La Banque de Corée a lancé son premier réseau pilote de règlement en wons disponible 24 heures sur 24, permettant aux investisseurs étrangers de régler des transactions en monnaie coréenne en dehors des heures bancaires conventionnelles du pays.
Résumé
- Quatre banques coréennes ont rejoint le pilote, tandis que des banques étrangères doivent y participer à partir de janvier.
- Le réseau fonctionne 24 heures sur 24 les jours ouvrables, ne fermant que les week-ends et jours fériés.
- Les investisseurs étrangers peuvent régler des wons via des comptes RFI-K sans ouvrir de comptes auprès d'institutions financières coréennes.
- La Corée du Sud a traité la première transaction du pilote d'une valeur d'environ 1,4 milliard de wons lundi matin.
- Le projet Agorá et le projet Hangang continuent de tester séparément les réserves tokenisées, les dépôts et l'infrastructure de règlement transfrontalier.
La Banque de Corée a déclaré dans son annonce du 21 septembre que le réseau de transfert international en wons de la Banque de Corée a commencé ses opérations d'essai lundi dans le cadre du plan de la Corée du Sud visant à améliorer l'accès offshore au won. Le pilote a débuté à 9 heures avec la participation de KB Kookmin Bank, Woori Bank, Hana Bank et Shinhan Bank.
L'exploitation complète est prévue pour janvier 2027, date à laquelle les banques étrangères devraient rejoindre le réseau. Le système fonctionnera en continu de 9 heures un jour ouvrable jusqu'à 9 heures le lendemain, tandis que les week-ends et jours fériés restent exclus.
Le réseau de la Banque de Corée permet aux étrangers de régler des wons offshore
Les investisseurs étrangers utilisant le nouveau système peuvent régler des transactions en wons via des comptes détenus auprès d'institutions étrangères enregistrées pour les activités en wons, appelées RFI-K. Ils n'ont pas besoin d'ouvrir un compte distinct directement auprès d'une institution financière coréenne nationale pour utiliser le réseau de règlement.
Les règles de change révisées publiées quelques jours avant le pilote permettent aux institutions étrangères enregistrées d'ouvrir des comptes omnibus auprès de banques coréennes de change et de traiter le règlement en wons via le réseau de la Banque de Corée. Le ministère des Finances a déclaré que ces modifications font partie du plan du gouvernement visant à rendre les transactions en wons offshore moins dépendantes du temps et du lieu.
Selon ce modèle, un investisseur étranger peut détenir ou effectuer des transactions en wons via une institution enregistrée sur son marché d'origine, tandis que le règlement sous-jacent est effectué via l'infrastructure de la banque centrale. Les autorités coréennes ont introduit l'accès RFI-K dans le cadre de modifications conçues pour rendre le marché des changes national plus accessible aux participants internationaux.
La BOK a déclaré que « le réseau devrait améliorer l'accès des étrangers à l'infrastructure de règlement en wons, renforçant à terme la position internationale de la monnaie ». Cette déclaration représente l'attente politique de la banque centrale pour le système, et non un résultat mesuré du pilote.
Quatre banques lancent le pilote avec un test de 1,4 milliard de wons
KB Kookmin, Woori, Hana et Shinhan sont les premières banques à participer à la phase d'essai. La Corée du Sud prévoit d'intégrer des institutions financières étrangères au réseau après le lancement de janvier, à l'issue d'environ trois mois de tests.
La première transaction test signalée a eu lieu vers 9 h 30 lundi entre deux institutions nationales participantes. SBS a rapporté que le paiement s'élevait à environ 1,4 milliard de wons, soit environ 1 million de dollars aux taux de change actuels.
La BOK a décrit la plateforme comme son premier réseau de règlement conçu pour fonctionner 24 heures sur 24 les jours ouvrables. L'infrastructure de paiement existante de la Banque de Corée a traditionnellement suivi les heures d'ouverture nationales, tandis que le nouveau service est structuré autour des heures de travail des investisseurs étrangers.
Pendant le pilote, la banque centrale prévoit de surveiller le système tout en apportant des modifications opérationnelles et techniques avant le déploiement de janvier. La BOK a déclaré qu'elle avait l'intention d'améliorer le réseau, d'élargir les institutions participantes et de maintenir une surveillance continue à l'approche de l'exploitation complète.
