Las acciones de CleanSpark subieron un 4,73% para cerrar cerca de $13,40 después de que el minero de Bitcoin propusiera una oferta de notas garantizadas por $2.227 millones para financiar la construcción en su campus de centros de datos de Sandersville.
Resumen
- CleanSpark planea emitir $2.227 millones en notas garantizadas sénior con vencimiento en 2031.
- Los ingresos financiarían la construcción de Sandersville, reembolsarían inversiones anteriores y establecerían reservas para el servicio de la deuda.
- La deuda propuesta no puede convertirse en acciones de CleanSpark según los términos anunciados.
- CleanSpark produjo 593 Bitcoin en agosto y tenía 13.703 BTC a fin de mes.
CleanSpark dijo el 17 de septiembre que su subsidiaria de propiedad total, CSDC Finance I LLC, planea vender $2.227 millones en notas garantizadas sénior mediante una colocación privada.
Las notas vencerían en 2031, y la mayor parte de los ingresos se destinaría a completar el centro de datos de CleanSpark en Sandersville, Georgia. Según la compañía, el financiamiento también reembolsaría ciertas inversiones de capital ya realizadas en el proyecto y crearía cuentas de reserva para el servicio de la deuda.
En lugar de emitir la deuda directamente, CleanSpark ha colocado la transacción propuesta dentro de una subsidiaria vinculada al proyecto Sandersville. CSRE Properties Sandersville LLC, otra unidad de propiedad total, garantizaría las notas.
CleanSpark dijo que la deuda también recibiría un gravamen de primera prioridad sobre la mayoría de los activos pertenecientes al emisor y a la compañía inmobiliaria. Según la estructura propuesta, los activos de Sandersville servirían por lo tanto como garantía para el financiamiento.
El plan de deuda de CleanSpark evita la conversión de acciones anunciada
Para los inversores de CleanSpark, la estructura difiere de un bono convertible o una venta de nuevas acciones porque las notas anunciadas no conllevan derecho a ser canjeadas por acciones de CLSK. La propuesta de la compañía, por lo tanto, no crea dilución directa de acciones mediante conversión según los términos divulgados el jueves.
El financiamiento de deuda aún impone obligaciones de pago e intereses al prestatario, mientras que los activos pignorados pueden estar disponibles para los acreedores si el emisor incumple. CleanSpark aún no ha divulgado la tasa de interés de las notas, el precio de emisión o la fecha de cierre final en su anuncio público.
La finalización de la colocación privada sigue dependiendo de las condiciones del mercado y otros requisitos habituales, según la compañía. CleanSpark también dijo que no había garantía de que la transacción se cerrara bajo los términos propuestos o en absoluto.
Si el monto recaudado es insuficiente para terminar la instalación de Sandersville, CleanSpark proporcionará una garantía de finalización habitual. Según ese acuerdo, la matriz que cotiza en Nasdaq proporcionaría al emisor el dinero adicional necesario para completar el proyecto, sujeto a los términos finales de la garantía.
La garantía añade una obligación directa para CleanSpark aunque CSDC Finance I emitiría las notas. Los inversores necesitarán los documentos finales de la oferta para evaluar el costo de los intereses, el paquete de covenants, el calendario de construcción y las condiciones que rigen el acceso a las cuentas de reserva.
Para los accionistas estadounidenses, el financiamiento añade exposición a deuda a nivel de proyecto para una compañía cuyas acciones ordinarias cotizan en Nasdaq bajo el ticker CLSK. Dado que la colocación es privada, las notas no se ofrecerán mediante una venta pública general de valores bajo la estructura anunciada.
Las acciones de CleanSpark terminaron el jueves en aproximadamente $13,40, ganando un 4,73% durante la sesión. El movimiento siguió al anuncio de financiamiento, aunque los datos de negociación por sí solos no establecen que la propuesta de notas causara el avance.
El financiamiento de Sandersville respalda un arrendamiento de centro de datos a largo plazo
El financiamiento de la construcción de Sandersville sigue al anuncio de CleanSpark en julio de un arrendamiento de infraestructura de 20 años con una compañía tecnológica global de grado de inversión no identificada. CleanSpark dijo en ese momento que el acuerdo cubría 175 megavatios de capacidad de cómputo en el campus de Georgia.
