Evernorth Holdings согласилась выпустить конвертируемый долг на сумму 30 миллионов долларов, который может финансировать дополнительные покупки XRP и деятельность в экосистеме XRP, при условии завершения предлагаемого объединения бизнеса с Armada Acquisition Corp. II.
Резюме
- Evernorth согласилась выпустить конвертируемые старшие PIK-облигации на сумму 30 миллионов долларов под 4% годовых со сроком погашения в 2031 году.
- NH Investment & Securities выступает в качестве доверительного управляющего частного инвестиционного траста, приобретающего облигации Evernorth.
- Поступления могут финансировать покупки XRP и другие виды деятельности в экосистеме XRP после завершения слияния с Armada.
- Акционеры Armada проголосуют 30 сентября по объединению бизнеса, необходимому до выпуска конвертируемых облигаций.
- Evernorth ожидает наличия как минимум 473 миллионов XRP в казначействе при закрытии планируемого объединения бизнеса.
Документ SEC от 17 сентября показывает, что Evernorth подписала соглашение о покупке облигаций 11 сентября с NH Investment & Securities Co., действующей в качестве доверительного управляющего Kyobo AIM Corporate Finance General Private Investment Trust No. 3, в качестве покупателя. Облигации имеют процентную ставку 4% с оплатой в натуральной форме и срок погашения в 2031 году.
Таким образом, документ немного отличается от сообщений, описывающих сделку как уже завершенный сбор средств на 30 миллионов долларов. Оплата облигаций и их выпуск запланированы одновременно с закрытием объединения бизнеса Evernorth. Evernorth заявляет, что сделка «как ожидается, закроется в четвертом квартале 2026 года», что делает финансирование условным на данном этапе.
Evernorth планирует направить финансирование на XRP
Evernorth сообщила SEC, что примерно 30 миллионов долларов поступлений, до вычета корпоративных расходов на сделку, могут быть использованы для общих корпоративных целей, включая приобретение XRP и финансирование других видов деятельности, связанных с экосистемой XRP.
Эта формулировка дает Evernorth гибкость в отношении того, какая часть финансирования в конечном итоге пойдет на прямые покупки XRP. В документе не указано, что все 30 миллионов долларов будут направлены исключительно на покупку токена, поэтому описание соглашения как фиксированной покупки XRP на 30 миллионов долларов выходит за рамки раскрытых условий.
Evernorth уже структурирована вокруг стратегии казначейства XRP. В ее последних регистрационных материалах указано, что объединенная компания ожидает наличия как минимум 473 276 430 XRP на момент закрытия, полученных путем прямых покупок и обязательств от сторон, участвующих в сделке.
Часть этой суммы включает 84 365 876,3625 XRP, которые Evernorth купила за 214 миллионов долларов в ноябре 2025 года по средней цене 2,53657058 доллара за токен. Ripple внесла еще 126 791 458 XRP в рамках соглашений о сделке, раскрытых в S-4.
Структура казначейства XRP Evernorth включает примерно 473 миллиона токенов и более 1 миллиарда долларов обязательного капитала. Инвесторы компании включают Ripple, SBI Group, Arrington Capital, Pantera Capital, Kraken и GSR.
NH Investment выступает в качестве доверительного управляющего в соглашении на 30 миллионов долларов
В документе SEC NH Investment & Securities Co. указана как доверительный управляющий, а не как управляющий базового частного инвестиционного фонда. Покупателем, указанным в соглашении, является NH Investment & Securities, действующая в этом качестве доверительного управляющего для Kyobo AIM Corporate Finance General Private Investment Trust No. 3.
Облигации будут считаться старшими необеспеченными обязательствами Evernorth наряду с другими ее несубординированными необеспеченными долгами. Проценты начисляются по ставке 4% годовых с даты вступления сделки в силу и выплачиваются в натуральной форме, то есть сумма добавляется к основному долгу вместо выплаты регулярных денежных процентов.
В соглашении об облигациях указано, что PIK-проценты начисляются раз в полгода до конвертации, погашения или события досрочного погашения по требованию инвестора. Запланированное погашение наступает в пятую годовщину даты вступления в силу, если облигации не будут конвертированы, погашены или выкуплены ранее.
