Hyperliquid hat Trailing-Stop-Orders für seine Perpetual-Futures-Märkte hinzugefügt, wodurch Trader ihren Trigger-Preis automatisch verschieben können, wenn sich eine Position zu ihren Gunsten entwickelt.
Zusammenfassung
- Hyperliquid hat Trailing Stops für Perpetual-Märkte eingeführt, wobei sich die Trigger-Preise automatisch verschieben, wenn sich Positionen zu Gunsten der Trader entwickeln.
- Long-Positionen verfolgen den höchsten Mark-Preis nach der Aktivierung, während Short-Positionen dem niedrigsten folgen, bevor sie bei einem ausgewählten Retracement ausgelöst werden.
- Trader können einen Aktivierungspreis festlegen oder sofort mit der Verfolgung beginnen, wobei ausgelöste Stops als Market-Orders ausgeführt werden.
Laut Hyperliquid verfolgt der neue Ordertyp den Mark-Preis nach der Aktivierung und löst eine Market-Order aus, wenn der Preis von seinem besten Niveau um eine vom Trader gewählte Distanz oder Prozentzahl zurückgeht.
Bei einer Long-Position folgt der Trailing Stop dem höchsten Mark-Preis, der nach Beginn der Verfolgung erreicht wurde. Bei einer Short-Position folgt er dem niedrigsten Mark-Preis. Trader können einen Aktivierungspreis festlegen, um zu bestimmen, wann die Verfolgung beginnt, oder das Feld leer lassen, um sofort ab dem aktuellen Mark-Preis mit der Verfolgung zu beginnen.
Die Funktion erweitert die bestehenden bedingten Order-Tools von Hyperliquid, während die Aktivität auf seiner Perpetual-Futures-Plattform weiter wächst.
Hyperliquid Trailing Stops folgen dem Mark-Preis
Im Gegensatz zu einem festen Stop-Preis passt sich der Trailing Stop von Hyperliquid an, wenn sich der Markt zu Gunsten einer offenen Position bewegt.
Beispielsweise folgt ein Trailing Stop, der an eine Long-Position angehängt ist, dem höchsten Mark-Preis, der nach der Aktivierung erreicht wurde. Wenn der Mark-Preis weiter steigt, bewegt sich der Trigger mit. Sobald der Markt um die vom Trader gewählte Distanz oder Prozentzahl zurückgeht, wird die Order ausgelöst.
Short-Positionen funktionieren in die entgegengesetzte Richtung. Der Trigger folgt dem niedrigsten Mark-Preis, der seit der Aktivierung erreicht wurde, und wird ausgeführt, sobald der Preis um den konfigurierten Betrag reboundet.
Hyperliquid sagte, Trader können bei der Festlegung der Retracement-Schwelle zwischen einer festen Distanz und einer Prozentzahl wählen. Ein optionaler Aktivierungspreis ermöglicht es dem Nutzer, die Verfolgung zu verzögern, bis der Markt ein bestimmtes Niveau erreicht. Ohne Aktivierungspreis wird der aktuelle Mark-Preis zum Startpunkt.
Sobald die Retracement-Bedingung erfüllt ist, löst der Trailing Stop eine Market-Order für die ausgewählte Menge aus. Das bestehende Take-Profit- und Stop-Loss-System von Hyperliquid verwendet ebenfalls den Mark-Preis, um zu bestimmen, wann bedingte Orders ausgelöst werden, so die Dokumentation der Plattform.
Bestehende Market-TP- und SL-Orders haben eine Slippage-Toleranz von 10 %, während Limit-Versionen es Tradern ermöglichen, einen Limit-Preis festzulegen, um potenzielle Slippage zu kontrollieren. Hyperliquid warnt in seiner Support-Dokumentation, dass der Trigger-Preis und der tatsächliche Ausführungspreis abweichen können, da der Mark-Preis die Order auslöst, bevor sie gegen verfügbare Liquidität gefüllt wird.
Die Plattform unterstützt bereits Market-, Limit-, Stop-Market-, Stop-Limit-, Take-Market-, Take-Limit-, Scale- und TWAP-Orders. Ihr TWAP-System teilt größere Orders in kleinere Transaktionen auf, die in 30-Sekunden-Intervallen gesendet werden, wobei jede Unterorder einer maximalen Slippage-Einstellung unterliegt.
Perpetual-Märkte wurden durch HIP 3 erweitert
Das Trading-Update folgt auf mehrere Änderungen an der Perpetual-Futures-Infrastruktur von Hyperliquid in den letzten Monaten.
