Шість найбільших банків Канади створили спільний проєкт для тестування переказів токенізованих депозитів у канадських доларах між регульованими фінансовими установами.
Резюме
- Шість провідних канадських банків спільно досліджуватимуть міжбанківську систему токенізованих депозитів.
- Перший етап тестуватиме перекази цифрових банківських депозитів між установами-учасницями.
- Токенізовані депозити залишаються зобов’язаннями банку, на відміну від окремо випущених стейблкоїнів, забезпечених резервними активами.
- Канадський проєкт згодом може з’єднатися з іншими цифровими активами мережами, керованими банками.
TD Bank оголосив, що Bank of Montreal, Canadian Imperial Bank of Commerce, National Bank of Canada, Royal Bank of Canada, Scotiabank і Toronto-Dominion Bank Group візьмуть участь у цій ініціативі. Інші банки можуть приєднатися до проєкту в міру його розвитку.
Кредитори планують розпочати з переказів токенізованих депозитів між собою, створивши спільний процес для переміщення цифрових представлень банківських балансів у канадських доларах. Згідно з їхньою спільною заявою, перший етап зосередиться на ефективному обігу між канадськими фінансовими установами, перш ніж будуть створені будь-які зв’язки з іншими програмами цифрових активів.
На відміну від роздрібного стейблкоїна або криптовалюти, кожен токенізований депозит представляє гроші, які вже зберігаються в комерційному банку-учаснику. Його вартість залишається зафіксованою як зобов’язання цього банку, тоді як технологія цифрового реєстру забезпечує інфраструктуру для переказу або програмування депозиту.
Токенізовані депозити можуть підтримувати цілодобові банківські платежі
Представляючи звичайні депозити в цифровій формі, проєкт може дозволити банкам-учасникам обробляти певні перекази поза операційними вікнами, які використовуються традиційними платіжними системами. Програмовані інструкції також можуть вивільняти кошти після досягнення узгоджених умов, з урахуванням вимог комплаєнсу та контролю ризиків кожного банку.
Спільна мережа дозволила б подолати одне з обмежень продуктів, які керуються однією установою. Коли окремі банки випускають токени лише для власних клієнтів, кошти можуть бути не в змозі переміщатися безпосередньо на платформу іншого банку без конвертації або розрахунків через існуючі системи.
Замість цього «Велика шістка» Канади досліджує перекази між установами-учасницями вже з першого етапу проєкту. Їхній довгостроковий план включає з’єднання канадської системи з іншими програмами цифрових активів, хоча банки не надали графіка тестування, комерційного розгортання або зовнішнього доступу.
Ініціатива слідує за роз’ясненням регулятора, виданим раніше у вересні. Як crypto.news раніше повідомляв, Управління суперінтенданта фінансових установ Канади заявило, що токенізовані депозити юридично не відрізняються від звичайних депозитів лише тому, що банки використовують блокчейн або іншу цифрову систему для їх представлення.
OSFI використовує технологічно нейтральний підхід, тобто оцінює фінансовий продукт, а не технологію, використану для його надання. Банки повинні продовжувати виконувати вимоги щодо правових, операційних, кібербезпекових та ризиків третіх сторін, які застосовуються до їхнього існуючого депозитного бізнесу.
Канадська система токенізованих депозитів відрізняється від стейблкоїнів
Токенізовані депозити та стейблкоїни можуть обидва забезпечувати цифрові платежі та програмовані перекази, але їхні фінансові структури відрізняються. Токенізований депозит залишається вимогою до банку, який його випустив, так само як гроші, що зберігаються на звичайному рахунку, залишаються зобов’язанням на балансі банку.
Стейблкоїни, як правило, випускаються як окремі токени, забезпечені готівкою, державними цінними паперами або іншими резервними активами. Їхній правовий статус, права на погашення та регуляторне ставлення залежать від емітента та правил, що регулюють продукт.
Канада розробляє окрему структуру для стейблкоїнів, забезпечених фіатною валютою. Федеральний бюджет країни на 2025 рік включав заходи для регуляторної системи, яку частково адмініструє Банк Канади, з виділенням 10 мільйонів канадських доларів протягом двох років, починаючи з 2026 року.
