Біткоїн перевищив $77K після підвищення ставки Банком Японії до 1,25%

Біткойн піднявся вище $77 400 18 вересня після того, як Банк Японії підвищив базову процентну ставку на 25 базисних пунктів до 1,25%, найвищого рівня приблизно за 31 рік, тоді як єна ослабла після цього рішення.

Банк Японії заявив, що Рада з політики схвалила підвищення з 1,0% голосами 7–2, оскільки посадовці реагували на інфляційні ризики та подальший прогрес у досягненні цільового показника цінової стабільності центрального банку у 2%. Reuters повідомило, що політики зберегли орієнтир, який вказує на можливість подальшого підвищення ставок, якщо економічна активність і ціни розвиватимуться відповідно до прогнозів BOJ.

Ціна Біткойна тримається вище $77K після рішення BOJ

На момент перевірки CoinGecko показав Біткойн на рівні $77 409,41, зростання на 1,4% за 24 години. Криптовалюта торгувалася в діапазоні від $75 971,64 до $77 623,53 протягом цього періоду, що ставить поточну ціну близько до верхньої межі денного діапазону.

Рух стався після нічного зниження до $76 200. BTC відновився до приблизно $77 400 після рішення BOJ, тоді як BTC/JPY на токійській біржі bitFlyer зріс приблизно на 0,5% до 12,06 млн єн.

Торгівля на валютному ринку рухалася в протилежному напрямку. USD/JPY зріс з приблизно 156,20 перед оголошенням ставки до приблизно 156,70 після нього, що показує, що єна ослабла, незважаючи на вищу японську процентну ставку.

Reuters зазначило, що інвестори частково зосередилися на двох членах BOJ, які висловили незгоду, та на відсутності сильніших формулювань, які вказували б на швидке додаткове посилення політики. Тому єна не зміцнилася після рішення щодо ставки, яке вже було широко очікуваним.

Зростання Біткойна не слід приписувати виключно засіданню BOJ. BTC вже почав відновлюватися з району $76 000 до оголошення, тоді як потоки американських ETF, політика Федеральної резервної системи, дохідність казначейських облігацій, ціни на нафту та геополітичні умови змінювалися одночасно.

Як нещодавнє висвітлення Біткойна та центральних банків раніше повідомляло, аналітики визначили засідання BOJ як потенційне джерело волатильності, оскільки жорсткіша японська монетарна політика може підвищити вартість позицій, фінансованих у єнах.

BOJ підвищує ставки, оскільки інфляційні ризики залишаються високими

П’ятничне підвищення підняло політичну ставку BOJ з 1,0% до 1,25%, продовжуючи цикл посилення, який віддалив Японію від наднизьких витрат на запозичення, що підтримувалися протягом більшої частини попередніх трьох десятиліть.

Це підвищення стало другим підвищенням ставки BOJ приблизно за три місяці після того, як у червні політики підняли базову ставку до 1%.

Двоє членів Ради з політики виступили проти п’ятничного підвищення. Reuters повідомило, що незгодні аргументували, що економічні умови ще не виправдовують чергового підвищення, тоді як більшість вказувала на інфляційні ризики, пов’язані з імпортними цінами, витратами на енергію та поведінкою внутрішнього ціноутворення.

Центральний банк Японії заявив, що економіка продовжувала помірно відновлюватися, хоча деякі сектори залишалися слабкими. Посадовці підтримували думку, що базова споживча інфляція поступово наближається до 2%.

Вищі витрати на нафту залишаються одним із джерел тиску, оскільки Японія імпортує значну частину своєї енергії. Слабша єна може ще більше підвищити ці витрати, роблячи товари, ціни на які виражені в доларах, дорожчими в місцевій валюті.

BOJ заявив, що продовжуватиме підвищувати свою політичну ставку та коригувати монетарне стимулювання, якщо його економічний прогноз та прогноз інфляції реалізуються. Заява не зобов’язує банк до дати або розміру наступного підвищення.

Як раніше повідомлялося у висвітленні BOJ та криптовалют після червневого підвищення, вищі японські ставки привернули увагу трейдерів цифрових активів, оскільки запозичення в єнах історично фінансували левериджовані позиції на глобальних ринках.

Керрі-трейд єни залишається фактором ризику для криптовалют

Протягом багатьох років дуже низькі японські витрати на запозичення спонукали інвесторів позичати єни та спрямовувати капітал у валюти або активи, що пропонують вищу дохідність.

Вищі ставки Банку Японії збільшують вартість фінансування таких стратегій. Швидке зростання курсу єни може створити додаткову проблему, оскільки трейдери, які позичили цю валюту, повинні погашати зобов’язання за міцнішим обмінним курсом.

