La policía surcoreana ha fichado a 26 usuarios de Polymarket por presunto juego ilegal que involucra 17.600 millones de wones, aproximadamente 12,7 millones de dólares, con 18 casos remitidos a los fiscales antes del 15 de septiembre.
Resumen
- 26 usuarios surcoreanos de Polymarket fueron fichados, con 18 ya remitidos a los fiscales por juego.
- 17.600 millones de wones en apuestas acumuladas se vincularon a sospechosos identificados a través de registros públicos de blockchain.
- 5.700 millones de wones fue la mayor cantidad de apuesta individual reportada entre los 26 usuarios investigados.
- Corea del Sur bloqueó el acceso a Polymarket el 18 de agosto después de que los reguladores clasificaran su estructura como juego.
- La policía dice que los contratos de Polymarket cumplen con los elementos de juego cuando los usuarios apuestan activos en resultados inciertos en línea.
The Asia Business Daily informó el 17 de septiembre, citando materiales de la Agencia Nacional de Policía proporcionados a la oficina del legislador Yoon Kun-young, que la Unidad de Investigación Cibernética de la Agencia Provincial de Policía de Gangwon registró una cantidad máxima de apuesta individual de aproximadamente 5.700 millones de wones. El informe se actualizó a las 10:08 a. m. KST.
Digital Asset informó posteriormente, a partir del mismo material policial, que los investigadores comenzaron las indagaciones preliminares en marzo y ficharon formalmente a los usuarios a partir de mayo. La policía dijo que no había disponible una lista convencional de usuarios nacionales de la plataforma porque Polymarket utiliza una estructura peer-to-peer sin custodia, por lo que los investigadores rastrearon transacciones públicas en blockchain con herramientas de inteligencia de fuentes abiertas.
Los usuarios de Polymarket fueron rastreados a través de registros de blockchain
La policía dijo que los datos públicos de transacciones en blockchain permitieron a los investigadores identificar a usuarios individuales aunque Polymarket no mantiene una lista de clientes con nombres reales en la forma asociada con plataformas centralizadas. El material policial publicado no reveló las direcciones de billetera vinculadas a los 26 sospechosos, lo que impide verificaciones independientes dirección por dirección de los totales de apuestas reportados.
Como crypto.news informó en junio, la investigación de la policía de Gangwon ya se había convertido en la primera investigación surcoreana conocida centrada en usuarios nacionales de Polymarket. Las autoridades en ese momento estaban examinando si la actividad de contratos de eventos podría caer dentro de las leyes de juego del país.
Las cifras policiales más recientes muestran que 18 de los 26 usuarios fichados habían sido remitidos a los fiscales antes del 15 de septiembre. Los materiales revisados no reportan acusaciones, fechas de juicio o sentencias judiciales relacionadas con esos casos.
La policía dice que las operaciones de Polymarket pueden cumplir con las normas de juego
Los investigadores se basan en el Artículo 246 del Código Penal de Corea del Sur. La disposición establece que el juego puede conllevar una multa de hasta 10 millones de wones, mientras que el juego habitual puede resultar en prisión de hasta tres años o una multa de hasta 20 millones de wones. El texto actual entró en vigor el 13 de septiembre de 2026.
La policía ha citado un fallo de la Corte Suprema de 2008 que aborda el papel del azar en el juego. El tribunal sostuvo que puede existir juego cuando se apuesta propiedad a un resultado que las partes no pueden predecir con certeza o controlar libremente, incluso cuando la habilidad de un participante afecta el resultado.
Aplicando ese precedente, la policía dijo a Digital Asset que la actividad de Polymarket puede satisfacer el Artículo 246 cuando los usuarios apuestan activos digitales a un evento y reciben ganancias de liquidación o pierden su cantidad de compra dependiendo de un resultado incierto. La policía dijo que las similitudes con derivados o la falta de una directriz separada no excluyen automáticamente los cargos de juego.
