Шесть крупнейших банков Канады создали совместный проект для тестирования переводов токенизированных депозитов в канадских долларах между регулируемыми финансовыми учреждениями.
Краткое содержание
- Шесть крупных канадских банков совместно изучат межбанковскую систему токенизированных депозитов.
- На первом этапе будут протестированы переводы цифровых банковских депозитов между участвующими учреждениями.
- Токенизированные депозиты остаются обязательствами банков, в отличие от отдельно выпущенных стейблкоинов, обеспеченных резервными активами.
- Канадский проект в конечном итоге может быть подключён к другим цифровым активам сетям, управляемым банками.
TD Bank объявил, что Bank of Montreal, Canadian Imperial Bank of Commerce, National Bank of Canada, Royal Bank of Canada, Scotiabank и Toronto-Dominion Bank Group примут участие в этой инициативе. Другие банки могут присоединиться к проекту по мере его развития.
Кредиторы планируют начать с переводов токенизированных депозитов между собой, создав общий процесс для перемещения цифровых представлений банковских балансов в канадских долларах. Согласно их совместному заявлению, на первом этапе основное внимание будет уделено эффективному обращению между канадскими финансовыми учреждениями до того, как будут установлены какие-либо связи с другими программами цифровых активов.
В отличие от розничного стейблкоина или криптовалюты, каждый токенизированный депозит представляет деньги, уже хранящиеся в участвующем коммерческом банке. Его стоимость по-прежнему учитывается как обязательство этого банка, а технология цифрового реестра обеспечивает инфраструктуру для перевода или программирования депозита.
Токенизированные депозиты могут поддерживать круглосуточные банковские платежи
Представляя обычные депозиты в цифровой форме, проект может позволить участвующим банкам обрабатывать определённые переводы вне операционных окон, используемых традиционными платёжными системами. Программируемые инструкции также могут высвобождать средства при выполнении согласованных условий, при условии соблюдения каждым банком требований комплаенса и контроля рисков.
Общая сеть позволила бы устранить одно из ограничений продуктов, управляемых одним учреждением. Когда отдельные банки выпускают токены только для своих клиентов, средства могут быть не в состоянии напрямую перемещаться на платформу другого банка без конвертации или расчётов через существующие системы.
Вместо этого «Большая шестёрка» Канады изучает переводы между участвующими учреждениями уже с первого этапа проекта. Их долгосрочный план включает подключение канадской системы к другим программам цифровых активов, хотя банки не предоставили графика тестирования, коммерческого развёртывания или внешнего доступа.
Эта инициатива последовала за разъяснением регулирования, выпущенным ранее в сентябре. Как ранее сообщал crypto.news, Управление суперинтенданта финансовых учреждений Канады заявило, что токенизированные депозиты юридически не отличаются от обычных депозитов только потому, что банки используют блокчейн или другую цифровую систему для их представления.
OSFI использует технологически нейтральный подход, то есть оценивает финансовый продукт, а не технологию, используемую для его предоставления. Банки должны продолжать соблюдать юридические, операционные требования, требования по кибербезопасности и рискам третьих сторон, которые применяются к их существующему депозитному бизнесу.
Канадская система токенизированных депозитов отличается от стейблкоинов
Токенизированные депозиты и стейблкоины могут оба обеспечивать цифровые платежи и программируемые переводы, но их финансовые структуры различаются. Токенизированный депозит остаётся требованием к банку, который его выпустил, точно так же, как деньги, хранящиеся на обычном счёте, остаются обязательством на балансе банка.
Стейблкоины, как правило, выпускаются как отдельные токены, обеспеченные денежными средствами, государственными ценными бумагами или другими резервными активами. Их правовой статус, права на погашение и регулирование зависят от эмитента и правил, регулирующих продукт.
Канада разрабатывает отдельную нормативную базу для стейблкоинов, обеспеченных фиатными деньгами. Федеральный бюджет страны на 2025 год включал меры по созданию системы регулирования, частично администрируемой Банком Канады, с выделением 10 миллионов канадских долларов на два года начиная с 2026 года.
