По сообщениям, Blockchain.com начала нацеливаться на первичное публичное размещение акций в США на сумму около 500 миллионов долларов в этом году при оценке от 4 до 6 миллиардов долларов, что значительно ниже ее пика на частном рынке в 14 миллиардов долларов в 2022 году.
Резюме
- По сообщению Bloomberg, Blockchain.com, как сообщается, стремится привлечь 500 миллионов долларов через IPO в США до конца года.
- Заявленная целевая оценка в 4–6 миллиардов долларов остается намного ниже ее пика 2022 года.
- Blockchain.com конфиденциально подала документы для IPO в SEC в мае, не раскрывая условия предложения публично.
- Недавние криптовалютные листинги остаются волатильными: несколько недавно ставших публичными компаний сегодня торгуются ниже своих пост-IPO максимумов.
- Blockchain.com недавно подписала соглашение с NYSE об изучении непрерывной торговли токенизированными американскими акциями по всему миру.
Bloomberg сообщил 28 сентября, что криптоброкер обсуждает потенциальную сделку с перспективными инвесторами, работая над публичным листингом. Люди, знакомые с переговорами, сказали, что компания может уменьшить размер предложения, если это поможет завершить IPO.
Сообщаемые условия остаются предварительными. Blockchain.com публично не подтвердила цель по привлечению 500 миллионов долларов, предлагаемую оценку в 4–6 миллиардов долларов или дату листинга. Представитель отказался комментировать отчет Bloomberg.
Листинг по верхней границе заявленного диапазона все равно оценил бы Blockchain.com менее чем в половину суммы в 14 миллиардов долларов, связанной с ее финансированием Series D в марте 2022 года. Bloomberg ранее сообщал, что Lightspeed Venture Partners возглавила тот раунд финансирования при участии Baillie Gifford.
IPO Blockchain.com может состояться через несколько месяцев после подачи в SEC
Потенциальное IPO Blockchain.com перешло в регуляторный процесс ранее в этом году, когда компания конфиденциально представила проекты регистрационных документов в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.
Как ранее сообщал crypto.news, Blockchain.com конфиденциально подала заявку на IPO в США в мае, не указав количество акций, которые она планировала предложить, или их ожидаемый ценовой диапазон. Конфиденциальные заявки позволяют компании начать обсуждения с сотрудниками SEC до того, как ее проспект станет доступным публично.
Конфиденциальная заявка не гарантирует, что IPO состоится. Окончательные сроки, оценка, количество акций и цена могут измениться в ходе проверки SEC и последующего процесса маркетинга среди инвесторов.
По состоянию на 29 сентября Blockchain.com не опубликовала публичную форму S-1 для предлагаемого листинга. Конфиденциальный характер ее заявки означает, что финансовая отчетность, показатели выручки, операционные расходы и другая информация, которую инвесторы обычно видят в публичном проспекте, остаются недоступными.
Компания может перейти к роуд-шоу после урегулирования комментариев SEC и публичной подачи своего регистрационного заявления, если руководство решит, что рыночные условия поддерживают сделку. Последний отчет Bloomberg указывает, что Blockchain.com все еще стремится к листингу до конца 2026 года.
Оценка в 6 миллиардов долларов останется ниже пика Blockchain.com
Blockchain.com вошла в 2022 год с одной из крупнейших оценок на частном рынке в криптоиндустрии. Ее раунд финансирования в марте оценил бизнес примерно в 14 миллиардов долларов, более чем вдвое превысив оценку в 5,2 миллиарда долларов, полученную в раунде Series C на 300 миллионов долларов годом ранее.
Оценка упала во время криптовалютного спада. Bloomberg сообщил в ноябре 2023 года, что Blockchain.com привлекла 110 миллионов долларов в раунде Series E под руководством Kingsway Capital при оценке менее половины от прежней стоимости в 14 миллиардов долларов.
Таким образом, потенциальная оценка IPO в размере от 4 до 6 миллиардов долларов окажется в диапазоне, наблюдавшемся после рыночного спада 2022 года, вместо восстановления частной оценки, достигнутой в предыдущем криптовалютном цикле.
