FedNow стал ближе к поддержке трансграничных платежей: Федеральная резервная служба готовит первые учреждения к тестированию расширенных сообщений для американского сегмента международных транзакций.
Резюме
- FedNow будет поддерживать трансграничные сценарии, напрямую осуществляя расчеты только по внутреннему американскому сегменту платежа.
- Ранние последователи протестируют расширенные сообщения ISO 20022 до того, как более широкий доступ участников станет доступен по всей стране.
- Изменения в Регламенте J остаются предложенными, а функциональность трансграничных платежей по-прежнему зависит от процессов одобрения Федеральной резервной системы.
- Payall входит в число ранних последователей, тестирующих поддержку трансграничных платежей FedNow для финансовых учреждений, обслуживающих глобальных клиентов.
- Только за второй квартал FedNow провел расчеты на сумму почти 275 миллиардов долларов по примерно пяти миллионам платежей.
Федеральная резервная служба объявила о следующем этапе 23 сентября, заявив, что участвующие финансовые учреждения смогут сочетать внутренние расчеты FedNow с установленными договоренностями корреспондентского банкинга, которые обеспечивают международную часть платежа.
Планируемая возможность не превращает FedNow в сквозную глобальную расчетную сеть. FedNow будет проводить расчеты по американскому сегменту между участвующими внутренними учреждениями, в то время как банки или другие одобренные посредники продолжат обрабатывать зарубежный сегмент через трансграничные механизмы, выбранные каждым участником.
Трансграничные платежи FedNow сохранят внутренний расчетный сегмент
Федеральная резервная система готовит правовую структуру для этой модели с апреля, когда Совет предложил поправки в Регламент J, позволяющие участникам FedNow использовать посредников, отличных от Федеральных резервных банков, при переводе средств. Действующие правила фактически ограничивали FedNow внутренними транзакциями, поскольку только два американских банка, помимо Резервного банка, могут участвовать в цепочке перевода.
Согласно предложению, финансовое учреждение могло бы использовать банк-корреспондент или другого разрешенного посредника для международного сегмента и FedNow для американского сегмента. Федеральная резервная система заявила в своем нормотворчестве, что модель могла бы поддерживать частные трансграничные платежные услуги без необходимости для центрального банка самостоятельно управлять зарубежным сегментом.
В настоящее время FedNow работает 24 часа в сутки, семь дней в неделю, включая праздники Федеральной резервной системы. Федеральная резервная служба указывает, что каждый рабочий день обслуживания длится непрерывно, за исключением процесса смены технической даты цикла.
Августовский обзор работы Федеральной резервной системы по трансграничным платежам в США отметил, что FedNow оставался внутренним с момента запуска в июле 2023 года, в то время как спрос банков на международное использование вырос по мере расширения мгновенных платежей. В том же обзоре отмечалось, что Fedwire перешел на ISO 20022 в июле 2025 года, создав более общие форматы сообщений в международных платежных цепочках.
Ранние последователи протестируют расширенные сообщения ISO 20022
Федеральная резервная служба заявила, что группа ранних последователей протестирует новые форматы сообщений FedNow, предназначенные для передачи информации, необходимой, когда в основной платеж вовлечен отправитель или получатель за пределами США.
Payall Payment Systems — один из названных участников. Президент и генеральный директор Гэри Палмер заявил, что интеграция компании предназначена для предоставления финансовым учреждениям более быстрой и прозрачной обработки американского сегмента международных платежей при одновременной цифровизации проверок соответствия и транзакционных рисков.
Payall описал свою роль как помощь банкам «распутывать» платежные цепочки, проверять стороны и автоматизировать контроль рисков. Это заявления компании о своей инфраструктуре, и они не подтверждают, что каждый международный платеж с использованием будущей возможности FedNow будет обрабатываться быстрее или с меньшими затратами.
Участие компании последовало за более ранней работой с FedNow. Payall ранее завершила тестирование и сертификацию FedNow для поддержки участвующих финансовых учреждений, а ее услуги охватывают оркестрацию трансграничных платежей и системы соответствия.
Техническая подготовка началась за несколько месяцев до последнего объявления. Федеральные резервные финансовые службы заявили в апреле, что расширенные спецификации ISO 20022 доступны через их портал MyStandards, что позволяет учреждениям, активно участвующим в международной торговле, начать подготовку изменений систем в течение 2026 года.
Как только тестирование продвинется, Федеральная резервная система заявляет, что другим участникам FedNow будет предоставлена возможность внедрить расширенные сообщения. Общая дата запуска не опубликована.
Перед полным развертыванием по-прежнему требуется одобрение Regulation J
Наиболее важным нерешенным шагом является одобрение регулирующих органов. Текущий портал нормотворчества Совета Федеральной резервной системы по-прежнему указывает досье R-1891 как «Предложение о нормотворчестве». Период публичных комментариев закрылся 9 июня, но по состоянию на 24 сентября Совет не опубликовал окончательное правило, заменяющее предложение.
