荷兰已更接近于从2028年起对未实现的加密货币收益征税，作为其Box 3制度全面改革的一部分，尽管一项新的政府提案最终可能将加密货币转为在出售时征税。
摘要
- 荷兰正准备从2028年起实施新的Box 3制度，该制度将对实际投资回报征税，包括加密资产价值的变化。
- 比特币和其他加密资产持有量即使没有出售，也可能按年度价格涨幅征税，而亏损可结转以抵扣未来收益。
- 众议院已批准Box 3法案，但参议院的审议以及一项较新的政府提案——扩大已实现收益征税范围——仍可能改变该制度的运作方式。
据荷兰政府称，拟议的《Box 3实际回报法》将以收入和资产价值变化为基础的新制度取代现行制度，新框架计划于2028年1月1日开始实施。
众议院于2月12日批准了该法案，并将其提交参议院审议。该立法已在上院进行辩论，但尚未进行最终表决。
比特币等加密货币通常属于Box 3，该类别涵盖荷兰纳税人持有的储蓄和投资资产。议会文件已明确将加密货币列为Box 3资产，并表示纳税人必须申报它们。
根据众议院批准的法案，大多数资产将适用资本增值收益税，荷兰语称为vermogensaanwasbelasting。该制度在确定纳税人的实际回报时，会同时考虑资产产生的收入和其价值变化。
对加密货币持有者而言，这意味着即使投资者尚未出售代币，比特币或其他数字资产价值的上涨也可能产生纳税义务。
加密货币收益将在未出售的情况下被征税
最初的Box 3提案使用纳税年度内不同时间点的资产价值来计算财富变化。解释该拟议制度的荷兰议会材料指出，加密货币将属于资本增值收益方法，其价值变动将计入实际回报的计算。
因此，全年持有比特币的投资者可能在其价格上涨时面临纳税义务，而无需将该资产兑换成欧元。
在拟议框架下，亏损也得到相应处理。荷兰政府表示，资产价值下降可以在以后年度抵扣收益，从而允许负回报结转。
利息、股息以及资产的其他直接收入将构成计算的另一部分，而与产生投资收入相关的某些费用可以扣除。
房地产以及符合条件的初创企业和规模化企业的股份在该立法中受到不同对待。它们的价值变化通常会在收益或亏损实现时征税，例如在房产或股份出售时。政府表示，这种方法避免了在纳税人尚未通过处置非流动性资产获得资金之前就征税。
在众议院通过的法案中，加密货币未被纳入该例外。
这一区别对数字资产可能尤为重要，因为加密货币价格可能在一年内大幅波动。在议会讨论期间，荷兰官员承认，仅投资于加密货币的人可能在一年内录得高额回报，而在另一年录得大幅亏损。
荷兰正在重新考虑Box 3收益的征税方式
正在议会审议的这项立法已不再是塑造Box 3未来的唯一提案。
在9月29日致议会的一封信中，首相罗布·耶滕、财政部长埃尔科·海宁和财政部国务秘书尤金·埃伦贝格提议从2028年起将资本利得征税扩大到金融工具。
拟议的变更将意味着属于该类别的资产通常在其收益实现时征税，而不是每年对仍停留在纸面上的增值征税。
直接持有的加密货币通常不属于股票、债券和期权等传统金融工具所处的同一法律类别。因此，根据该计划当前的方向，在新 Box 3 体系的第一阶段，加密货币仍将适用资本增长法。
政府计划稍后将剩余的 Box 3 资产转向资本利得体系，这最终将用收益实现时的征税取代对年度未实现价值变动的征税。
对加密货币投资者而言，这一区别意味着 2028 年的规则尚不是荷兰政府长期税收框架的最终形式。相关变更仍需立法和议会批准，而现有的《实际回报 Box 3 法案》仍待参议院审议。
参议院的官方立法记录显示，众议院在 2025 年 5 月首次提交该法案后，于 2 月通过了该基础法案。上议院于 6 月 30 日举行了全体辩论，而议员们则继续审议对该框架提出的修改建议。
一项本可表明不反对撤回该立法的动议于 7 月 7 日被参议院否决。
加密货币税务申报正在整个欧盟扩大
在税务机关获得更多关于加密货币交易的信息之际，收益计算方式的变更也随之而来。
欧盟的 DAC8 规则自 2026 年 1 月 1 日起开始适用，要求加密资产服务提供商从客户处收集税务识别信息和交易信息。正如 crypto.news 此前报道的那样，该申报框架涵盖加密货币兑法币交易、加密货币兑加密货币交易以及向外部地址的转账。
荷兰议会文件称，根据 DAC8 收集的加密货币信息将可供该国税务机关使用，并可用于核查纳税申报中提供的信息。
申报规则与用于计算税款的方法仍是该体系中相互独立的部分。DAC8 涉及信息的收集和交换，而 Box 3 则决定荷兰如何对收入和资产价值变动征税。
类似的申报措施已在欧洲其他地区进行测试。法国最高行政法院最近驳回了一项紧急挑战，该挑战寻求暂停该国实施 DAC8 的法令，而另一宗寻求撤销该法令的案件仍在审理中。
与此同时，德国一直在考虑自己对加密货币税收的修改。财政部的一项提案将从 2028 年起对加密货币收益征收 25% 的税，并可能终止对持有超过一年的资产现有的免税待遇。
希腊则采取了另一条路线，官员们正在准备一项15% 的加密货币收益税，这将正式把数字资产纳入该国税法。
Box 3 改革历经多年法律纠纷
荷兰的 Box 3 改革是在该国使用假定投资回报引发多年法院裁决和纠纷之后进行的。
在现有体系下，Box 3 通常依赖固定或名义回报，而非简单地按每位纳税人实际获得的回报征税。荷兰税务管理局表示，过渡规则仍用于 2026 年的临时评估，不过当纳税人的实际回报低于名义回报时，其 Box 3 收入可以进行调整。
拟议的《实际回报 Box 3 法案》旨在以基于实际收入和资产表现的征税取代该结构。
政府文件将实际回报描述为在计入适用债务和可扣除成本后，从资产中获得的收入与其正负价值变动的结合。
政府在继续审查该法案的修改，同时将 2028 年作为预期起点。其官方的 Box 3 时间表称，在政策制定者进行修改并研究资本利得模型期间，现行立法仍是新体系的基础。
对于现有提案，参议院仍是下一道立法障碍。其议会记录显示，《实际回报第3类资产法案》仍在审议中，这意味着适用于比特币和其他加密资产持有的规则在计划于2028年生效之前仍可能进一步修改。