Собственный сайт Blockchain.com в настоящее время указывает, что компания обработала более 1,1 триллиона долларов транзакций и привлекла 537 миллионов долларов акционерного капитала. Её бизнес охватывает розничную криптовалютную торговлю, кошельки, институциональные услуги, кастодиальное хранение, внебиржевую торговлю и инфраструктуру цифровых активов.
Основанная в 2011 году, компания является одним из наиболее долго работающих крупных криптовалютных предприятий, всё ещё находящихся в частной собственности. Её планы по IPO появлялись и раньше. Bloomberg сообщал в апреле 2022 года, что Blockchain.com проводила собеседования с банками для возможного листинга после завершения раунда финансирования на 14 миллиардов долларов, но сделка не состоялась во время последующего рыночного спада.
Акции криптовалютных IPO испытывали трудности после листинга
Blockchain.com выходит на публичный рынок в условиях, когда несколько недавних криптовалютных листингов потеряли большую часть своих первоначальных торговых прибылей.
Crypto.news в июле изучил резкие падения среди криптовалютных IPO 2025 и 2026 годов, обнаружив, что Gemini на тот момент упала на 89% от своей первой сделки, в то время как BitGo упала на 77%, Bullish примерно на 71%, а eToro на 42%.
Показатели более ранних листингов способствовали тому, что компании пересматривали свои собственные графики. Kraken отложила запланированное IPO до второго квартала 2027 года после того, как более слабые цены на криптовалюты и снижение торговой активности уменьшили спрос на публичном рынке, согласно crypto.news.
Производитель аппаратных кошельков Ledger аналогично приостановил подготовку к листингу. Crypto.news ранее сообщал, что Ledger отложил планы по IPO в США из-за сложных рыночных условий после найма Goldman Sachs, Jefferies и Barclays для консультирования по сделке, которая могла бы оценить компанию примерно в 4 миллиарда долларов.
Последние сообщённые планы Blockchain.com указывают на то, что она тестирует рынок, несмотря на такую неравномерную динамику. Bloomberg сообщил, что компания готова рассмотреть возможность привлечения менее 500 миллионов долларов, если уменьшение размера поможет продвинуть сделку.
Blockchain.com расширяется перед потенциальным листингом
Работа над IPO ведётся в то время, как Blockchain.com расширяет свои продукты и партнёрства с традиционными финансами.
23 сентября Blockchain.com и NYSE Group объявили о соглашении по изучению доступа к токенизированным акциям и биржевым инвестиционным фондам, котирующимся в США, через планируемую цифровую торговую платформу NYSE. Предлагаемая услуга по-прежнему подлежит одобрению регулирующих органов и пока не имеет даты запуска.
Как сообщал crypto.news, соглашение между Blockchain.com и NYSE может предоставить соответствующим критериям клиентам доступ к токенизированным американским акциям через планируемую цифровую альтернативную торговую систему, предназначенную для поддержки непрерывной торговли, дробных акций и расчётов на основе блокчейна.
Компания заявила, что её приложение имеет более 44 миллионов подтверждённых аккаунтов. В рамках соглашения с NYSE ICE Data Services планирует распространять рыночные данные Blockchain.com по криптовалютам, в то время как Blockchain.com намерена интегрировать рыночную информацию ICE и NYSE в свою собственную платформу.
Ранее в 2026 году Blockchain.com расширила свои производные продукты. В апреле Blockchain.com добавила бессрочные фьючерсы в свой кошелёк для самостоятельного хранения через Hyperliquid, позволяя пользователям торговать контрактами с кредитным плечом, сохраняя контроль над своими активами.
За тот же период его регуляторное присутствие расширилось. В августе Crypto.news сообщал, что Blockchain.com получила лицензию поставщика услуг виртуальных активов на Каймановых островах и планировала создать операционное присутствие на островах. Ранее компания вышла на рынок Ганы и открыла операции в Нигерии.
Сообщаемый график IPO теперь оставляет проверку SEC и рыночные условия двумя ключевыми переменными до того, как может начаться любое публичное размещение. Blockchain.com пока не раскрыла ожидаемую фондовую биржу, тикер, количество акций или диапазон цен для предлагаемой сделки.