Los usuarios bajo investigación disputan esa interpretación. The Asia Business Daily informó que su lado describe Polymarket como un "mercado de derivados basado en activos virtuales" donde los contratos de probabilidad se pueden comprar y vender antes de la liquidación final. Ese argumento no ha sido aceptado por un tribunal en los casos reportados hasta ahora.
El abogado Kim Tae-rim de AXIS Law dijo a la publicación que los tribunales pueden examinar características estructurales como el comercio de libros de órdenes y la capacidad de salir de posiciones antes del vencimiento. Kim dijo que los contratos reclamados por los usuarios como derivados de predicción quedan fuera del marco existente de la Ley de Mercados de Capitales, lo que limita la utilidad de ese estatuto como defensa penal directa.
Corea del Sur bloqueó Polymarket antes de las referencias
El Comité de Revisión de Radiodifusión, Medios y Comunicaciones de Corea del Sur votó el 18 de agosto para bloquear el acceso nacional a Polymarket tras determinar que el servicio proporcionaba lo que el regulador consideró un entorno de juego ilegal a los usuarios locales.
El comité se centró en mercados vinculados a la política, la economía, los deportes, las elecciones y el clima, donde los usuarios ponen activos en riesgo en eventos que no pueden controlar. Los reguladores dijeron que Polymarket gestiona las reglas del mercado y la infraestructura de liquidación mientras recibe beneficios económicos de la actividad en la plataforma.
Como informó crypto.news después de la decisión del 18 de agosto, Polymarket argumentó durante la revisión que su modelo P2P sin custodia, la ausencia de servicios en coreano y la falta de pagos en wones surcoreanos significaban que no debería ser tratado como un operador de un local de juego ilegal.
El regulador rechazó esa posición, diciendo que "Las características técnicas o la estructura del servicio no constituyen motivos para evadir la aplicabilidad de la ley nacional". Citó mercados centrados en Corea del Sur y la estructura de liquidación de todo para el ganador de la plataforma al ordenar el bloqueo del acceso.
La acción de agosto siguió a un proceso de audiencia anterior. Los reguladores habían pospuesto una decisión final mientras daban a Polymarket tiempo para presentar su posición antes de que se aprobara la restricción de acceso al mes siguiente.
La sede estadounidense de Polymarket opera bajo reglas separadas
Polymarket actualmente dice a los usuarios que su plataforma internacional y su negocio en EE. UU. operan a través de entidades legales separadas. Su sitio web afirma que la plataforma internacional no está regulada por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU.
Polymarket US, en comparación, opera a través de QCX LLC. Los registros de la CFTC listan a QCX LLC d/b/a Polymarket US como un mercado de contratos designado, con la designación fechada el 9 de julio de 2025.
La estructura estadounidense no cambia la base legal indicada por la policía surcoreana. Los investigadores han basado los casos de usuarios nacionales en el Código Penal de Corea del Sur, mientras que el comité de revisión de medios ha dicho que la estructura técnica o de servicio de una plataforma no puede por sí sola impedir la aplicación de la ley nacional.
Una filial de Polymarket había presentado tres solicitudes a la Asociación Nacional de Futuros relacionadas con planes para el comercio de margen. Esas presentaciones conciernen al negocio regulado en EE. UU. y son separadas de los casos de la policía surcoreana.
Ninguna sentencia judicial identificada en las fuentes surcoreanas revisadas ha decidido aún si los contratos de probabilidad de libro de órdenes de Polymarket quedan fuera del Artículo 246 debido a sus supuestas características similares a derivados. Dieciocho archivos de casos han sido enviados a los fiscales, mientras que los materiales policiales publicados no reportan una decisión de acusación ni una fecha de audiencia para ninguno de los usuarios.
El sitio web de Polymarket continúa identificando a QCX LLC d/b/a Polymarket US como su mercado de contratos designado regulado por la CFTC, mientras afirma que la plataforma internacional opera por separado y no está regulada por la CFTC.
