Генеральный директор Backpack Армани Ферранте представил план по расширению доступа к токенизированным акциям на Solana с примерно 200 символов до 10 000, при этом акции будут перемещаться между брокерскими счетами и децентрализованными финансами через один API.
Краткое содержание
- Ферранте назвал 10 000 биржевых символов следующей целью Backpack, не указав дату запуска.
- Backpack уже позволяет соответствующим критериям пользователям конвертировать определённые брокерские активы в токены Solana и обратно.
- Новое исключение SEC для торговли токенизированными акциями применяется только к площадкам, соответствующим её условиям.
Согласно публикации, распространённой Solana 26 сентября, Ферранте хочет сделать весь фондовый рынок доступным через систему, которая соединяет традиционные счета ценных бумаг с приложениями DeFi.
«Не 10 акций, не 100 акций. Мы хотим принести весь фондовый рынок на Solana», — сказал Ферранте в клипе, распространённом Solana.
Он описал единый API, через который настоящая акция могла бы перемещаться с брокерского счёта в DeFi и обратно. Ферранте назвал переход от 200 к 10 000 символов «следующим скачком», хотя в публикации не указана дата запуска и не определено, какие акции будут добавлены первыми.
Цифра в 200 символов взята из описания Ферранте стартовой точки. В публикации не утверждается, что Backpack Securities уже выпустила 200 отдельных токенизированных акций на Solana, поэтому предлагаемое расширение не следует воспринимать как подсчёт токенов, находящихся в обращении в настоящее время.
Как Backpack переносит акции на Solana
Backpack представила свою платформу ценных бумаг в июне, заявив, что клиенты смогут держать акции США и биржевые инвестиционные фонды через брокерский сервис и конвертировать соответствующие критериям активы в токенизированные ценные бумаги. Внесение поддерживаемого токена через Backpack Exchange конвертирует его обратно в традиционное право на ценную бумагу, согласно компании.
Компания заявляет, что её брокерские активы являются правами на ценные бумаги, регулируемыми статьёй 8 Единообразного торгового кодекса Нью-Йорка. Backpack также заявляет, что сервис поддерживает денежные дивиденды, корпоративные действия и переводы с участием established брокерской инфраструктуры, включая системы ACATS и Depository Trust & Clearing Corporation.
На Solana токены, выпущенные Backpack, можно хранить в совместимых кошельках и передавать между пользователями. Компания заявляет, что их также можно использовать в приложениях DeFi при условии соблюдения функций и правил конкретного продукта и услуги.
В июньском отчёте о SPCX освещался первый токенизированный продукт Backpack Securities на SpaceX, выпущенный совместно с Sunrise на Solana. Backpack заявила, что соответствующие критериям держатели могут конвертировать токен в соответствующую акцию через свой брокерский маршрут, а Sunrise предоставила инфраструктуру для выпуска и распространения токена.
Впоследствии Backpack добавила токенизированные версии других компаний, котирующихся в США. В июле crypto.news освещал её непрерывную торговлю для группы акций, доступных пользователям за пределами США, включая продукты, связанные с SpaceX, Micron и SanDisk. Компания заявила, что пользователи могут обменивать поддерживаемые токены Solana один к одному на соответствующие акции через свою платформу.
Процесс конвертации также описан в объявлении Backpack о CoreWeave от 23 сентября. Клиент может вывести актив CoreWeave с Backpack Exchange в виде токена CRWV на Solana, а затем внести токен, чтобы конвертировать его обратно в брокерский актив, заявила компания. Backpack указала децентрализованные биржи, кошельки и другие приложения Solana, где токен может быть доступен.
Какие права собственности описывает Backpack
Backpack проводит различие между брокерским владением и его токенизированной формой, даже когда утверждает, что эти две формы можно конвертировать одну в другую. В описании продукта Micron компания заявляет, что держатели брокерских счетов получают денежные дивиденды и корпоративные действия через традиционную инфраструктуру ценных бумаг.
Для держателей токенизированной ценной бумаги Micron Backpack заявляет, что дивидендные выплаты реинвестируются в дополнительные токены. Компания утверждает, что применимые корпоративные действия обрабатываются посредством пропорциональных изменений балансов токенов, предназначенных для сохранения экономической стоимости базового владения.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США предупредила, что токенизированные ценные бумаги, созданные третьими сторонами, не все предоставляют держателям одинаковые права. В январском заявлении сотрудников агентство заявило, что права, прикрепленные к токену, зависят от его структуры и могут отличаться от прав, прикрепленных к базовой ценной бумаге. В заявлении также проводилось различие между токенами, обеспеченными ценными бумагами, хранящимися через кастодиальные соглашения, и синтетическими продуктами, создающими иные требования.
Для американских читателей эти различия важны при сравнении токенов акций с обычными брокерскими позициями. Описания Backpack погашения, дивидендов и корпоративных действий применяются к заявленной структуре ее продукта; не следует предполагать, что они применимы к каждому токену, носящему знакомый биржевой тикер акции.
Каково текущее состояние правил США в отношении токенизированных акций
17 сентября SEC предоставила условное освобождение для определенных площадок, позволяющее торговать токенизированными акциями Национальной рыночной системы через разрешенные автоматизированные маркет-мейкеры и пулы ликвидности. Пятилетняя структура устанавливает ограничения на количество символов и объем торгов, которые может обрабатывать квалифицированная площадка.
Согласно опубликованным условиям SEC, площадка должна удостовериться, что токенизированная акция предоставляет ее держателю те же права и привилегии, что и эквивалентная традиционная акция. Когда неаффилированная третья сторона токенизирует акции компании, площадка должна уведомить эмитента и предоставить ему возможность возразить.
SEC также требует публичные, поддающиеся аудиту смарт-контракты и приостановку торговли токенами всякий раз, когда базовые акции приостанавливаются на своей основной бирже. В объявлении агентства Backpack не указан в качестве участвующей площадки и не говорится, что ее текущие продукты работают в рамках освобождения.
Планы Backpack в США также включали отдельный корпоративный шаг. В сентябре американское подразделение компании назначило Кайла Самани в свой совет директоров. Backpack заявила, что бывший руководитель Multicoin Capital будет поддерживать ее работу в сфере регулируемых финансовых услуг США и ончейн-рынков; назначение не включало графика расширения ее услуг по акциям США или токенизированным активам.
