幣安因利用 MiCA 豁免在未經授權的情況下於七月後繼續為部分歐盟客戶提供服務，而面臨歐洲監管機構的審查。
摘要
- 歐盟監管機構正在審查幣安是否妥善運用反向招攬，在未取得 MiCA 授權的情況下於七月後繼續為部分客戶提供服務。
- ESMA 表示，該豁免的適用範圍極為狹窄，不應被用來規避 MiCA 的要求。
- 部分監管機構已要求幣安提供資訊，若不滿意該交易所的回應，可能對其處以罰款。
- 幣安表示正努力取得 MiCA 授權，並在其營運地區遵守適用的監管要求。
根據《金融時報》10 月 1 日的報導，歐洲證券及市場管理局與各國監管機構正在審查幣安是否妥善依賴「反向招攬」，該機制允許海外公司在歐盟客戶完全主動接觸該公司的情況下為其提供服務。
根據該報導，部分監管機構已要求幣安提供資訊，若其解釋無法令監管機構滿意，可能採取執法措施，包括罰款。
「反向招攬豁免應被理解為適用範圍極為狹窄，」ESMA 向該報表示。「它應被視為例外情況，不應被用來規避 MiCA 的要求。」
幣安向《金融時報》表示，該公司正「積極爭取成為 MiCA 授權機構」，並稱其遵守營運所在司法管轄區的適用監管要求。
幣安的 MiCA 豁免面臨監管考驗
反向招攬在《加密資產市場監管條例》第 61 條下是允許的，但該豁免取決於客戶是在未受海外供應商招攬的情況下主動建立關係。
當公司或其代表透過廣告、促銷或其他通訊方式在歐盟招攬潛在客戶時，該公司不得依賴此豁免。即使合約條款聲明客戶是自行接觸該公司，也無法推翻關係開始時的實際情況。
在最新調查之前，監管機構對幣安使用該條款的關注早已升溫。Crypto.news 先前在九月報導，該交易所利用反向招攬條款維持對部分歐洲客戶的服務，同時繼續尋找取得 MiCA 授權的途徑。
部分涉及歐盟客戶的交易透過幣安在阿布達比的實體進行，而根據幣安對該豁免的解釋，自行接觸該平台的客戶可以被接納。ESMA 此前已要求該公司確認其正在妥善逐步結束需要授權的活動。
幣安當時表示，其遵守營運所在司法管轄區的法規，並打算在合規的基礎上繼續在歐洲開展業務。
最新的審查將焦點放在幣安所維持或接受的客戶關係是否符合反向招攬所需的條件。
幣安在七月截止日後仍保持活躍
MiCA 取代了先前允許許多加密公司在個別歐盟市場營運的國家註冊安排。
受過渡期涵蓋的公司需要在六月底前取得加密資產服務提供者的授權，才能在截止日過後繼續提供受監管的服務。在一個成員國取得的授權通常可以通行於參與的市場。
幣安在透過希臘爭取授權的嘗試於六月結束後，在未取得該批准的情況下進入了七月。
然而，其歐洲業務的部分在截止日期後仍可訪問。八月進行的測試發現，幣安在截止日期後超過七週仍在開設歐盟帳戶。幾個歐洲國家的新用戶能夠註冊並完成身份驗證，而加密貨幣存款在一些活躍帳戶上仍然可用。
在這些測試期間，幣安仍然不在ESMA的授權加密資產服務提供商登記冊中。
訪問權限因國家和涉及的服務而異。幾個市場的客戶此前已收到與逐步關閉相關的指示，而一些帳戶主要僅限於提款。在法國，用戶在7月1日截止日期後失去了包括現貨和保證金交易在內的服務訪問權限。
幣安曾告訴受影響的客戶，在實施限制期間，他們的資產仍可訪問。
幣安仍在尋求MiCA授權
幣安最初通過希臘尋求其歐盟範圍內的授權，在那裡獲得批准將使其能夠通過MiCA的護照系統在整個歐盟提供涵蓋的服務。
許可過程在六月遇到了麻煩。幣安最終在過渡期到期前撤回了申請，並表示打算通過另一個歐盟司法管轄區尋求授權。
圍繞失敗申請的疑問在九月繼續存在，此前一份報告稱歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德就該過程干預了希臘官員。
幣安隨後保持其歐洲許可計劃開放，並表示仍致力於在歐盟其他地方獲得授權。截至9月18日，該交易所尚未宣布另一項MiCA授權。
據報導，希臘官員在六月初告訴ESMA，希臘資本市場委員會打算在過程改變方向之前批准該申請。幣安於6月24日撤回了申請，並表示當準備披露其下一條許可路線時，將確定另一個成員國。
在該過程仍未解決期間，該交易所繼續通過監管條款為一些客戶提供服務。
ESMA正在更多關注反向招攬
對該豁免的審查正在進行，因為ESMA正準備進入MiCA監管更注重執法的階段。
該監管機構將反向招攬列為其2027年MiCA監管優先事項中打算審查的領域之一，同時還包括外包、運營韌性、流動性以及加密公司是否在歐盟內部維持足夠的運營。
ESMA計劃制定共同的風險指標和報告標準，供國家當局在監管加密資產服務提供商時使用。預計該工作的發現將納入歐盟委員會對MiCA的審查，該審查將於2027年6月前完成。
自MiCA全面許可要求生效之前，監管機構一直對反向招攬進行狹義解讀。ESMA的指導方針告訴國家當局監控第三國公司，尋找其針對歐盟客戶的跡象，包括其網站、在線營銷和社交媒體活動。
監管機構可能會審查當地電話號碼、網站地址、廣告活動以及公司維持在歐盟內部存在或針對客戶的其他跡象。
對於幣安，監管機構現在正在直接向該公司尋求信息，以評估該交易所自許可截止日期以來如何使用該豁免。《金融時報》報導稱，如果當局對該交易所的回應不滿意，仍可能採取執法行動。
幣安一直堅稱其歐洲許可過程仍然活躍，並正在努力獲得MiCA授權。