Останнє рішення не спричинило такого сценарію негайно. Після оголошення єна ослабла, а біткоїн зріс, що означає, що перша реакція в п’ятницю не нагадувала безладне згортання керрі-трейду.

Розрив у відсоткових ставках із США залишається значним. Федеральна резервна система підвищила цільовий діапазон до 3,75%–4,00% раніше цього тижня, порівняно з новою політичною ставкою Японії на рівні 1,25%. Різниця залишається приблизно 2,5–2,75 відсоткового пункту. Власні дані ФРС щодо ставок підтверджують останній діапазон у США.

Розпродаж на ринку в серпні 2024 року залишається загальним орієнтиром, оскільки акції та криптовалюти різко впали, коли угоди, профінансовані єною, зазнали тиску. Минула поведінка ринку не встановлює, що така сама реакція станеться після наступних рішень Банку Японії.

Тим часом монетарна політика США залишається ще одним фактором для біткоїна. Reuters повідомив, що Goldman Sachs і BofA Global Research очікують, що Федеральна резервна система знову підвищить ставки в жовтні. Більшість великих брокерських компаній очікують ще одного підвищення пізніше у 2026 році, зазвичай у грудні.

Morgan Stanley наразі не поділяє прогноз щодо жовтня, згаданий у деяких звітах. Reuters повідомив, що Morgan Stanley і Macquarie очікують підвищення в грудні, а потім ще одного підвищення ставки в березні 2027 року.

Біткоїн-ETF повертаються до чистих надходжень у розмірі $159,5 млн

Інституційні потоки надали ще одну точку даних для біткоїна перед оголошенням Банку Японії.

Американські спотові біткоїн-ETF зафіксували $159,5 млн чистих надходжень 17 вересня, змінивши тенденцію двох послідовних торгових сесій із виведення коштів, згідно з даними SoSoValue.

iShares Bitcoin Trust від BlackRock зафіксував $183,7 млн чистих надходжень. FBTC від Fidelity показав $16,6 млн відтоків, тоді як HODL від VanEck втратив $7,6 млн. Решта продуктів не зафіксували значущого чистого руху в наведених даних.

Результат означає, що IBIT був єдиним фондом із позитивними чистими потоками в наборі даних за 17 вересня, але сказати, що він отримав $159 млн, було б неправильно. BlackRock залучив більше, ніж чистий підсумок групи, оскільки виведення коштів із Fidelity та VanEck зменшило сукупний результат.

Надходження відбулося після виведень приблизно $450,4 млн 15 вересня та $295,9 млн 16 вересня, згідно з тими самими даними на основі Farside.

Продукт BlackRock залишається найбільшим американським спотовим біткоїн-ETF за обсягом активів. Дані Bitbo станом на 17 вересня оцінювали сукупні активи американських спотових ETF приблизно в 1,259 млн BTC, причому IBIT володів приблизно 784 526 BTC.

У попередньому висвітленні американських біткоїн-ETF фонди зафіксували значно більший щоденний приплив у розмірі $730,9 млн 3 вересня, що показує, що щоденні інституційні потоки залишалися волатильними протягом вересня.

RSI та MACD показують охолодження імпульсу нижче $77 600

Наданий графік біткоїна показує, що ціна відновилася з приблизно $76 200–$76 400 до зони $77 400–$77 600, перш ніж перейти до вужчої консолідації.

14-періодний RSI становить 56,89, що нижче за його ковзну середню 60,55. Значення вище 50 утримує індикатор на позитивній стороні нейтральної зони, залишаючись нижче рівня 70, який зазвичай асоціюється з умовами перекупленості.

Оскільки RSI перебуває нижче своєї ковзної середньої, графік вказує на те, що імпульс послабився порівняно з попередньою стадією відновлення.

MACD дає більш обережне свідчення. Його лінія близька до 73, нижче сигнальної лінії близько 91, тоді як гістограма становить приблизно -19. Ведмеже перехрестя показує, що короткостроковий імпульс послабився, навіть коли Bitcoin утримується вище $77,000.

Поточні дані CoinGecko визначають 24-годинний максимум на рівні $77,623.53, що близько відповідає зоні $77,600, де на наведеному графіку нещодавні свічки зустрічають опір.

Нижче ринку останній діапазон CoinGecko визначає денний мінімум близько $75,972. Раніше технічний огляд Bitcoin визначив регіон $75,000–$76,000 як зону, куди покупці нещодавно повернулися.

Наступні політичні кроки BOJ залишаються обумовленими інфляцією та економічними даними. Для Bitcoin безпосередній ринок тепер поєднує підвищення японської ставки, все ще великий розрив між політичними ставками США та Японії, відновлення припливу коштів в ETF та технічний опір у верхньому регіоні $77,000–$78,000.