La fallida candidatura griega de Binance bajo MiCA ha vuelto al escrutinio después de que The Wall Street Journal informara el 18 de septiembre que la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, presionó personalmente al primer ministro griego, Kyriakos Mitsotakis, para que no aprobara la solicitud del exchange.
Resumen
- El WSJ informa que Lagarde instó personalmente a Grecia a no aprobar la solicitud MiCA de Binance durante las conversaciones de licencia de junio.
- Binance retiró su solicitud griega bajo MiCA el 24 de junio antes de que los reguladores emitieran cualquier rechazo formal.
- MiCA aún asigna la licencia de criptoactivos a las autoridades nacionales, con la reforma de supervisión de la ESMA aún en negociación.
- Los funcionarios del BCE han advertido repetidamente que las stablecoins en dólares podrían debilitar la soberanía monetaria y la autonomía de pagos de Europa.
- Binance sigue ausente del registro autorizado de CASP de Europa mientras busca otra ruta de licencia después de Grecia.
The Wall Street Journal informó que Binance había estado preparándose a finales de mayo para anunciar una aprobación regulatoria en toda la UE a través de Grecia después de que funcionarios griegos le dijeran a la compañía que su solicitud estaba completa. El periódico dijo que Binance había redactado un comunicado describiendo la autorización esperada como un "Hito importante", mientras que el co-CEO Richard Teng planeaba viajar a Atenas para una reunión y una fotografía con Mitsotakis.
La intervención reportada no ha sido confirmada en una declaración pública de Lagarde, el BCE o la Comisión Helénica del Mercado de Capitales de Grecia. Según la ley MiCA actual, el BCE no otorga licencias de proveedores de servicios de criptoactivos. La solicitud recaía en la HCMC, mientras que la ESMA tenía un papel de coordinación y convergencia supervisora.
El WSJ dice que Lagarde planteó preocupaciones sobre cumplimiento y stablecoins
Según el informe del WSJ, Lagarde se opuso a que Binance recibiera la autorización griega después de que el proceso se hubiera acercado a la aprobación. El periódico atribuyó el relato a personas familiarizadas con las discusiones en torno a la solicitud.
Las preocupaciones reportadas incluían el caso penal anterior de Binance en EE. UU. En 2023, Binance se declaró culpable de violaciones relacionadas con la Ley de Secreto Bancario, la falta de registro como negocio de transmisión de dinero y las leyes de sanciones, acordando un acuerdo que superaba los $4 mil millones. Reuters informó posteriormente que el historial legal y la estructura corporativa de Binance estaban entre los temas que los reguladores europeos examinaron durante el proceso de licencia griego.
El WSJ informó además que Lagarde estaba preocupada de que permitir que el mayor exchange de criptomonedas del mundo obtuviera un pasaporte MiCA pudiera aumentar el uso de stablecoins en dólares estadounidenses dentro de Europa. El periódico vinculó esa preocupación con el trabajo del BCE sobre la soberanía monetaria europea y el euro digital planificado.
Lagarde ha planteado públicamente preocupaciones políticas similares sin referirse específicamente a Binance. En un discurso del 8 de mayo, dijo que la oferta de stablecoins había crecido por encima de los $300 mil millones y seguía siendo abrumadoramente denominada en dólares, con Tether y Circle controlando casi el 90% del mercado. Dijo que Europa enfrenta un riesgo de "dolarización digital y una pérdida de soberanía monetaria" si las stablecoins en moneda extranjera se arraigan profundamente en su sistema financiero.
Su discurso no abogó por prohibir las stablecoins. Lagarde dijo en cambio que Europa debería construir una infraestructura de liquidación pública anclada en el dinero del banco central mientras permite que formas privadas reguladas de dinero tokenizado operen dentro de ese sistema.
El BCE actualmente espera estar técnicamente listo para una posible primera emisión de euro digital durante 2029, suponiendo que los legisladores de la UE adopten la legislación requerida. Un piloto está planeado para 2027 bajo el calendario actual.
Binance afirma que su solicitud griega cumplía los requisitos de MiCA
Antes de retirar su solicitud, Binance disputó públicamente las sugerencias de que su presentación en sí misma había fallado la revisión regulatoria de Grecia.
En una actualización del 16 de junio, Binance dijo que su "entendimiento" era que la HCMC había completado su revisión y consideraba la solicitud conforme a los requisitos de MiCA. El exchange además dijo que entendía que el expediente había sido revisado a nivel de la ESMA. Esas declaraciones representaban la versión de Binance del proceso y no estaban acompañadas por una decisión pública de aprobación de la HCMC.
Reuters informó el 16 de junio que el regulador griego se preparaba para rechazar la solicitud, citando a dos personas familiarizadas con el proceso. La HCMC declinó discutir el caso de Binance en ese momento, citando reglas de confidencialidad. Binance respondió que el regulador no había proporcionado "ninguna indicación formal" que contradijera su creencia de que la solicitud cumplía los requisitos.
