По словам президента Ava Labs Чарли Купера, Нью-Йоркская фондовая биржа потратила примерно год на тестирование технологии Avalanche и работу с Ava Labs в рамках разработки инфраструктуры для токенизированных ценных бумаг.
Краткое содержание
- NYSE потратила примерно год на тестирование технологии Avalanche, одновременно разрабатывая инфраструктуру для токенизированных ценных бумаг.
- Президент Ava Labs Чарли Купер заявил, что стороны выстроили тесные рабочие отношения, но NYSE не выбрала блокчейн.
- ICE заявила, что Avalanche соответствует многим её требованиям, поскольку оператор биржи оценивает сети для своих ончейн-планов.
- Предлагаемая платформа NYSE будет поддерживать токенизированные американские акции и ETF с расчётами на основе блокчейна при условии одобрения регуляторов.
Купер заявил во время выступления на саммите Avalanche в Нью-Йорке в четверг, что NYSE изучила как технологию, так и экономику Avalanche, оценивая, как сеть может вписаться в её существующие системы.
Работа NYSE с Ava Labs включала вопросы, выходящие за рамки производительности блокчейна. Купер сказал, что биржа хотела определить, понимает ли компания её бизнес-модель и требования, связанные с управлением одним из крупнейших рынков ценных бумаг в мире.
«Они не просто пробовали нашу технологию на прочность», — сказал Купер. «Они хотели убедиться, что мы понимаем их бизнес и их экономику».
Ava Labs и NYSE выработали то, что Купер описал как «тесные рабочие отношения» в ходе этого процесса. Он не сказал, что Avalanche была выбрана в качестве блокчейна для планируемой платформы токенизированных ценных бумаг NYSE.
«Я предоставляю ребятам из NYSE публично говорить о том, на каком этапе всего процесса они находятся», — сказал Купер.
NYSE оценивала Avalanche для своих ончейн-планов
Руководитель стратегических инициатив Intercontinental Exchange Майкл Блаугранд выступил вместе с Купером на саммите Avalanche, где руководители обсудили работу ICE над блокчейн-инфраструктурой и токенизированными рынками.
Блаугранд сказал, что ICE, которой принадлежит NYSE, остаётся «весьма вовлечённой» в работу с командой Avalanche, оценивая потенциальные блокчейн-сети.
«Avalanche закрывает многие из этих пунктов для нас», — сказал он.
NYSE публично не назвала блокчейн или блокчейны, которые в конечном итоге будут поддерживать её планируемую площадку для цифровых ценных бумаг. Её предлагаемая архитектура разрабатывается для работы с несколькими блокчейн-сетями для расчётов и хранения.
Биржа разрабатывала этот проект на протяжении всего 2026 года. В августе президент NYSE Линн Мартин заявила, что компания продолжает строить инфраструктуру ончейн-расчётов после того, как биржа впервые раскрыла свои планы по платформе цифровой торговли в январе.
Предлагаемая площадка объединяет механизм сопоставления заявок Pillar от NYSE с блокчейн-инфраструктурой постторговых расчётов. При условии одобрения регуляторов ожидается, что она будет поддерживать токенизированные версии существующих ценных бумаг наряду с активами, выпущенными непосредственно ончейн.
Планируемые функции включают непрерывную торговлю, немедленные расчёты, дробные акции, заявки в долларах США и финансирование на основе стейблкоинов. Токенизированные акционеры сохранят традиционные права, привязанные к базовым ценным бумагам, включая дивиденды и права на управление.
Планы NYSE не означают, что её существующий фондовый рынок будет полностью перенесён в блокчейн. Компания описала отдельную цифровую площадку, которая будет работать через квалифицированных брокеров-дилеров, соединяя блокчейн-расчёты с регулируемой инфраструктурой американского рынка.
ICE строит свою инфраструктуру токенизированных ценных бумаг
ICE продолжала привлекать внешние инфраструктурные компании к проекту, пока NYSE разрабатывала торговую и расчётную систему.
В конце августа ICE согласилась инвестировать в tZERO и лицензировать его блокчейн-патенты в рамках соглашения, охватывающего инфраструктуру для планируемой платформы, аффилированной с NYSE. Crypto.news ранее сообщал, что ICE выбрала tZERO в качестве партнёра по проектированию систем цифрового трансфер-агента и брокера-дилера.
Согласно соглашению, tZERO, как ожидается, поможет разработать инфраструктуру, поддерживающую выпуск, торговлю и ончейн-расчёты по публичным ценным бумагам. Компании не раскрыли размер инвестиций ICE и не назвали дату запуска платформы.
Соглашение не делает tZERO эксклюзивным поставщиком инфраструктуры для проекта. NYSE уже подписала отдельный меморандум с Securitize в марте, назвав компанию своим первым цифровым трансфер-агентом, имеющим право выпускать блокчейн-нативные ценные бумаги для участвующих эмитентов.
ICE оставила открытым вопрос о базовом блокчейне, пока эти партнёрства развиваются. Посттрейдинговая архитектура платформы предназначена для поддержки нескольких сетей, оставляя место для различных блокчейн-систем для обработки расчётов и хранения.
Avalanche тем временем расширяет своё присутствие в регулируемых проектах токенизации. В июле японская платформа токенизации Progmat перенесла свои security-токены с Corda 5 на выделенный Avalanche Layer 1.
Progmat заявила, что миграция охватила все активные проекты security-токенов, которыми она управляла, представляющие более 452 миллиардов иен в базовых активах и выпущенных ценных бумагах. Этот шаг обеспечил активам совместимость с Ethereum Virtual Machine, позволив платформе сохранить существующие процессы выпуска, владения и передачи.
Институциональная активность по токенизации на Avalanche продолжалась и за пределами Японии. Hanwha Investment & Securities, как сообщается, завершила платформу токенизированных ценных бумаг, поддерживающую Avalanche и Hyperledger Besu, поскольку Южная Корея готовится включить блокчейн-ценные бумаги в свою регулируемую структуру рынков капитала в феврале 2027 года.
Исключение SEC открывает ещё один путь для торговли токенизированными акциями
Регуляторные условия вокруг токенизированных акций изменились на этой неделе после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США предоставила соответствующим площадкам условное освобождение для торговли токенизированными американскими акциями через разрешённые автоматизированные маркет-мейкеры и пулы ликвидности.
Пятилетнее исключение применяется к квалифицированным токенизированным акциям Национальной рыночной системы при ряде условий, охватывающих права акционеров, смарт-контракты, торговые лимиты и скоординированные остановки рынка.
Купер указал на это регуляторное действие, обсуждая, как быстро может развиваться ончейн-торговля акциями. Он ожидает, что некоторые торговые площадки начнут предлагать 24-часовой доступ по будням в течение следующего года, хотя и воздержался от прогноза, что крупные биржи будут двигаться по тому же графику.
«Будут ли это мейнстримные биржи? Крупнейшие в мире? LSE, NYSE, CME? Я не уверен в этом», — сказал Купер.
Меньшие площадки могут двигаться быстрее, поскольку они конкурируют за ликвидность, по словам Купера.
«Есть много меньших площадок, которые приводят очень убедительные аргументы миру в пользу размещения ликвидности на них», — сказал он.
