Na madrugada de 15 de outubro, o mercado de criptomoedas experimentou sua maior onda de liquidações forçadas de posições de margem desde agosto. De acordo com o CoinGlass, o volume diário de liquidações totalizou US$ 939,30 milhões, com US$ 791,62 milhões (84,3%) de todas as perdas recaindo sobre detentores de posições compradas (longs).
A queda acentuada dos preços levou a uma descarga em larga escala do mercado de derivativos, livrando o setor do lastro especulativo acumulado.
O principal golpe foi sofrido pelo Ethereum (US$ 286,11 milhões) e pelo Bitcoin (US$ 215,49 milhões). O maior incidente registrado foi a liquidação de uma posição comprada no par BTC-USDT na Binance no valor de US$ 12,03 milhões a um preço de US$ 80.208,96, enquanto a própria Binance respondeu por 52,3% do volume total de ordens encerradas.
Ao mesmo tempo, o setor de altcoins de alta liquidez com grande participação de capital de varejo ficou sob pressão: o volume de posições encerradas diariamente de forma forçada totalizou US$ 12,82 milhões em XRP, US$ 12,32 milhões em NEAR Protocol e US$ 12,18 milhões em Dogecoin. Para o mercado de altcoins, relaxado pelo crescimento prolongado, essa correção se tornou o primeiro abalo verdadeiramente profundo nos últimos meses.
Como o susto da madrugada se transformou em uma armadilha perfeita para quem esperava uma queda
Apesar da gravidade da provação da madrugada, o quadro técnico aponta não para uma mudança de tendência, mas para uma limpeza controlada do mercado. Durante a queda, o preço do BTC testou o suporte dinâmico na forma da média móvel de 50 dias (MA 50), em torno de US$ 81.000, com precisão de joalheiro, onde encontrou um volume significativo de compras.
O fato de o Bitcoin ter se mantido acima da marca psicológica de US$ 80.000, enquanto o suporte de longo prazo (MA 200) está significativamente mais baixo, em US$ 72.000, confirma a força da atual tendência de alta.
O subsequente short squeeze confirmou a demanda agressiva nas mínimas. Assim que os traders de varejo, sob a influência do pânico, começaram a abrir posições vendidas no fundo local, os preços de BTC e ETH se corrigiram bruscamente para cima, desencadeando um fechamento em cascata de ordens "baixistas".
Em apenas uma hora, os vendedores de Bitcoin perderam US$ 15,94 milhões (95,2% de todas as liquidações horárias do ativo), enquanto os vendedores a descoberto de Ethereum perderam US$ 19,41 milhões. As posições vendidas em NEAR e DOGE também foram atingidas durante a mesma hora, registrando uma eliminação instantânea dos vendedores.
No momento, as taxas de financiamento nos principais futuros perpétuos permanecem em uma zona positiva estável (0,005%–0,009%), o que indica que o otimismo de médio prazo entre os participantes do mercado persistiu após a conclusão da limpeza técnica do excesso de alavancagem.
