дедлайном закриття рахунків 16 жовтня, за два тижні до дати подання документів першого етапу для криптопостачальників, які прагнуть залишитися на ринку.
Правила капіталу Бразилії розділяють місцевих криптопостачальників
Lemon — не єдина криптокомпанія, яка змінює свій бразильський бізнес відповідно до режиму ліцензування. Coinext припинила діяльність, не зумівши досягти мінімального порогу капіталу, тоді як Digitra закрила свою послугу роздрібної торгівлі.
Crypto.com обрала вужчий підхід. Біржа зберігає свою бразильську юридичну особу, але планує закрити рахунки, деноміновані в реалах, 25 жовтня.
Компанії з більшим капіталом або глибшими місцевими операціями продовжують свої плани розширення в Бразилії. Binance отримала регуляторне схвалення в країні, тоді як Ripple прагне отримати бразильську ліцензію постачальника послуг віртуальних активів, розширюючи використання свого стейблкоїна RLUSD по всій Латинській Америці.
Coinbase також розширила доступ до продуктів кредитування USDC у Бразилії через Morpho. Послуга надає відповідним користувачам доступ до ончейн-кредитування, ставлячи американську біржу серед міжнародних компаній, які продовжують інвестувати в Бразилію, незважаючи на вищі регуляторні витрати.
Карткові продукти демонструють той самий розподіл. Lemon відкликає свою картку Visa незабаром після запуску, тоді як Binance перезапустила свою бразильську криптокартку через Mastercard після дворічної відсутності.
Контрастні рішення змушують компанії зважувати дохід, доступний від бразильських користувачів, проти капіталу, витрат на відповідність та операційних витрат, пов'язаних із новою системою. 15 000 рахунків Lemon було недостатньо, щоб виправдати цю інвестицію, згідно з поясненням компанії.
Для американських криптокомпаній підхід Бразилії становить окрему вартість входу, а не пряму зміну їхніх внутрішніх зобов'язань. Американські біржі, які виходять на країну, повинні виконувати бразильські умови ліцензування через свої місцеві операції, продовжуючи дотримуватися відповідних федеральних та штатних вимог США вдома.
Lemon перенаправляє капітал по всій Латинській Америці
Аргентина отримає частину капіталу, вивільненого внаслідок закриття бразильського підрозділу. Lemon охарактеризувала регуляторну систему країни як таку, що забезпечує «чіткі правила та безпечне середовище», протиставляючи її економіці роботи в рамках бразильської моделі.
За даними компанії, покупки біткоїна через Lemon в Аргентині нещодавно досягли 20-місячного максимуму. Lemon назвала це зростання доказом сильнішого зростання на своєму домашньому ринку, хоча не розкрила обсяг чи вартість покупок.
Перу є ще одним пріоритетом. Lemon повідомляє про понад 1 мільйон користувачів там і працює за ліцензією банківського та страхового наглядового органу країни, SBS.
У Колумбії, де, за словами Lemon, у неї понад 150 000 користувачів, компанія планує спрямувати додаткові ресурси на свою наявну діяльність. Перерозподіл охоплює три ринки, де Lemon вважає, що її поточні ліцензії, кількість клієнтів та операційні витрати забезпечують міцнішу основу для експансії.
Інші міжнародні біржі також продовжували освоювати латиноамериканські ринки за межами Бразилії. Bitget отримала реєстрацію PSAV в Аргентині, що дало біржі регульований шлях для обслуговування клієнтів на найбільшому ринку Lemon.
Lemon описала свій регіональний план як перерозподіл, а не загальний відступ з Латинської Америки. Компанія закриє одну національну операцію, зберігаючи бізнес в Аргентині, Перу та Колумбії.
Бразилія продовжує приваблювати більші криптокомпанії
Бразилія залишається одним з найактивніших криптовалютних ринків Латинської Америки, незважаючи на відхід менших постачальників. Місцеві законодавці розглядають пропозицію про національний резерв біткоїна, який зрештою міг би зберігати до 1 мільйона BTC.
Ця пропозиція залишається окремою від системи ліцензування центрального банку і не створила зобов’язання щодо купівлі. Її просування через Конгрес, тим не менш, показує, що бразильські політики розглядають державну експозицію до біткоїна, тоді як фінансові регулятори висувають вищі вимоги до компаній, які обслуговують роздрібних клієнтів.
Бразильська модель також відрізняється від Стратегічного резерву біткоїна США, створеного в березні 2025 року. Рамкова програма Білого дому капіталізувала резерв США біткоїном, конфіскованим у рамках кримінальних або цивільних проваджень, і дозволила посадовцям вивчати методи придбання, нейтральні для бюджету.
Тим часом клієнти Lemon, які залишилися в Бразилії, мають до 16 жовтня вивести кошти з платформи, а власники карток втратять доступ до платежів Lemon Card після 30 вересня.
