用穩定幣轉移200美元，成本可能在60美分左右，也可能接近18美元。這是義大利央行（Bank of Italy）在十條國際支付路線實驗中得到的差距。購買穩定幣和兌回現金佔了大部分費用；在區塊鏈上轉移代幣只佔很小一部分。
這並非小數目。對於以穩定幣領取工資的人來說，成本可能相當顯著。錢可能先到加密錢包，而房租仍需從銀行帳戶支付。
被萬事達卡收購的穩定幣基礎設施提供商BVNK的另一項調查發現，自由職業者、零工工作者和市場平台賣家約35%的收入透過穩定幣收取。
如今，穩定幣的實用性已在多個行業得到充分證明。但更難的問題是：當錢到達真正有用的地方時，還能剩下多少。
穩定幣費用在哪裡累加
一筆支付可能涉及買入穩定幣、轉移穩定幣，再賣出換成本地貨幣。每個環節都可能收費。即使宣傳的轉帳費為零，匯率點差也可能讓最終到帳金額縮水。
義大利研究的0.30%至近9%區間，覆蓋了樣本路線中上述整個流程。這並不是全球平均的出金費用。
國際清算銀行（BIS）發布的研究同樣考察了兌換和提現成本如何影響穩定幣相對於銀行和金融科技服務的競爭力。
在TOKEN2049上，RedotPay的Taylor Bossung指出了仍然存在的摩擦。RedotPay為用戶提供實體卡和虛擬卡，使其能在超過1.3億商戶使用穩定幣消費，因此對痛點有較深洞察。
「入金和出金仍然太貴。」
他舉例說，有人為了大額支出——比如首付——而提取資金。能用穩定幣充值卡買日用品，並不一定意味著較大額提現就負擔得起。
讓穩定幣支付更簡單
在收款人比較成本之前，他們可能要先處理錢包地址、區塊鏈網路，以及用於支付網路費用的單獨代幣。這些陌生選擇橫在人們和他們的收入之間。
由穩定幣驅動的全球支付應用KAST執行長Raagulan Pathy描述了目標：
「在用戶體驗看起來像Web2的同時，讓資金流動盡可能像穩定幣允許的那樣簡單。」
這意味著熟悉的操作，比如把錢發送到手機號。他的解釋基於一個更簡單的觀察：
「人們關心的是錢，而不是底層工具。」
更簡單的介面減少了客戶的操作負擔。但在背後，仍需要有人安排兌換和交付。
對於採用穩定幣支付的企業來說，如果它們想擴大規模並真正解決不斷增長的消費者群體面臨的問題，這種區別非常重要。一個便利的工資發放流程，可能會把「讓工資變得可花」的工作留給員工。
穩定幣何時更有價值
有些收款人希望保留數位美元，另一些人則需要立即換成當地貨幣。這些選擇會改變計算。
已經持有穩定幣的人需要比較消費和提現成本。從普通貨幣開始的人還必須計算買入穩定幣的成本。
替代方案也很重要。世界銀行2025年第三季度全球平均匯款成本為6.36%，而其僅數位匯款營運商指數為3.54%。
這些歷史基準說明，為什麼只把穩定幣與昂貴的轉帳相比可能會產生誤導。
有用的比較應針對相同金額、相同目的地、相同貨幣和相同出款方式。
什麼能讓出金更便宜？
Bossung認為監管是答案的一部分：
「它讓出入金提供商能夠談成更好的條件，而競爭性市場隨後會壓低核心功能的價格。」RedotPay企業事務負責人表示。
這是一個需要對照客戶實際獲得什麼來檢驗的命題。更好的商業條款只有在轉化為更好的匯率、更小的提現費用或更大的最終到帳金額時才有意義。
對於支付房租的勞動者或支付供應商的企業來說，真正的檢驗是到帳多少、多快到帳，以及收款人能否使用。當節省貫穿整個流程時，更快資金的承諾才有意義。
