Backpack-CEO Armani Ferrante hat einen Plan vorgelegt, den Zugang zu tokenisierten Aktien auf Solana von etwa 200 Symbolen auf 10.000 zu erweitern, wobei Aktien über eine einzige API zwischen Brokerage-Konten und dezentralen Finanzanwendungen bewegt werden können.
Zusammenfassung
- Ferrante bezeichnete 10.000 Aktiensymbole als Backpacks nächstes Ziel, ohne einen Einführungstermin zu nennen.
- Backpack ermöglicht berechtigten Nutzern bereits, bestimmte Brokerage-Bestände in Solana-Token und zurück umzuwandeln.
- Die neue Ausnahme der SEC für den Handel mit tokenisierten Aktien gilt nur für Handelsplätze, die ihre Bedingungen erfüllen.
Laut einem von Solana am 26. September geteilten Beitrag möchte Ferrante den gesamten Aktienmarkt über ein System verfügbar machen, das herkömmliche Wertpapierkonten mit DeFi-Anwendungen verbindet.
„Nicht 10 Aktien, nicht 100 Aktien. Wir wollen den gesamten Aktienmarkt auf Solana bringen“, sagte Ferrante in dem von Solana geteilten Clip.
Er beschrieb eine einzige API, über die eine echte Aktie von einem Brokerage-Konto in DeFi und zurück wechseln könnte. Ferrante nannte den Schritt von 200 auf 10.000 Symbole „den nächsten Sprung“, obwohl der Beitrag weder ein Startdatum nannte noch festlegte, welche Aktien zuerst hinzugefügt würden.
Die Zahl von 200 Symbolen stammt aus Ferrantes Beschreibung des Ausgangspunkts. Der Beitrag belegt nicht, dass Backpack Securities bereits 200 separate tokenisierte Aktien auf Solana ausgegeben hat, sodass die vorgeschlagene Erweiterung nicht als Zählung der derzeit im Umlauf befindlichen Token gelesen werden sollte.
Wie Backpack Aktien auf Solana bringt
Backpack führte seine Wertpapierplattform im Juni ein und erklärte, Kunden könnten US-Aktien und börsengehandelte Fonds über einen Brokerage-Service halten und berechtigte Bestände in tokenisierte Wertpapiere umwandeln. Die Einzahlung eines unterstützten Tokens über Backpack Exchange wandelt ihn laut dem Unternehmen wieder in einen traditionellen Wertpapieranspruch um.
Das Unternehmen gibt an, dass seine Brokerage-Bestände Wertpapieransprüche sind, die dem Artikel 8 des Uniform Commercial Code von New York unterliegen. Backpack erklärt außerdem, dass der Service Bardividenden, Unternehmensmaßnahmen und Übertragungen über etablierte Brokerage-Infrastrukturen unterstützt, einschließlich ACATS und Systemen der Depository Trust & Clearing Corporation.
Auf Solana können von Backpack ausgegebene Token in kompatiblen Wallets gehalten und zwischen Nutzern übertragen werden. Das Unternehmen gibt an, dass sie auch in DeFi-Anwendungen verwendet werden können, vorbehaltlich der Funktionen und Regeln des jeweiligen Produkts und Dienstes.
Ein Bericht vom Juni über SPCX behandelte das erste tokenisierte SpaceX-Produkt von Backpack Securities, das mit Sunrise auf Solana ausgegeben wurde. Backpack erklärte, berechtigte Inhaber könnten den Token über seinen Brokerage-Weg in die entsprechende Aktie umwandeln, während Sunrise die Infrastruktur für die Ausgabe und Verteilung des Tokens bereitstellte.
Backpack fügte anschließend tokenisierte Versionen anderer in den USA börsennotierter Unternehmen hinzu. Im Juli berichtete crypto.news über seinen kontinuierlichen Handel für eine Gruppe von Aktien, die Nutzern außerhalb der Vereinigten Staaten zur Verfügung stehen, darunter Produkte im Zusammenhang mit SpaceX, Micron und SanDisk. Das Unternehmen erklärte, Nutzer könnten unterstützte Solana-Token über seine Plattform eins zu eins gegen die entsprechenden Aktien einlösen.