Держатели получают права на конвертацию через один год после даты вступления в силу. Начальный коэффициент конвертации составляет 98,03921 акции класса A Evernorth на каждые 1000 долларов основной суммы долга по ноте, что эквивалентно начальной цене конвертации примерно 10,20 доллара за акцию.
Расчет может производиться денежными средствами, акциями или их комбинацией по выбору держателя. Соглашение устанавливает верхний предел стоимости конвертации, равный четырехкратной первоначальной основной сумме в 30 миллионов долларов.
Положения о безопасности охватывают крупные потери цифровых активов
Соглашение о финансировании содержит условия, специально касающиеся рисков, связанных с казначейством цифровых активов Evernorth.
Событие дефолта может наступить после определенных потерь или несанкционированных переводов цифровых активов компании стоимостью выше 30 миллионов долларов, или выше 10% цифровых активов Evernorth, если этот порог выше. Обычные операции казначейства и операции по генерации доходности исключены из этого положения.
Отдельные положения о дефолте охватывают определенные инциденты взлома или нарушения безопасности, затрагивающие цифровые активы или закрытые ключи, хранящиеся у Evernorth, ее дочерних компаний или ее кастодианов. В документах также рассматриваются регуляторные действия, некоторые дефолты по долгам, события банкротства, обстоятельства делистинга и неспособность осуществить расчеты по конвертации нот как дополнительные потенциальные дефолты.
Если происходят квалифицирующие события дефолта, держатель может потребовать от Evernorth выкупить все ноты в рамках права инвестора на пут. Структура выкупа разработана таким образом, чтобы обеспечить 8% годовой доходности к пут по первоначальной основной сумме в сочетании с ранее полученными платежами.
Дефолты по денежным платежам влекут за собой 7% годовой процентной ставки за просрочку за период задержки. Сама Evernorth не имеет общего права на досрочное погашение или выкуп нот до наступления срока погашения согласно условиям, раскрытым в документах.
Сделка с Nasdaq должна быть закрыта до того, как Evernorth получит средства
Акционеры Armada Acquisition Corp. II должны проголосовать по предложенному объединению бизнеса на специальном собрании 30 сентября 2026 года. SEC объявила форму S-4 Evernorth вступившей в силу 27 августа, что расчистило путь для регистрационного заявления, необходимого акционерам для рассмотрения сделки.
Как сообщал crypto.news после одобрения SEC, голосование акционеров 30 сентября остается одним из последних условий перед тем, как Evernorth сможет завершить запланированную сделку с Nasdaq. Завершение по-прежнему зависит от одобрения акционеров, других условий закрытия и требований Nasdaq для планируемого листинга XRPN.
Evernorth изменила структуру сделки в августе после того, как XRP упал с цены 2,36 доллара, использовавшейся при подписании первоначального объединения бизнеса. Пересмотренная структура корректирует количество акций, выпускаемых при закрытии, на основе средневзвешенной по объему цены XRP, при этом компания заявляет, что инвесторы, представляющие более 95% обязательного капитала, приняли измененные условия.
Пересмотр не изменил раскрытые запасы XRP Evernorth или стратегию казначейства. Компания продолжает заявлять, что планирует использовать операции казначейства, участие в экосистеме XRP и деятельность на рынках капитала для увеличения количества XRP на акцию после выхода на публичный рынок.
XRP торговался около 1,41 доллара 21 сентября, поднявшись примерно на 1,6% за 24 часа, согласно CoinGecko, с дневным диапазоном от 1,37 до 1,44 доллара. Рыночные данные не устанавливают, что соглашение о финансировании Evernorth вызвало это движение.
Если акционеры Armada одобрят объединение и остальные условия будут выполнены, покупка нот должна закрыться одновременно с объединением бизнеса. Ожидается, что объединенная компания будет торговаться на Nasdaq под тикером XRPN, а поступления от нот на 30 миллионов долларов затем станут доступны для раскрытых корпоративных целей Evernorth, включая покупки XRP и деятельность в экосистеме XRP.
