比特幣在9月18日攀升至77,400美元上方，此前日本央行將基準利率上調25個基點至1.25%，為約31年來的最高水平，而日圓在該決定後走弱。
摘要
- 週五日本央行將利率上調至1.25%後，比特幣交易價格突破77,400美元。
- 日本央行以七票對兩票通過了25個基點的上調，這是自6月以來的第二次加息。
- CoinGecko顯示比特幣接近77,409美元，上漲1.4%，盤中最高觸及77,624美元。
- 9月17日，美國現貨比特幣ETF吸引了1.595億美元資金，其中貝萊德的IBIT基金領跑。
- RSI維持中性偏多，而看跌的MACD交叉顯示，在比特幣反彈後短期動能已減弱。
日本央行表示，政策委員會以7比2的投票結果批准將利率從1.0%上調，官員們此舉是為了應對通脹風險，並在實現央行2%物價穩定目標方面繼續取得進展。路透社報導稱，政策制定者保留了指引，表明如果經濟活動和物價按照日本央行的預測發展，利率可能會進一步上升。
日本央行決議後，比特幣價格維持在77,000美元上方
在查看時，CoinGecko 顯示比特幣價格為77,409.41美元，24小時內上漲1.4%。該加密貨幣在此期間的交易區間為75,971.64美元至77,623.53美元，當前價格接近其日內區間的上端。
此輪走勢之前，比特幣隔夜曾跌向76,200美元。日本央行決議後，BTC回升至約77,400美元，而東京bitFlyer上的BTC/JPY上漲約0.5%，至1,206萬日圓。
外匯交易走勢相反。美元/日圓從利率公佈前的約156.20升至之後的約156.70，顯示儘管日本政策利率上升，日圓仍走弱。
路透社稱，投資者部分關注兩位持異議的日本央行委員，以及缺乏指向快速進一步緊縮的更強硬措辭。因此，在已經被廣泛預期的利率決定之後，日圓未能走強。
比特幣的上漲不應僅歸因於日本央行會議。在聲明發布前，BTC已經開始從76,000美元區域回升，而美國ETF資金流、聯準會政策、國債收益率、油價和地緣政治狀況也在同時變動。
正如近期比特幣央行相關報導此前所述，分析師已將日本央行會議視為潛在波動來源，因為日本貨幣政策收緊可能增加日圓融資頭寸的成本。
通脹風險居高不下，日本央行上調利率
週五的加息將日本央行政策利率從1.0%上調至1.25%，延續了緊縮週期，使日本進一步遠離過去三十年大部分時間維持的超低借貸成本。
此次加息是日本央行約三個月內的第二次加息，此前政策制定者在6月將基準利率上調至1%。
兩位政策委員會成員反對週五的加息。路透社報導稱，反對者認為經濟狀況尚不足以證明再次加息合理，而多數人則指出與進口價格、能源成本和國內定價行為相關的通脹風險。
日本央行表示，經濟繼續溫和復甦，儘管部分行業仍然疲軟。官員們維持認為，潛在消費者通脹正逐步向2%邁進。
油價上漲仍是一個壓力來源，因為日本大部分能源依賴進口。日圓走弱可能進一步推高這些成本，因為以美元計價的大宗商品換算成當地貨幣會更貴。
日本央行表示，如果其經濟和通脹前景得以實現，將繼續上調政策利率並調整貨幣寬鬆程度。該聲明並未承諾下一次加息的日期或幅度。
正如早前日本央行加密貨幣報導在6月加息後所述，日本利率上升引起了數位資產交易者的關注，因為日圓借貸歷來為全球市場的槓桿頭寸提供資金。
日圓套利交易仍是加密貨幣的風險因素
多年來，極低的日本借貸成本鼓勵投資者借入日圓，並將資金投入提供更高回報的貨幣或資產。
日本央行較高的利率會增加這些策略的融資成本。日圓快速升值可能造成額外問題，因為借入該貨幣的交易者必須以更強的匯率償還負債。
最新決定並未立即產生這種模式。宣布後日圓走弱，比特幣上漲，意味著週五的初步反應並不像無序的套利交易平倉。
與美國的利率差距仍然很大。聯準會本週稍早將其目標區間上調至3.75%–4.00%，而日本新的政策利率為1.25%。差距仍約為2.5至2.75個百分點。聯準會自身的利率數據證實了最新的美國區間。
2024年8月的市場拋售仍是常見的參考點，因為隨著日圓融資交易承受壓力，股票和加密貨幣大幅下跌。過去的市場行為並不能確定後續日本央行決定後會出現同樣的反應。
同時，美國貨幣政策仍是比特幣的另一個因素。路透社報導，高盛和美國銀行全球研究預計聯準會將在10月再次升息。大多數主要券商預計2026年稍晚會再次升息，通常在12月。
摩根士丹利目前不認同部分報告中提到的10月升息預測。路透社稱，摩根士丹利和麥格理預計12月升息，隨後在2027年3月再次升息。
比特幣ETF淨流入回升至1.595億美元
在日本央行宣布之前，機構資金流為比特幣提供了另一個數據點。
根據SoSoValue數據，美國現貨比特幣ETF在9月17日錄得1.595億美元淨流入，扭轉了連續兩個交易日的資金流出，根據。
貝萊德的iShares比特幣信託錄得1.837億美元淨流入。富達的FBTC錄得1,660萬美元流出，而VanEck的HODL損失760萬美元。其餘產品在報告數據中沒有錄得有意義的淨變動。
結果意味著IBIT是9月17日數據集中唯一淨流入為正的基金，但說它獲得了1.59億美元是不正確的。貝萊德吸引的資金超過該組的淨總額，因為富達和VanEck的流出減少了合計結果。
根據同樣基於Farside的數據，此次流入之前，9月15日流出約4.504億美元，9月16日流出2.959億美元。
貝萊德的產品仍是持倉量最大的美國現貨比特幣ETF。Bitbo數據顯示，截至9月17日，美國現貨ETF總持倉約為125.9萬枚BTC，其中IBIT持有約784,526枚BTC。
在先前的美國比特幣ETF報導中，這些基金在9月3日錄得更大的7.309億美元單日流入，顯示整個9月每日機構資金流仍然波動。
RSI和MACD顯示動能在77,600美元下方降溫
所提供的比特幣圖表顯示，價格從約76,200–76,400美元回升至77,400–77,600美元區域，隨後進入更窄的盤整。
14期RSI為56.89，低於其移動平均線60.55。讀數高於50使該指標保持在中性偏正的一方，同時仍低於通常與超買狀況相關的70水平。
由於RSI低於其移動平均線，圖表表明動能與反彈早期階段相比已放緩。
MACD 給出了更為謹慎的讀數。其線值接近 73，低於接近 91 的信號線，而柱狀圖約為 -19。看跌交叉顯示，儘管比特幣維持在 77,000 美元上方，短期動能已經減弱。
當前 CoinGecko 數據顯示 24 小時高點為 77,623.53 美元，與所提供圖表中近期 K 線遇到阻力的 77,600 美元區域密切吻合。
在市場下方，最新的 CoinGecko 區間顯示日內低點接近 75,972 美元。早前的 比特幣技術報導 指出 75,000 至 76,000 美元區域是買家近期回歸的區域。
日本央行的下一步政策舉措仍取決於通脹和經濟數據。對比特幣而言，當前市場立即結合了日本加息、仍然巨大的美日政策利率差距、正在恢復的 ETF 資金流入，以及 77,000 至 78,000 美元上方的技術阻力。