Der Umwandlungsprozess wird auch in Backpacks CoreWeave-Ankündigung vom 23. September beschrieben. Ein Kunde kann einen CoreWeave-Bestand von Backpack Exchange als CRWV-Token auf Solana abheben und den Token dann einzahlen, um ihn wieder in einen Brokerage-Bestand umzuwandeln, so das Unternehmen. Backpack nannte dezentrale Börsen, Wallets und andere Solana-Anwendungen, in denen auf den Token zugegriffen werden kann.
Welche Eigentumsrechte Backpack beschreibt
Backpack unterscheidet zwischen einem Brokerage-Bestand und seiner tokenisierten Form, selbst wenn es heißt, dass beide eins zu eins umgewandelt werden können. In seiner Micron-Produktbeschreibung gibt das Unternehmen an, dass Brokerage-Inhaber Bardividenden und Unternehmensmaßnahmen über die traditionelle Wertpapierinfrastruktur erhalten.
Für Inhaber seines tokenisierten Micron-Wertpapiers gibt Backpack an, dass Dividendenzahlungen in zusätzliche Token reinvestiert werden. Es heißt, dass anwendbare Unternehmensmaßnahmen durch proportionale Änderungen der Token-Bestände abgewickelt werden, die den wirtschaftlichen Wert des zugrunde liegenden Bestands erhalten sollen.
Die U.S. Securities and Exchange Commission hat gewarnt, dass tokenisierte Wertpapiere, die von Dritten geschaffen werden, nicht allen Inhabern die gleichen Rechte verleihen. In einer Erklärung des Personals vom Januar erklärte die Behörde, dass die an einen Token geknüpften Rechte von seiner Struktur abhängen und von denen des zugrunde liegenden Wertpapiers abweichen können. Die Erklärung unterschied auch zwischen Token, die durch im Verwahrungswege gehaltene Wertpapiere gedeckt sind, und synthetischen Produkten, die andere Ansprüche begründen.
Für amerikanische Leser sind diese Unterschiede beim Vergleich von Aktien-Token mit konventionellen Brokerage-Positionen von Bedeutung. Backpacks Beschreibungen von Rücknahme, Dividenden und Unternehmensmaßnahmen gelten für die angegebene Produktstruktur; es sollte nicht angenommen werden, dass sie für jeden Token gelten, der ein vertrautes Aktienkürzel trägt.
Wo die US-Regeln für tokenisierte Aktien stehen
Am 17. September gewährte die SEC bedingte Erleichterungen für bestimmte Handelsplätze, um tokenisierte Aktien des National Market System über permissionierte automatisierte Market Maker und Liquiditätspools zu handeln. Der Fünfjahresrahmen begrenzt die Anzahl der Symbole und das Handelsvolumen, die ein qualifizierter Handelsplatz abwickeln darf.
Gemäß den veröffentlichten Bedingungen der SEC muss ein Handelsplatz überprüfen, dass eine tokenisierte Aktie ihrem Inhaber die gleichen Rechte und Privilegien verleiht wie die entsprechende traditionelle Aktie. Wenn ein nicht verbundener Dritter die Aktie eines Unternehmens tokenisiert, muss der Handelsplatz den Emittenten benachrichtigen und ihm Gelegenheit zum Widerspruch geben.
Die SEC verlangt außerdem öffentliche, prüfbare Smart Contracts und eine Aussetzung des Token-Handels, wann immer die zugrunde liegende Aktie an ihrer Primärbörse ausgesetzt wird. Die Ankündigung der Behörde nennt Backpack nicht als teilnehmenden Handelsplatz und erklärt nicht, dass seine aktuellen Produkte unter die Ausnahme fallen.
Backpacks US-Pläne haben auch einen separaten Unternehmensschritt umfasst. Im September ernannte das US-Unternehmen Kyle Samani in seinen Vorstand. Backpack erklärte, dass der ehemalige Manager von Multicoin Capital seine Arbeit in regulierten US-Finanzdienstleistungen und Onchain-Märkten unterstützen werde; die Ernennung enthielt keinen Zeitplan für die Erweiterung seiner US-Aktien- oder tokenisierten Vermögensdienstleistungen.
