Lido hat ein großes Upgrade seiner Ethereum-Staking-Infrastruktur eingeführt, das höhere Validator-Salden unterstützt und durch sein neues Curated Module v2 eine Reduzierung der Validator-Anzahl um ein Drittel prognostiziert.
Zusammenfassung
- Lido hat Curated Module v2 gestartet, das es Ethereum-Validatoren ermöglicht, ihren effektiven Saldo von 32 ETH auf bis zu 2.048 ETH zu erhöhen.
- Das Protokoll schätzt, dass das Upgrade die Anzahl der Ethereum-Validatoren um etwa ein Drittel reduzieren und gleichzeitig die Effizienz der Konsensebene verbessern könnte.
- Neue Bonding- und Strafmechanismen wurden eingeführt, um die Verantwortlichkeit von Lidos Node-Betreibern zu stärken.
Laut einem Update vom Montag von Lido fügt die neueste Version seines Curated Module Unterstützung für Ethereums 0x02-Abhebungsberechtigungen hinzu, sodass Validatoren ihren effektiven Saldo von 32 ETH auf bis zu 2.048 ETH erhöhen können.
Das Protokoll erklärte, dass die Änderung darauf abzielt, den Validator-Betrieb zu verbessern und gleichzeitig den Vorstoß zu einem dezentraleren Staking-Netzwerk fortzusetzen.
Lido prognostiziert weniger Ethereum-Validatoren
Im Rahmen der vorgeschlagenen Migration schätzt Lido, dass die Anzahl der Ethereum-Validatoren von etwa 880.000 auf etwa 628.000 sinken könnte. Das Protokoll erklärte, dass die Migration noch nicht begonnen hat und betonte, dass die Zahlen Prognosen basierend auf aktuellen Modellen und nicht auf Live-Netzwerkdaten sind.
Lido sagte, dass die Reduzierung der Anzahl der Validatoren das Volumen der auf Ethereums Konsensebene verarbeiteten Validator-Nachrichten verringern und die Validator-Verwaltung effizienter machen würde.
Laut Protokoll ändert die Änderung nichts an der Aktivität auf Ethereums Ausführungsebene, was bedeutet, dass Transaktionsverarbeitung, Gasgebühren und benutzerseitige Netzwerkkosten sich voraussichtlich nicht durch das Upgrade ändern werden.
Von stETH-Inhabern ist keine Aktion erforderlich, da die Migration auf Protokollebene abgewickelt wird, so Lido.
Curated Module v2 fügt neue Regeln für Node-Betreiber hinzu
Neben dem Infrastruktur-Update hat Lido neue Rechenschaftsmaßnahmen für Node-Betreiber eingeführt, die an seinem kuratierten Staking-Modul teilnehmen.
Laut Protokoll enthält Curated Module v2 Bond-Anforderungen und Strafmechanismen, die die Verantwortung der Betreiber stärken sollen. Zukünftige Staking-Zuteilungen könnten auch Faktoren wie Betreiberleistung, Gebührenstrukturen und Beiträge zum Ethereum-Ökosystem berücksichtigen, anstatt sich ausschließlich auf bestehende Zuteilungsmethoden zu stützen.
Lido beschrieb die Veröffentlichung als die nächste Stufe in der Entwicklung des Protokolls und sagte, dass das Upgrade neue Betreiberanreize mit bondgestützten Sicherheitsmechanismen und Governance-Verbesserungen kombiniert, die darauf abzielen, den Betrieb seines Validator-Sets im Laufe der Zeit zu verbessern.
Während die Validator-Salden nun durch die aktualisierten Abhebungsberechtigungen weit über Ethereums ursprüngliche 32-ETH-Grenze hinaus wachsen können, sagte das Protokoll, dass die Änderungen auf die Validator-Verwaltung fokussiert bleiben und Ethereums Kern-Staking-Regeln nicht ändern.
Institutionelle Nutzung von Lido hat sich weiter ausgeweitet
Das Infrastruktur-Upgrade folgt auf mehrere Initiativen von Lido in diesem Jahr, um seine Position sowohl im Einzelhandels- als auch im institutionellen Staking-Markt zu stärken.
Anfang dieses Monats hat Anchorage Digital Lido in seine institutionelle Plattform integriert, sodass Kunden wrapped staked Ether (wstETH) prägen und verbrennen können, ohne Vermögenswerte außerhalb der regulierten Verwahrungsumgebung des Unternehmens zu bewegen.
Laut Anchorage Digital ermöglicht die Integration Institutionen, Ethereum-Staking-Exposition zu erhalten, während sie weiterhin die auf ihrer Plattform verfügbaren Verwahrungs-, Berichts-, Governance- und Abwicklungssysteme nutzen.
Damals sagte Nathan McCauley, Mitbegründer und CEO von Anchorage Digital, dass Liquid Staking ein wichtiger Bestandteil der institutionellen Teilnahme an Ethereum geworden sei, da es die operative Komplexität reduziert und gleichzeitig Vermögenswerte in regulierter Verwahrung hält.
Unabhängig davon erklärte Kean Gilbert, Leiter der institutionellen Beziehungen bei der Lido Ecosystem Foundation, dass die institutionelle Nachfrage nach verwahrungsbasiertem Staking gestiegen sei, da die Staking-Infrastruktur und die regulatorischen Rahmenbedingungen gereift seien. Gilbert sagte auch, dass Lido über 4 Millionen Dollar für Smart-Contract-Audits ausgegeben habe, eine A+-Sicherheitsbewertung von unabhängigen Firmen wie Credora erhalten habe und seit dem Start im Jahr 2020 ohne einen Smart-Contract-Exploit operiert habe.
Laut Gilbert verteilt Lido gestaktes Ether auf über 900 Node-Betreiber, wobei kein einzelner Betreiber für mehr als 1 % des Netzwerks verantwortlich ist, was die Abhängigkeit von einzelnen Teilnehmern verringert.
Governance-Änderungen begleiteten die Protokollentwicklung
Die neueste Infrastrukturveröffentlichung folgt auf Governance-Initiativen, die das Protokoll Anfang dieses Jahres eingeführt hat.
Im März schlug Lido DAO vor, bis zu 10.000 stETH aus seiner Schatzkammer zu verwenden, um einen einmaligen Rückkauf von LDO-Tokens durchzuführen, nachdem beschrieben wurde, dass der Governance-Token weit unter dem gehandelt wird, was das Protokoll als seine zugrunde liegenden Fundamentaldaten ansah. Der Vorschlag sah vor, dass die Käufe in Chargen von 1.000 stETH ausgeführt werden, wobei die Token-Inhaber über jede Tranche abstimmen, bevor weitere Rückkäufe erfolgen können.
Zu dieser Zeit erklärte die DAO, dass Lido trotz eines Rückgangs des Marktpreises von LDO mit einem Marktanteil von etwa 23 % das größte Liquid-Staking-Protokoll auf Ethereum bleibe. Die zusammen mit dem Vorschlag veröffentlichten Finanzzahlen zeigten, dass die Protokollumsätze im Jahr 2025 um 23 % auf 40,5 Millionen Dollar fielen, während die Betriebskosten im Jahresvergleich um 13 % verbessert wurden und die Gebührenrate des Protokolls von 5 % auf 6,11 % stieg.
Die Einführung von Curated Module v2 fügt ein weiteres Protokoll-Update hinzu, während Lido seine Staking-Infrastruktur, seinen Governance-Rahmen und seine institutionellen Angebote weiter anpasst und sich auf die Migration zum aktualisierten Validator-Zertifikatssystem von Ethereum vorbereitet.
