Ondo Finance hat das Ondo Network eingeführt und ersetzt damit seine geplante Blockchain durch eine Ausführungsschicht, die für schnellen, privaten und nicht-verwahrenden Handel entwickelt wurde.
Zusammenfassung
- Ondo Network ersetzt Ondo Chain, da das Unternehmen seinen Fokus von Abwicklung auf Ausführung verlagert.
- Sichere Hardware-Enklaven verarbeiten Trades privat, während dezentrale Attestierer den genehmigten Code verifizieren.
- Ondo Perps ist die erste Anwendung und unterstützt rund um die Uhr Aktien- und Rohstoff-Perpetual-Futures.
- Aktuelle FINRA-Genehmigungen geben Ondo eine separate Infrastruktur für regulierte tokenisierte Wertpapiere in den USA.
Ondo Network ersetzt die geplante Ondo Chain
Ondo Finance hat das Ondo Network am 27. Juli öffentlich vorgestellt und es als Ausführungsschicht beschrieben, die die Geschwindigkeit zentralisierter Börsen mit Selbstverwahrung, Privatsphäre und blockchain-basierter Abwicklung kombiniert.
Ian De Bode, CEO von Ondo Finance, beschrieb das Produkt als Weiterentwicklung von Ondo Chain, einer zuvor angekündigten Layer-1-Blockchain für tokenisierte reale Vermögenswerte. Ondo wird nicht beide Systeme gleichzeitig betreiben.
„Ich würde es eher als eine Weiterentwicklung bezeichnen, aber wir werden das Ondo Network und die Ondo Chain nicht parallel betreiben.“
Ondo änderte seinen Ansatz während der Entwicklung von Ondo Perps und der Befragung potenzieller Nutzer. Laut dem Unternehmen zeigten diese Gespräche, dass die Ausführungsgeschwindigkeit und nicht die Abwicklungskapazität das Haupthindernis war, das Onchain-Handelsplattformen daran hinderte, mit zentralisierten Börsen zu konkurrieren.
Traditionelle Blockchains führen Transaktionen in der Regel über dasselbe öffentliche Hauptbuch aus, verifizieren und wickeln sie ab. Diese Struktur bietet Transparenz und eine dauerhafte Transaktionshistorie, kann aber Auftragsströme offenlegen und Anwendungen verlangsamen, die einen schnellen Handelsabgleich erfordern.
Das Ondo Network trennt diese Funktionen, sodass die Handelsausführung außerhalb eines öffentlichen Hauptbuchs erfolgen kann, während Vermögensübertragungen weiterhin onchain abgewickelt werden.
Wie das Ondo Network private Ausführung verifiziert
Anwendungen im Netzwerk laufen in vertrauenswürdigen Ausführungsumgebungen, auch bekannt als sichere Hardware-Enklaven. Diese isolierten Umgebungen verarbeiten Anwendungscode, ohne vertrauliche Informationen wie offene Positionen und Auftragsströme preiszugeben.
Eine dezentrale Gruppe von Attestierern bestimmt, welchen Code die Enklaven ausführen dürfen. Das Netzwerk verwendet außerdem eine Multi-Party-Struktur, bei der kein einzelner Betreiber nicht autorisierten Code genehmigen, einen Signaturschlüssel rekonstruieren oder Benutzervermögen unabhängig übertragen kann.
Vermögensübertragungen werden derzeit auf Ethereum abgewickelt, während Ondo plant, andere öffentliche Blockchains zu unterstützen. Der abgewickelte Zustand des Netzwerks bleibt vorerst in den Enklaven, aber das Unternehmen beabsichtigt, diese Aufzeichnung mit der Entwicklung des Systems auf öffentliche Blockchains zu übertragen.
Ondo plant außerdem, weitere Attestierer, unabhängige Beobachter, gebundene Teilnahme und zusätzliche kryptografische Beweise einzuführen. Es wird erwartet, dass der ONDO-Token Anreize und Governance unterstützt, wenn diese Verantwortlichkeiten dezentraler werden.
Das System ist allgemein einsetzbar und nicht auf den Handel beschränkt. Ondo sagte, dass Entwickler es für Spotmärkte, Kredite, strukturierte Produkte, Abwicklungssysteme und nicht-finanzielle Anwendungen nutzen könnten, die eine schnelle und überprüfbare private Ausführung erfordern.
Ondo Perps wird zur ersten Netzwerkanwendung
Ondo Perps ist die erste Anwendung, die im Netzwerk läuft. Die Plattform bietet rund um die Uhr Perpetual Futures auf Aktien und Rohstoffe und ermöglicht es Händlern, tokenisierte reale Vermögenswerte als Sicherheit zu verwenden.
Perpetual Futures ermöglichen es Nutzern, gehebelte Long- oder Short-Positionen ohne festes Ablaufdatum einzunehmen. Das Produkt wurde Anfang Juli für Nutzer außerhalb der USA eingeführt und unterstützt auf ausgewählten Märkten bis zu 20-fache Hebelwirkung.
Die anfängliche Rolle der Plattform zeigt, wie Ondo das Netzwerk nutzen möchte: Der Handel findet privat mit Geschwindigkeiten nahe denen zentralisierter Börsen statt, die Nutzer behalten die Kontrolle über ihre Gelder und Transfers werden über die öffentliche Blockchain-Infrastruktur abgewickelt.
Ondo erklärte, dass der Netzwerkstart die Rolle des ONDO-Tokens nicht sofort verändert. Das Asset bleibt das Governance- und Ökosystem-Token für die Real-World-Asset- und Marktinfrastruktur des Unternehmens.
Laut Daten von CoinGecko wurde Ondo (ONDO) nach der Ankündigung bei etwa 0,40 $ gehandelt, was einem Anstieg von 1,1 % in den letzten 24 Stunden bei einer Marktkapitalisierung von etwa 1,96 Milliarden $ entspricht.
FINRA-Genehmigungen unterstützen eine separate US-Einführung
Der Netzwerkstart von Ondo folgt auf neue US-Regulierungsgenehmigungen für Oasis Pro Markets, seine bei der SEC registrierte Broker-Dealer-Tochtergesellschaft.
Oasis Pro erhielt FINRA-Autorisierungen, die National Market System-Aktien, ETFs, Investmentfonds, Indexfonds und Wertpapiere aus Börsengängen abdecken. Die Genehmigungen umfassen Aktivitäten wie außerbörsliche Einzelhandelstransaktionen, Privatplatzierungen und übernommene Primäremissionen.
Der Rahmen unterstützt auch die Abwicklung über Fiat-Währungen oder ausgewählte Stablecoins, einschließlich Transfers zwischen Blockchain-Wallets. Er könnte berechtigten US-Einzelhandels- und institutionellen Anlegern den Zugang zu tokenisierten Wertpapieren über bestehende Broker, Berater und Rentenkonten ermöglichen.
Die Genehmigungen machen Ondo Perps oder jedes bestehende Ondo-Produkt jedoch nicht automatisch für US-Bürger verfügbar. Sie bieten regulierte Infrastruktur über Oasis Pro Markets für Wertpapiere, die unter der Aufsicht von SEC und FINRA angeboten werden, während einzelne Produkte weiterhin separaten Zulassungs- und Compliance-Anforderungen unterliegen.