Según el anuncio de julio de CleanSpark, el plazo inicial del arrendamiento podría generar $6.600 millones en ingresos contratados. Dos extensiones opcionales de cinco años podrían aumentar el valor total del contrato a $11.600 millones si el inquilino ejerce ambas opciones.
La compañía espera que la capacidad inicial de Sandersville esté disponible a partir del cuarto trimestre de 2027. CleanSpark no ha identificado públicamente al cliente, lo que significa que los informes que nombran a Meta como el inquilino siguen sin confirmarse por el anuncio de financiamiento de la compañía o su divulgación original del arrendamiento.
CleanSpark adquirió la instalación de minería de Bitcoin de Sandersville de Mawson Infrastructure Group en octubre de 2022. En ese momento, la compra incluía casi 6,500 máquinas de minería que representaban aproximadamente 560 petahashes por segundo de potencia de cómputo.
La compañía dijo en 2022 que el sitio de Georgia tenía una capacidad planificada de 230 megavatios. Su posterior acuerdo de centro de datos asignó 175 megavatios a la computación de alto rendimiento, colocando el campus en el centro de su expansión más allá de los ingresos generados por la minería de Bitcoin.
El sitio web corporativo de CleanSpark ahora describe a la compañía como un desarrollador de infraestructura digital a gran escala con una cartera en EE. UU. que sirve a la minería de Bitcoin y cargas de trabajo intensivas en cómputo. La descripción revisada sigue a varios trimestres en los que la dirección discutió el uso de las tenencias de tierra y energía de la compañía para infraestructura de inteligencia artificial.
Para los antiguos sitios mineros, el acceso a la energía y las conexiones a la red pueden reducir parte de la preparación necesaria para el desarrollo de centros de datos. Sin embargo, las divulgaciones de CleanSpark muestran que convertir Sandersville aún requiere más de $2 mil millones en financiamiento propuesto y un compromiso de finalización por parte de la empresa matriz.
La producción de Bitcoin de CleanSpark aumentó en agosto
Junto con sus planes de centros de datos, CleanSpark ha continuado operando uno de los mayores negocios de minería de Bitcoin que cotizan en bolsa en Estados Unidos. Su actualización operativa de agosto mostró una producción de 593 BTC, frente a 586 BTC en julio en lugar de ligeramente inferior, como se indicó en el informe original.
La producción de agosto elevó la producción de CleanSpark de 2026 a 4,903 BTC hasta el final del mes. La compañía había reportado 4,310 BTC producidos hasta julio, con una producción diaria promedio de 18.91 BTC durante ese mes.
CleanSpark tenía 13,703 BTC al 31 de agosto, según sus últimas cifras operativas. Su tesorería contenía 13,931 BTC a finales de julio, produciendo una disminución mensual de 228 BTC incluso cuando la compañía minó otros 593 BTC.
La actualización de julio dijo que CleanSpark vendió 229 BTC en el mercado spot y entregó 350 BTC bajo contratos de opciones de compra. Incluyendo las primas de opciones, la compañía reportó un precio realizado promedio de $66,133 por Bitcoin para las transacciones.
Bitcoin cotizaba cerca de $76,300 el 17 de septiembre después de recuperarse de una caída hacia $75,000, según cobertura reciente del mercado de crypto.news. El informe situó la resistencia cercana alrededor de $77,000 y $78,000 mientras el impulso diario permanecía bajo presión.
La economía de la minería ya se había debilitado a principios del verano a medida que el valor producido por cada unidad de potencia de cómputo disminuía. En junio, la rentabilidad de los mineros cayó cuando el precio del hash disminuyó casi un 18% en 30 días a aproximadamente $30.77 por petahash por segundo.
CleanSpark reportó ingresos fiscales del tercer trimestre de $198.6 millones para los tres meses terminados el 30 de junio, frente a $104.1 millones un año antes. Según sus resultados trimestrales, la compañía registró una pérdida neta de $236.2 millones, en comparación con una utilidad neta de $379.4 millones en el mismo período de 2025.
La presentación trimestral atribuyó gran parte de la pérdida a cambios en el valor razonable de las tenencias de Bitcoin de la compañía. CleanSpark también reportó $933.3 millones en efectivo y Bitcoin al 30 de junio, mientras que la deuda total ascendía a $1.8 mil millones antes de la oferta de notas de Sandersville recientemente propuesta.