Заплановані правила внесуть зміни до Закону про роздрібну платіжну діяльність, щоб охопити постачальників платіжних послуг, які обробляють транзакції зі стейблкоїнами. Голова Банку Канади Тіфф Маклем раніше заявив, що стейблкоїни повинні підтримувати співвідношення один до одного з валютою центрального банку, утримувати ліквідні державні активи та надавати користувачам чітку інформацію про умови погашення, витрати та терміни.
Стейблкоїни, прив’язані до канадського долара, вже входять у регульовані фінансові канали. У травні Anchorage Digital додала інституційне зберігання для CADD — токена, номінованого в канадських доларах, випущеного Tetra Digital Group і забезпеченого один до одного канадськими доларами, що зберігаються в ліцензованій трастовій компанії.
Проєкт «Великої шістки» обирає інший шлях, оскільки банки-учасники токенізуватимуть депозити, які вони вже утримують, а не створюватимуть окремий актив, забезпечений резервами. Кожна установа зберігатиме відповідальність за депозит і контроль, пов’язаний з його переказом.
Банки США будують подібну міжбанківську мережу
По той бік кордону великі американські кредитори працюють над міжбанківською системою з багатьма тими самими запланованими функціями. У липні повідомлялося, що JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup і Wells Fargo розробляють спільну депозитну мережу через The Clearing House.
Американський проєкт орієнтований на першу половину 2027 року і планує запропонувати багатонаціональним компаніям програмовані казначейські послуги, управління ліквідністю в реальному часі та транскордонні перекази. Понад десяток інших фінансових установ, зокрема TD Bank, BNY, HSBC, PNC, Truist і U.S. Bank, підтримали цю ініціативу.
JPMorgan і Citigroup вже керують власними системами цифрових платежів, але спільна мережа дозволила б токенізованим депозитам переміщатися між банками-учасниками. Згідно з попереднім звітом, платформа Kinexys від JPMorgan обробляє понад 7 мільярдів доларів середньодобового обсягу і з моменту запуску провела операцій на понад 40 трильйонів доларів.
Wells Fargo також оголосила про окремий продукт для корпоративних і комерційних клієнтів. Її запланована послуга токенізованих депозитів спочатку охоплюватиме окремі операції з переказу доларів США у британські фунти, а протягом 2027 року додаватиме клієнтів, країни та валюти.
Для американських компаній, що працюють у Канаді, сумісні системи під проводом банків могли б зрештою забезпечити ще один шлях для переміщення коштів між канадськими та американськими фінансовими установами. Жоден із проєктів не оголосив про пряме з’єднання, і канадські банки не назвали, які зовнішні мережі вони можуть підтримувати.
Канадські банки спираються на тест Project Samara
Останній канадський проєкт під проводом банків також слідує за завершенням Project Samara у березні. Банк Канади, Export Development Canada, RBC Capital Markets, RBC Investor Services і TD Bank протестували випуск, торгівлю та розрахунки за токенізованою облігацією на 100 мільйонів канадських доларів з використанням технології розподіленого реєстру.
Export Development Canada випустила облігацію з терміном погашення менше трьох місяців для закритої групи інвесторів. Експеримент Project Samara використовував оптові депозити центрального банку для платежів і керував цінним папером на платформі, побудованій з Hyperledger Fabric.
Система підтримувала випуск грошових коштів і облігацій, подання заявок, купонні платежі, погашення, вторинну торгівлю та розрахунки на пов’язаних реєстрах грошових коштів і цінних паперів. За даними Банку Канади, тест дозволив транзакціям розраховуватися безпосередньо на платформі.
Project Samara виявив покращення операційної ефективності, цілісності даних і робочих процесів транзакцій, водночас центральний банк також визначив витрати на ліквідність, вимоги до управління та проблеми інтеграції. Експеримент зменшив ризик контрагента та розрахунковий ризик, але запровадив технологічні, аудиторські ризики та ризики резервного варіанту, за даними Банку Канади.
