O Bitcoin caiu 3,6% nas últimas 24 horas, para cerca de US$ 81.500, à medida que a inflação ao produtor dos EUA mais forte do que o esperado renovou as preocupações sobre um novo aumento da taxa de juros do Federal Reserve.
Resumo
- Os preços ao produtor dos EUA subiram 1,3% em setembro, o maior aumento mensal desde março de 2022.
- A inflação anual no atacado atingiu 6,3%, após a leitura de inflação ao consumidor de 3,7% na quarta-feira.
- O Bitcoin foi negociado perto de US$ 81.500 após registrar uma mínima de 24 horas de US$ 80.443.
- O preço do CME FedWatch citado no relatório inicial colocou as chances de aumento de juros em outubro em 34%.
O Bureau of Labor Statistics dos EUA relatou em 15 de outubro que o índice de preços ao produtor de setembro subiu 1,3% em relação a agosto, acelerando em relação ao aumento revisado de 0,5% do mês anterior.
Em base anual, a agência registrou um aumento de 6,3% nos preços no atacado, o aumento mais rápido desde dezembro de 2022. A divulgação seguiu o relatório de inflação ao consumidor de quarta-feira, dando aos investidores um segundo conjunto de leituras de preços mais fortes antes da reunião de política do Fed em outubro.
Bitcoin recua após não conseguir superar US$ 84.000
De acordo com o relatório inicial de mercado, o Bitcoin foi negociado em torno de US$ 81.500 após a divulgação do PPI, com sua queda diária superior a 3,6%. O relatório também colocou o Bitcoin abaixo de sua média móvel de 50 dias e registrou uma mínima de 24 horas de US$ 80.443.
Antes das divulgações de inflação, o crypto.news relatou que o Bitcoin havia se aproximado de US$ 83.900 durante o pregão asiático em 14 de outubro antes de recuar para perto de US$ 83.500, deixando uma recuperação acima de US$ 84.000 incompleta.
Nessa cobertura, o analista Ali Martinez identificou US$ 84.000 como um potencial nível de rompimento no gráfico de 4 horas. A rota proposta por Martinez em direção a US$ 93.000 dependia de um fechamento confirmado acima da resistência e da continuação do movimento ascendente dos preços; era um alvo condicional, e não uma previsão de que o Bitcoin alcançaria esse preço.
O mesmo relatório citou as declarações do presidente do Fed de Nova York, John Williams, em 13 de outubro, de que outro aumento poderia ser apropriado antes do final de 2026, enquanto as condições econômicas não indicavam necessidade de aumentos adicionais em 2027.
Preços de energia impulsionam o aumento da inflação no atacado em setembro
Dentro da divulgação de setembro, o BLS atribuiu mais de 80% do aumento nos preços dos bens de demanda final à energia, onde os preços saltaram 10,8%. A agência registrou um aumento de 20,3% nos preços da gasolina, juntamente com aumentos no diesel, combustível de aviação, eletricidade residencial e petróleo bruto.
Para os bens de demanda final em geral, o BLS relatou um aumento mensal de 2,6%, o maior desde o início da série em dezembro de 2009. Os preços dos alimentos subiram 1,2%, enquanto os bens excluindo alimentos e energia aumentaram 0,3%, de acordo com a divulgação.
Nos serviços, a agência registrou um aumento de 0,8%. O BLS atribuiu quase metade desse avanço a um aumento de 1,4% nas margens dos serviços comerciais, com os serviços de transporte e armazenagem também se tornando mais caros.
Usando sua medida que exclui alimentos, energia e serviços comerciais, o BLS relatou um aumento mensal de 0,5% e um aumento anual de 5%.
Para comparação, a cobertura de 15 de julho da alta do Bitcoin após um PPI mais fraco descreveu a reação oposta do mercado: o Bitcoin recuperou US$ 65.000 depois que a inflação ao produtor de junho ficou abaixo das expectativas.
De acordo com o instantâneo do CME FedWatch daquele relatório, a probabilidade de um aumento de juros em julho caiu para 10,2%, abaixo dos cerca de 16% após a divulgação anterior do CPI e acima de 30% uma semana antes. O relatório de julho também registrou uma queda mensal de 0,3% nos preços gerais ao produtor, enquanto o PPI core subiu 0,2%, abaixo do esperado de 0,3%.
Expectativas de juros para outubro permanecem divididas após CPI e PPI
Após a divulgação do CPI na quarta-feira, a Reuters relatou que a inflação anual ao consumidor atingiu 3,7%, enquanto a inflação core ficou em 2,6%, superando a previsão de 2,5% em sua pesquisa com economistas.
No mesmo relatório, o economista-chefe da PPHC, Martin Beck, disse que a inflação persistente continuava sendo uma preocupação, embora dados de emprego mais fracos e o sentimento frágil do consumidor pudessem permitir que o Fed mantivesse as taxas em outubro.
Até quinta-feira, o snapshot inicial do CME FedWatch do relatório atribuía uma probabilidade de 34% a um aumento de um quarto de ponto em outubro e uma probabilidade de 66% de manutenção das taxas. A Reuters relatou separadamente cerca de 30% de chances, com a próxima reunião de política monetária agendada para 27–28 de outubro.
Apesar das leituras de inflação, a Reuters registrou queda nos rendimentos dos Treasuries e um dólar mais fraco na quinta-feira. Seu relatório também situou a faixa de referência atual do Fed em 3,75%–4%, após o aumento de um quarto de ponto em setembro.
Os fluxos de ETFs de Bitcoin dos EUA haviam desacelerado antes das divulgações de inflação
Para produtos de investimento listados nos EUA, um relatório de 3 de outubro documentou entradas mais lentas em ETFs de Bitcoin durante 28 de setembro–2 de outubro, citando os números provisórios da Farside Investors.
De acordo com o relatório, os fundos atraíram um valor provisório de US$ 82,9 milhões nesse período, em comparação com US$ 2,39 bilhões na semana anterior. O registro de sexta-feira da BlackRock ainda estava pendente quando os números foram verificados, então o total semanal relatado estava incompleto.
Ao longo das sessões individuais, os números da Farside mostraram US$ 31 milhões chegando na segunda-feira e US$ 66,2 milhões na terça-feira, seguidos por US$ 148,7 milhões em saques na quarta-feira. A quinta-feira trouxe US$ 102,7 milhões em entradas, enquanto a captação relatada na sexta-feira ficou em US$ 31,7 milhões antes do registro pendente.
No nível dos fundos, o relatório registrou US$ 167,9 milhões em saques semanais do FBTC da Fidelity, US$ 38,6 milhões do BITB da Bitwise e US$ 54,6 milhões do GBTC da Grayscale. O IBIT da BlackRock atraiu US$ 292 milhões de segunda a quinta-feira, de acordo com o mesmo snapshot histórico.
