Securitize расширила свою регулируемую платформу в США после того, как ее дочерняя компания по капиталу зарегистрировалась в SEC, в то время как акции SECZ упали почти на 10% в понедельник.
Резюме
- Регистрация Securitize Capital в качестве инвестиционного консультанта SEC вступила в силу 22 июля, согласно федеральным записям.
- Регистрация добавляет требования к раскрытию информации, соблюдению нормативных требований, ведению учета и проверкам в соответствии с законодательством США о ценных бумагах.
- Securitize управляет активами на сумму более 5 миллиардов долларов, включая фонд BUIDL BlackRock на 2,6 миллиарда долларов.
- SECZ упала почти на 10% до $6,76, снизив рыночную стоимость Securitize до примерно 1 миллиарда долларов.
Securitize Capital становится зарегистрированным консультантом SEC
Securitize заявила в понедельник, что ее дочерняя компания Securitize Capital LLC зарегистрировалась в Комиссии по ценным бумагам и биржам США в качестве инвестиционного консультанта.
Регистрация вступила в силу 22 июля, согласно базе данных публичного раскрытия информации об инвестиционных консультантах SEC. Базирующаяся в Майами компания работала в качестве освобожденного от отчетности консультанта во Флориде с марта 2023 года.
Этот предыдущий статус обычно ограничивал подразделение консультированием венчурных фондов или частных фондов с активами под управлением в США менее 150 миллионов долларов. Полная регистрация снимает эти ограничения, но добавляет дополнительные обязанности по раскрытию информации, соблюдению нормативных требований, ведению учета и проверкам в соответствии с Законом об инвестиционных консультантах 1940 года.
«Становление зарегистрированным инвестиционным консультантом SEC — важный шаг в продолжающемся расширении платформы Securitize», — сказал сооснователь и генеральный директор Карлос Доминго.
«Управляющие активами и институциональные инвесторы хотят работать с партнерами, которые понимают как возможности токенизации, так и обязательства, связанные с работой на регулируемых рынках».
Компания отметила, что регистрация не означает одобрения SEC или указания на определенный уровень навыков или подготовки.
Статус SEC расширяет регуляторную структуру Securitize в США
Регистрация Securitize Capital завершает более широкий набор регулируемых услуг, охватывающих выпуск, управление и торговлю токенизированными ценными бумагами.
Securitize Markets работает как зарегистрированный SEC брокер-дилер и управляет регулируемой SEC альтернативной торговой системой. Другие аффилированные лица предоставляют услуги трансфер-агента и управления фондами. FINRA также одобрила Securitize Markets в мае для хранения токенизированных ценных бумаг и поддержки атомарных расчетов.
Расширенная структура может позволить Securitize более тесно сотрудничать с управляющими активами, создающими ончейн-хранилища, кредитные продукты и другие портфельные стратегии. Компания сообщила об активах под управлением на сумму более 5 миллиардов долларов по состоянию на июль по продуктам, связанным с BlackRock, Apollo, BNY, Hamilton Lane, KKR и VanEck.
Токенизированный казначейский фонд BUIDL BlackRock составляет около 2,6 миллиарда долларов от этой суммы.
Регистрация последовала за предупреждением комиссара SEC Хестер Пирс от 22 июля о том, что управление определенными хранилищами и кредитными стратегиями может создать обязательства инвестиционного консультанта. Пирс призвала компании, работающие на рынке ценных бумаг, взаимодействовать с регулятором при разработке соответствующих требованиям ончейн-продуктов.
SECZ падает, несмотря на бычий целевой показатель Citi
Акции SECZ упали более чем на 10% в ходе торгов в понедельник до примерно $6,76, что дало Securitize рыночную капитализацию чуть менее 1 миллиарда долларов по данным Yahoo Finance. Снижение продолжило потери акций с момента их дебюта на Нью-Йоркской фондовой бирже в начале июля.
Аналитик Citi Питер Кристиансен отдельно начал освещение с рейтингом «Покупать» и целевой ценой $10. Целевой показатель представлял собой рост примерно на 34% по сравнению с ценой закрытия пятницы в $7,47.
Кристиансен описал Securitize как важную инфраструктуру для токенизации реальных активов, но выявил несколько рисков. К ним относятся зависимость компании от фонда BUIDL BlackRock, подверженность изменениям процентных ставок и неопределенность в отношении развития доходов от транзакций с более высокой маржой.
Securitize выводит IPO и публичные акции на блокчейн
Securitize вышла на публичные рынки 2 июля через слияние с Cantor Equity Partners II, которое принесло около 400 миллионов долларов валовой выручки. Она также токенизировала свои собственные акции SECZ в день листинга.
Cantor и Securitize позже объявили о партнерстве 15 июля, направленном на внедрение блокчейн-инфраструктуры в IPO и последующие размещения акций. Cantor будет предоставлять услуги на рынках капитала и торговые услуги, а Securitize будет управлять выпуском, распределением и обслуживанием токенизированных ценных бумаг.
В отличие от продуктов, которые создают блокчейн-представления акций, уже торгующихся на биржах, данное соглашение разместит ончейн-инфраструктуру в рамках первоначального процесса выпуска ценных бумаг.
Группа Hanwha также стала крупнейшим акционером Securitize. Документы SEC показывают, что южнокорейский конгломерат контролирует 15,69 миллиона акций через аффилированные организации и инвестиционные инструменты, что составляет 9,6% доли.
Securitize также работает с NYSE над инфраструктурой для запланированной биржей платформы токенизированных ценных бумаг. Регистрация советника дает компании еще одну регулируемую организацию в США по мере расширения от выпуска токенизированных фондов до управления портфелем и расчетов на публичных рынках.