Según MiCA, un solicitante presenta su solicitud de autorización ante el regulador competente en su Estado miembro de origen. Una vez autorizado, el proveedor de servicios de criptoactivos puede usar esa autorización para ofrecer servicios cubiertos en toda la UE sin obtener una licencia separada en cada país.
MiCA exige que los reguladores examinen la gobernanza, los controles internos, los procedimientos contra el blanqueo de capitales y la reputación de la dirección y de los accionistas con participaciones cualificadas. Los solicitantes deben proporcionar información sobre condenas penales y sanciones relacionadas con servicios financieros, normas AML, fraude y áreas relacionadas.
Como informó anteriormente crypto.news en junio, Binance dijo en ese momento que no había recibido ninguna notificación formal de que la solicitud griega fuera a ser denegada, incluso cuando los informes indicaban que el rechazo se aproximaba.
Binance se retiró antes de que Grecia emitiera una decisión final
El 24 de junio, Binance retiró su solicitud griega de MiCA antes de que la HCMC publicara una aprobación o rechazo final. La compañía dijo en su aviso oficial que buscaría autorización a través de otro Estado miembro de la UE.
Binance dijo que tomó la decisión después de evaluar "el estado y el calendario" del proceso griego a medida que se acercaba la fecha límite de transición de la UE. No citó a Lagarde ni al BCE al anunciar la retirada.
La fecha límite tuvo consecuencias operativas directas. El artículo 143 de MiCA permitía a las empresas elegibles que operaban bajo normas nacionales anteriores continuar solo hasta el 1 de julio de 2026, o hasta que los reguladores concedieran o denegaran una autorización de MiCA, lo que ocurriera primero.
Sin una autorización de MiCA, un proveedor no puede generalmente continuar ofreciendo servicios de cripto regulados en todo el bloque. La ESMA declara que las empresas que llegan al final de su período de transición permitido sin aprobación deben dejar de proporcionar esos servicios hasta que se conceda la autorización.
Como crypto.news informó tras la retirada, Binance informó a los usuarios europeos afectados que los servicios quedarían restringidos después de la fecha límite de julio, mientras que los retiros seguían disponibles.
La compañía ha seguido buscando una ruta de regreso al mercado regulado de la UE. Reuters informó en julio que Teng dijo que los reguladores de otras jurisdicciones habían mostrado interés en que Binance solicitara licencias después de que terminara el proceso griego. No identificó públicamente una autorización de reemplazo completada.
Más recientemente, crypto.news informó sobre el acceso restante a la UE que algunos clientes continuaron usando Binance después de julio mediante solicitud inversa y acuerdos extraterritoriales, incluida una entidad de Abu Dabi. El informe dijo que la ESMA había solicitado información sobre si Binance estaba liquidando adecuadamente sus actividades no autorizadas en la UE. Esos acuerdos no equivalen a un pasaporte de MiCA.
La reforma de licencias de la ESMA aún se está negociando
Un elemento del relato del WSJ se refiere a un debate separado sobre quién debería supervisar las mayores empresas de cripto de Europa.
Las normas actuales de MiCA dejan la autorización de los CASP en manos de las autoridades nacionales competentes. La ESMA coordina estándares y recibe información sobre grandes proveedores, pero el artículo 85 actualmente no convierte a la ESMA en la autoridad de licencias para los principales exchanges de cripto.
La Comisión Europea propuso cambiar ese acuerdo como parte de su agenda de integración del mercado. El plan original otorgaría a la ESMA la responsabilidad supervisora directa sobre los proveedores de servicios de criptoactivos, reduciendo la dependencia de 27 estructuras supervisoras nacionales separadas.
La propuesta no se ha convertido en ley. Un documento del Consejo de junio mostró que una amplia mayoría de los Estados miembros de la UE prefería transferir solo los proveedores de servicios de criptoactivos significativos a la supervisión directa de la ESMA, en lugar de todos los CASP como propuso originalmente la Comisión. Los ministros seguían debatiendo la definición de significativo y el papel que conservarían los reguladores nacionales.
Por separado, la Comisión abrió una revisión del MiCA en mayo. Su consulta específica permanece abierta hasta el 30 de septiembre, con posibles enmiendas legislativas posteriores dependiendo de las conclusiones de la revisión.
El WSJ informó que el posible avance hacia una supervisión centralizada de la ESMA fue una de las consideraciones detrás de la intervención reportada de Lagarde. Ningún documento público del BCE revisado para este informe confirma que Lagarde solicitara formalmente a Grecia retrasar la solicitud de Binance a la espera de esas reformas.
Binance no ha anunciado públicamente una nueva autorización MiCA desde que se retiró de Grecia. Sus últimas publicaciones oficiales sobre licencias europeas siguen afirmando que planea solicitar autorización en otro Estado miembro, mientras que el marco legal existente de la ESMA aún deja las decisiones de licencia en manos de las autoridades nacionales competentes hasta que se adopte cualquier reforma supervisora.
