Bitcoin durchbricht die 80.000-Dollar-Marke – ein neuer Short Squeeze setzt ein

Risikoanlagen erhielten diese Woche eine Verschnaufpause, auf die nur wenige vorbereitet waren. Die US-Notenbank erhöhte am Mittwoch die Zinsen um 25 Basispunkte, ihre erste Erhöhung seit 2023, doch der begleitende „Dot Plot“ prognostizierte einen Median-Leitzins von nur 4,1 % bis Ende 2027, was nur einen weiteren Schritt statt eines anhaltenden Straffungszyklus impliziert.

Krypto hatte zusätzlichen Boden gutzumachen. Das Scheitern des Clarity Act bei einer Verfahrensabstimmung im Senat Anfang der Woche hatte Bitcoin bereits unter 75.000 $ gedrückt, und die Erholungsrallye nach der Fed-Entscheidung hat sich im Laufe der Woche verstärkt, wobei Händler nun einen erneuten Anlauf auf 80.000 $ ins Auge fassen, nur wenige Tage nachdem die Niederlage des Gesetzes offenbar panische Verkäufe ausgelöst hatte.

Aber es ist ein neuer Tag, und die heutige Handelssitzung erzählt eine andere Geschichte: Im gesamten Kryptomarkt wurden über 445 Millionen US-Dollar an Short-Positionen liquidiert, wobei allein Bitcoin mehr als die Hälfte davon ausmacht, nämlich 230 Millionen US-Dollar.

Ein Short ist eine Position am Derivatemarkt (Kontrakte, die den Preis nachbilden, anstatt den Vermögenswert selbst zu kaufen und zu verkaufen), die darauf wettet, dass der Preis eines Vermögenswerts fällt statt steigt (eine Long-Position).

Ein Trader eröffnet eine Short-Position, indem er den Vermögenswert „leiht“, typischerweise über einen Broker, und ihn zum aktuellen Marktpreis verkauft. Wenn der Preis steigt, verliert der Leerverkäufer Geld, weil er den Vermögenswert irgendwann zu einem höheren Preis zurückkaufen muss, um ihn dem Verleiher zurückzugeben.

Leerverkäufe gelten als besonders riskant, weil die potenziellen Verluste theoretisch unbegrenzt sind. Beim gehebelten Handel hinterlegen Trader in der Regel Sicherheiten, um eine Short-Position zu eröffnen. Wenn sich der Preis weit genug gegen sie bewegt, kann ihre Sicherheit liquidiert werden, was bedeutet, dass die Position automatisch geschlossen wird, um die Verluste zu decken. Wenn Zwangskäufe stattfinden, treiben sie die Preise weiter in die Höhe, was zu kaskadierenden Liquidationen führt, was als Short Squeeze bekannt ist.

Bitcoin ist heute um 5,88 % gestiegen und wird bei 80.846 US-Dollar gehandelt, nachdem er bei 76.355 US-Dollar eröffnet und ein Tageshoch von 80.857 US-Dollar bei einem Tief von 76.236 US-Dollar erreicht hat. Diese eintägige Bewegung macht einen Teil dessen wett, was ein brutales Jahr war, wobei Bitcoin immer noch fast 20 % unter seinem vorherigen Allzeithoch liegt.

BitcoinBTC · USD

$80,947+4.14%

11. Sep13. Sep15. Sep16. Sep18. Sep

$80,9k$79,1k$77,3k$75,5k

24h HochHoch$80,359

24h TiefTief$76,205

VolVol$1,6 Mrd.

MarktprognosenQuoten von Myriad

Heute$80.000 bis $82.000$80k–$82k97% ChanceDiese Woche$80.000 bis $82.000$80k–$82k58% Chance

Preisdaten von CoinGeckoCoinGeckoMehr Bitcoin-Nachrichten und Prognosen →

Das technische Bild bestätigt die Stärke der Bewegung, warnt aber auch, dass sich die Dinge schnell entwickelt haben.

Der Average Directional Index, oder ADX, misst, wie stark ein Trend ist, unabhängig von der Richtung. Für Bitcoin liegt er derzeit bei 40,6 und damit deutlich über der Schwelle von 25, die Trader verwenden, um zu bestätigen, dass ein echter Trend im Gange ist, wobei die positive Richtungslinie (DI+) über der negativen (DI-) liegt, was bestätigt, dass die Käufer die Kontrolle haben. Der 50-Tage-Exponential Moving Average, oder EMA, wird über dem 200-Tage-EMA gehandelt, was bekräftigt, dass die übergeordnete Struktur ins Bullische gedreht ist.

Wenn der kurzfristigere Durchschnitt den längerfristigen von unten nach oben kreuzt, bildet sich im Chart ein Muster, das Trader als Golden Cross bezeichnen – ein klassisches bullisches Signal. Bitcoin ist letzten Samstag in ein Golden Cross eingetreten, und seitdem wächst die Lücke innerhalb des Golden Cross jeden Tag langsam.

Der Relative Strength Index, oder RSI, misst überkaufte und überverkaufte Bedingungen auf einer Skala von 0 bis 100, und dieser Wert liegt derzeit bei 63,3 – solide bullisch und noch nicht in der Gefahrenzone über 70. Aber er steigt schnell, was für einige Trader ein Warnsignal sein könnte.

Zur zusätzlichen Anspannung: Der Squeeze Momentum Indicator ist seit 11 aufeinanderfolgenden Balken „an“, was bedeutet, dass die Volatilität seit fast zwei Wochen komprimiert ist. Trader beobachten diese Squeezes, weil die Volatilität umso explosiver freigesetzt wird, je länger sie anhalten – und ein Kontraktionswert von 8,06 % deutet darauf hin, dass diese Freisetzung noch bevorstehen könnte statt bereits hinter uns zu liegen.

Die Preise neigen dazu, nach Phasen starker Kompression entweder zum Mond zu fliegen oder abzustürzen, was einige Analysen zu der Überlegung veranlasst hat, dass ein sogenanntes Bart-Simpson-Chartmuster bevorstehen könnte. Ein Bart Simpson erscheint, wenn es eine große grüne Kerze gibt, gefolgt von einem Kompressionsmuster, das mit einer großen roten Kerze endet, die die Gewinne wieder zunichtemacht.

Wichtige zu beobachtende Niveaus

Der unmittelbare Widerstand liegt bei 82.281 $, der Obergrenze des aktuellen Fibonacci-Beinabschnitts und dem Niveau, über dem die Bullen schließen müssen, um den Ausbruch zu bestätigen. Darunter liegt Unterstützung bei 75.569 $ (das 61,8-%-Retracement) und dann fester bei 68.858 $, dem Ursprung des Beinabschnitts und dem Niveau, das durchbrochen werden müsste, um die bullische Struktur wirklich infrage zu stellen.

Da der ADX die Trendstärke bestätigt, spricht das Setup kurzfristig eher für eine Fortsetzung, lässt aber wenig Raum für einen weiteren 6-%-Tag ohne vorherige Abkühlungsphase.