Планируемые правила внесут поправки в Закон о розничных платёжных операциях, чтобы охватить поставщиков платёжных услуг, обрабатывающих транзакции со стейблкоинами. Управляющий Банка Канады Тифф Маклем ранее заявил, что стейблкоины должны поддерживать соотношение один к одному с валютой центрального банка, хранить ликвидные государственные активы и предоставлять пользователям чёткую информацию об условиях погашения, затратах и сроках.
Стейблкоины, номинированные в канадских долларах, уже входят в регулируемые финансовые каналы. В мае Anchorage Digital добавила институциональное хранение для CADD — токена, номинированного в канадских долларах, выпущенного Tetra Digital Group и обеспеченного один к одному канадскими долларами, хранящимися в лицензированной трастовой компании.
Проект «Большой шестёрки» следует иным путём, поскольку участвующие банки будут токенизировать депозиты, которые они уже держат, вместо создания отдельного актива, обеспеченного резервами. Каждое учреждение сохранит ответственность за депозит и контроль, связанный с его переводом.
Американские банки строят аналогичную межбанковскую сеть
По ту сторону границы крупные американские кредиторы работают над межбанковской системой со многими из тех же запланированных функций. В июле сообщалось, что JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup и Wells Fargo разрабатывают общую депозитную сеть через The Clearing House.
Американский проект нацелен на первую половину 2027 года и планирует предложить многонациональным компаниям программируемые казначейские услуги, управление ликвидностью в реальном времени и трансграничные переводы. Более десятка других финансовых учреждений, включая TD Bank, BNY, HSBC, PNC, Truist и U.S. Bank, поддержали эту инициативу.
JPMorgan и Citigroup уже управляют собственными системами цифровых платежей, но общая сеть позволила бы токенизированным депозитам перемещаться между банками-участниками. Согласно более раннему отчёту, платформа Kinexys от JPMorgan обрабатывает более 7 миллиардов долларов среднедневного объёма и обработала более 40 триллионов долларов с момента запуска.
Wells Fargo также объявила об отдельном продукте для корпоративных и коммерческих клиентов. Его планируемая услуга токенизированных депозитов первоначально охватит отдельные операции по переводу долларов США в британские фунты, прежде чем в течение 2027 года добавить клиентов, страны и валюты.
Для американских компаний, работающих в Канаде, совместимые системы под руководством банков могли бы в конечном итоге предоставить ещё один способ перемещения средств между канадскими и американскими финансовыми учреждениями. Ни один из проектов не объявил о прямом подключении, и канадские банки не назвали, какие внешние сети они могут поддерживать.
Канадские банки опираются на тест проекта Samara
Последний канадский проект под руководством банков также последовал за завершением проекта Samara в марте. Банк Канады, Export Development Canada, RBC Capital Markets, RBC Investor Services и TD Bank протестировали выпуск, торговлю и расчёты по токенизированной облигации на 100 миллионов канадских долларов с использованием технологии распределённого реестра.
Export Development Canada выпустила облигацию со сроком погашения менее трёх месяцев для закрытой группы инвесторов. Эксперимент проекта Samara использовал оптовые депозиты центрального банка для платежей и управлял ценной бумагой на платформе, построенной с помощью Hyperledger Fabric.
Система поддерживала выпуск денежных средств и облигаций, подачу заявок, купонные платежи, погашение, вторичную торговлю и расчёты на связанных реестрах денежных средств и ценных бумаг. По данным Банка Канады, тест позволил транзакциям рассчитываться напрямую на платформе.
Проект Samara выявил улучшения в операционной эффективности, целостности данных и рабочих процессах транзакций, при этом центральный банк также определил затраты на ликвидность, требования к управлению и проблемы интеграции. По данным Банка Канады, эксперимент снизил контрагентский риск и риск расчётов, но привнёс технологические, аудиторские риски и риски отката.