Объявление FedNow от 23 сентября содержит то же ограничение. Функциональность остается contingent upon required amendments to Regulation J and corresponding changes to Operating Circular 8 receiving approval from the relevant Federal Reserve governing bodies.
Operating Circular 8, или OC 8, содержит операционные условия для переводов через FedNow. Федеральные резервные финансовые службы в настоящее время указывают версию от 1 апреля 2026 года в качестве действующего циркуляра, наряду с операционными процедурами, вступившими в силу 28 апреля.
Отзывы отрасли о предложении Regulation J подняли вопросы соответствия, которые окончательная структура может потребовать решить. Американская банковская ассоциация, например, рекомендовала уточнить, как санкции, борьба с отмыванием денег и проверки на мошенничество должны работать, когда платеж FedNow является частью трансграничной цепочки. Группа попросила, чтобы банки могли задерживать или отклонять платежи, когда это необходимо для завершения предусмотренных законом проверок.
Комментарий Stripe к предложению отдельно утверждал, что существующая операционная структура FedNow содержала ограничение по резидентству для определенных конечных клиентов, и заявил, что изменения операционных правил потребуются наряду с поправкой к Regulation J, чтобы предложение достигло своей полной трансграничной цели.
Международные платежи по-прежнему будут полагаться на банки-корреспонденты
Дизайн Федеральной резервной системы сохраняет существующую инфраструктуру корреспондентских банковских услуг в центре иностранной части каждой транзакции.
Платеж может начаться за рубежом, пройти через корреспондентские соглашения и использовать FedNow, как только достигнет банковской системы США. Исходящая транзакция может изменить эту последовательность, с обработкой FedNow внутреннего перевода до того, как посредник обработает платеж за пределами США.
Модель напоминает структуры, уже используемые с Fedwire, согласно Федеральным резервным финансовым службам. Она не создает прямого доступа к FedNow для иностранных банков, у которых нет требуемой структуры участия в США, и не устанавливает службу обмена иностранной валюты Федеральной резервной системы.
Потенциальные варианты использования, определенные Федеральной резервной системой, включают международную заработную плату, корпоративные платежи, сделки с недвижимостью, страховые выплаты и глобальную деятельность казначейства. Точная скорость полной международной транзакции по-прежнему будет зависеть от иностранного сегмента, корреспондентских отношений, проверок соответствия и местной платежной инфраструктуры.
Это различие актуально, поскольку банки, компании по стейблкоинам и блокчейн-сети конкурируют за сокращение международных платежных цепочек. Column подключила конвертацию стейблкоинов к FedNow, SWIFT и другим платежным рельсам, позволяя предприятиям направлять различные части платежей через отдельные системы расчетов.
SWIFT начал тестирование блокчейн-реестра с 17 глобальными банками для круглосуточных трансграничных платежей с использованием токенизированных депозитов коммерческих банков. Запланированная модель FedNow по-прежнему основана на обычных банковских деньгах, расчёты по которым для её внутренней части проходят через счета Федеральной резервной системы.
Объём FedNow резко вырос перед международной экспансией
FedNow вступает в фазу тестирования после быстрого роста активности внутренних платежей.
Federal Reserve Financial Services сообщила о 4,997 млн расчётных клиентских платежей во втором квартале 2026 года, что на 83,2% больше, чем в первом квартале. Их совокупная стоимость достигла 274,66 млрд долларов по сравнению с 271,25 млрд долларов за предыдущие три месяца.
Среднедневной объём вырос с 30 317 платежей в первом квартале до 54 921 во втором. Средний размер платежа снизился с 99 414 до 54 957 долларов, поскольку количество транзакций росло быстрее, чем общая долларовая стоимость.
За весь 2025 год FedNow обработала 8,41 млн платежей на сумму 853,4 млрд долларов. Это означало годовой рост объёма на 458,9% и рост расчётной стоимости более чем на 2 100% по сравнению с 2024 годом.
Сеть теперь охватывает более 1 500 участвующих финансовых учреждений. Federal Reserve Financial Services ведёт отдельные актуальные списки действующих учреждений, расчётных агентов и сертифицированных поставщиков услуг, при этом её файлы участников и поставщиков были в последний раз обновлены 21 сентября.
В рамках отдельного шага по внутреннему внедрению Federal Reserve Financial Services объявила о новой программе скидок, начинающейся с 1 января 2027 года, призванной побудить больше учреждений активировать и расширить возможности отправки через FedNow.
Ожидается, что трансграничное тестирование продолжится, пока процесс по Regulation J остаётся незавершённым. Federal Reserve Financial Services не опубликовала точную дату общего доступа и заявляет, что будущие обновления о прогрессе будут предоставляться участникам по мере продвижения тестирования, утверждения правил и изменений Операционного циркуляра.