Im September führte Hyperliquid ein vorläufiges Testnet-Upgrade ein, das es unabhängigen HIP-3-Deployern ermöglicht, genehmigungspflichtige Perpetual-Märkte unter Verwendung von Onchain-Allowlists zu betreiben. Deployer können den Zugang selbst verwalten oder die Aufgabe an Sub-Deployer übertragen, während das Genehmigungssystem für HIP-3-Märkte optional bleibt.
HIP 3 ermöglicht es externen Teams, perpetual Märkte unter Verwendung der Infrastruktur von Hyperliquid bereitzustellen und zu betreiben. Das Framework wurde zunehmend genutzt, um die Arten von Vermögenswerten und Marktstrukturen zu erweitern, die über das Netzwerk verfügbar sind.
Crypto.news berichtete zuvor, dass Kraken-Muttergesellschaft Payward Pläne skizziert hat, regulierte Hyperliquid-Perpetuals über Bitnomial für berechtigte US-Kunden anzubieten, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung.
Nach der vorgeschlagenen Struktur würde das von der CFTC regulierte Bitnomial die HIP 3-Kontrakte bereitstellen, verwalten, clearen und abwickeln. NinjaTrader Clearing würde Kundenkonten führen, wobei der Zugang auf von den teilnehmenden Unternehmen genehmigte Nutzer beschränkt wäre.
Der Plan folgte auf frühere Diskussionen zwischen Hyperliquid Labs und Payward über eine Struktur, die ausgewählte Perpetual-Kontrakte für US-Händler verfügbar machen könnte, ohne direkten Zugang zur dezentralen Handelsplattform von Hyperliquid zu gewähren.
Das Hyperliquid Policy Center und trade[XYZ] haben einen separaten regulatorischen Weg für rohstoffgebundene Kontrakte verfolgt. Im August baten die Gruppen die Commodity Futures Trading Commission, regulierte Energie-Perpetuals zu genehmigen, die an WTI-Rohöl, Brent-Rohöl und Henry Hub-Erdgas gekoppelt sind.
In ihrer Einreichung hieß es, trade[XYZ] habe seit Oktober 2025 perpetual Märkte auf Hyperliquid betrieben, mit einem kumulierten Volumen von über 500 Milliarden US-Dollar. Das vorgeschlagene Framework umfasste Stablecoin-Margin, Hebelgrenzen und regulierte On-Chain-Handelsinfrastruktur.
Hyperliquid-Handelsaktivität bleibt erhöht
Das Derivate-Geschäft von Hyperliquid hat weiterhin erhebliche Handelsaktivität generiert, da neue Produkte und Integrationen die Nutzer erreicht haben.
Coinbase brachte im August über Hyperliquid mehr als 290 perpetual Märkte in seine Base App. Berechtigte Nutzer können Kontrakte handeln, die mit Kryptowährungen, Aktien und Rohstoffen verknüpft sind, während sie in ihren bestehenden Wallets bleiben, wobei der Hebel auf unterstützten Märkten bis zu 50-fach erreicht.
Nutzer in den Vereinigten Staaten, dem Vereinigten Königreich und Kanada waren von dem Produkt ausgeschlossen, als die Integration angekündigt wurde.
Der Umsatz von Hyperliquid ist zusammen mit der Handelsaktivität gewachsen. Am 21. September veröffentlichte CoinGecko-Daten zeigten, dass die Plattform zwischen dem 1. Januar und dem 15. September 429,04 Millionen US-Dollar Umsatz generierte, was 12,62 % des 3,40 Milliarden US-Dollar großen Umsatzpools im angepassten Vergleich von Krypto-Projekten durch das Forschungsunternehmen entspricht.
Die Gebührenstruktur der Plattform leitet einen Teil der Handelserlöse an ihren Assistance Fund weiter, der HYPE auf dem offenen Markt kauft. Die Dokumentation von Hyperliquid listet Maker-Rabatte auf, die für qualifizierte Market Maker mit hohem Volumen bis zu negativen 0,003 % erreichen, während Konten, die mit mehr als 500.000 HYPE im Staking verbunden sind, einen Handelsgebührenrabatt von 40 % erhalten können.
HYPE wurde während der Expansion nahe Rekordniveaus gehandelt. CoinGecko-Daten vom 21. September platzierten den Token nahe 94 US-Dollar, nachdem er am 18. September einen Rekord von 92,56 US-Dollar erreicht hatte und anschließend weiter gestiegen war.
Die Bewegung vom 18. September fiel mit der Einführung manueller Kreditaufnahme durch Hyperliquid zusammen, die es Nutzern ermöglicht, HYPE oder Bitcoin als Sicherheit bereitzustellen und USDC oder USDT zu leihen. HYPE hat unter dem System ein Loan-to-Value-Verhältnis von 65 %, verglichen mit 50 % für Bitcoin.