Le lancement en janvier s'inscrit dans le plan d'internationalisation du won coréen
Le système de règlement fait partie d'un plan plus vaste d'internationalisation du won sud-coréen, publié par le ministère des Finances avec la Banque de Corée et d'autres agences en juillet. La feuille de route prévoit un accès aux changes 24 heures sur 24, des comptes en won offshore, des transactions de capitaux facilitées et une infrastructure de règlement disponible en dehors de la Corée.
La Corée du Sud avait déjà fait évoluer son marché des changes domestique vers une négociation 24 heures sur 24 avant le début du pilote de règlement. Le nouveau réseau répond au volet paiement de cette politique en permettant aux participants offshore de finaliser des transactions pendant leurs propres heures ouvrables locales au lieu d'attendre la réouverture des banques coréennes.
La feuille de route permet aux étrangers d'effectuer des transactions en won par l'intermédiaire d'institutions étrangères enregistrées auprès des autorités coréennes. Les documents gouvernementaux décrivent des exemples dans lesquels les investisseurs pourraient utiliser des comptes en won dans des succursales étrangères de banques mondiales pour des investissements en obligations coréennes, des transferts de fonds et d'autres services financiers.
Les autorités associent un accès facilité à des mesures de liquidité et de surveillance. La feuille de route indique que les banques nationales peuvent fournir des financements temporaires en won lorsque les institutions étrangères font face à des pénuries, tandis que le gouvernement et la banque centrale peuvent fournir davantage de liquidité si nécessaire. Les régulateurs prévoient de surveiller les conditions du won offshore à mesure que l'utilisation internationale s'étend.
La BOK avait décrit le calendrier du pilote de septembre du réseau en juillet, lorsqu'elle a confirmé les quatre banques participantes et déclaré que l'exploitation complète 24 heures sur 24 commencerait en janvier. À l'époque, la banque centrale avait déclaré que le projet pourrait améliorer l'accès à l'infrastructure de règlement coréenne et soutenir les efforts de la Corée du Sud pour attirer davantage d'investissements internationaux.
Le projet Agorá et Hangang testent séparément le règlement tokenisé
Le nouveau réseau de virement international n'utilise pas la même structure que les projets de monnaie numérique basés sur la blockchain de la Banque de Corée. La BOK a développé une infrastructure de règlement tokenisée distincte via le projet Hangang et le projet Agorá dirigé par la Banque des règlements internationaux.
En juillet, la Banque de Corée a achevé des tests de paiements transfrontaliers en direct dans le cadre du projet Agorá en utilisant des réserves de banque centrale tokenisées en plusieurs devises. Comme crypto.news l'a précédemment rapporté, les banques sud-coréennes ont testé des flux de règlement incluant un transfert de 20 millions de wons entre NongHyup Bank et Shinhan Bank à l'aide de fonds de réserve tokenisés.
L'essai a connecté le projet Hangang à l'environnement Agorá pour tester comment la monnaie de banque centrale tokenisée et les dépôts de banques commerciales pourraient interagir dans les paiements transfrontaliers. La BOK a déclaré que d'autres scénarios de test suivraient à mesure que le projet Agorá élargissait ses travaux sur les transactions à valeur réelle.
Le projet Hangang s'est développé selon une voie nationale distincte. Comme crypto.news l'a rapporté en mars, la deuxième phase a élargi la participation de sept à neuf banques et introduit des fonctionnalités de jetons de dépôt, notamment des transferts de pair à pair, des approbations biométriques et des paiements de subventions gouvernementales.
Les agences gouvernementales ont ensuite lancé un programme de 9,6 milliards de wons pour connecter les jetons de dépôt à l'infrastructure de paiement existante. Dans une couverture connexe de crypto.news, le projet a réuni neuf banques, huit sociétés de paiement et deux grands commerçants pour tester comment les jetons de dépôt pourraient fonctionner avec les systèmes de paiement de détail existants.
Le dernier rapport sur les systèmes de paiement de la Banque de Corée, publié le 17 septembre, indiquait que l'institution avait prolongé les heures d'exploitation de BOK-Wire+, construit le nouveau réseau international en won et adopté ISO 20022 dans le cadre des efforts visant à renforcer la connectivité transfrontalière. Le rapport indiquait que la banque centrale étudiait simultanément les actifs virtuels, les stablecoins basés sur le won et les systèmes de règlement tokenisés.
Le projet Hangang reste basé sur une monnaie numérique de banque centrale de gros utilisée sous les jetons de dépôt des banques commerciales, et non sur une CBDC de détail émise directement aux consommateurs. La deuxième phase s'est étendue à neuf banques participantes tout en testant des transferts, des paiements et des cas d'usage liés au gouvernement.
