Binance інвестувала $100 мільйонів у Circle Internet Group, одночасно уклавши нову п'ятирічну комерційну угоду, яка передбачає виплати криптобіржі за просування USDC на своїй платформі.
Резюме
- Binance придбала 1,24 мільйона акцій Circle приблизно за $100 мільйонів через приватне розміщення, завершене 17 вересня.
- Circle виплачуватиме Binance щомісячні стимули, прив'язані до кваліфікованих залишків USDC, тоді як Binance просуватиме стейблкоїн на своїй платформі.
- Binance не може продавати, передавати або хеджувати акції протягом до двох років згідно з угодою, але зберігає права голосу.
- П'ятирічне партнерство замінює попередні угоди щодо USDC між Circle та Binance від листопада 2024 року та серпня 2025 року.
Згідно з поданням до Комісії з цінних паперів і бірж, на яке посилаються в опублікованих у вівторок звітах, Circle випустила для Binance 1,24 мільйона звичайних акцій класу A за ціною $80,84 кожна через приватне розміщення, закрите 17 вересня, що довело вартість транзакції до приблизно $100 мільйонів.
Покупка була завершена разом із новими комерційними умовами між компаніями, що охоплюють розповсюдження та просування USDC. Circle погодилася виплачувати Binance щомісячні стимули на основі суми USDC, утримуваної через її інфраструктуру Modular Smart Contract Wallet, тоді як Binance погодилася здійснювати промоційну діяльність, пов'язану зі стейблкоїном.
Circle заявила, що ціна акції $80,84 становила дисконт до ринкової вартості компанії до транзакції. Binance стикається з обмеженнями щодо розпорядження акціями за угодою, що обмежує її здатність продавати, передавати або хеджувати позицію до настання ранішого з двох років або певних обставин, за яких Binance припиняє відповідні комерційні домовленості.
Binance зберігає права голосу, пов'язані з акціями, протягом періоду обмеження.
Binance та Circle продовжують угоду щодо USDC на п'ять років
Остання угода замінює попередні комерційні домовленості між Circle та Binance, датовані листопадом 2024 року та серпнем 2025 року.
Circle розкрила у своєму річному звіті, що угода від листопада 2024 року включала одноразовий авансовий платіж Binance у розмірі $60,3 мільйона та щомісячні стимули, розраховані на основі залишків USDC, утримуваних на біржі та в її казначействі, з урахуванням мінімальних вимог до залишків. Частина домовленості, що стосувалася казначейства, мала дворічний термін.
Розширена угода, підписана в серпні 2025 року, охоплювала USDC, утримувані через інфраструктуру Modular Smart Contract Wallet від Circle. Згідно з цими умовами, Circle погодилася здійснювати щомісячні стимулюючі платежі на основі кваліфікованих залишків, а домовленість мала чотирирічний термін із визначеними положеннями про дострокове розірвання.
Тепер компанії замінили ці домовленості п'ятирічною угодою, що супроводжує придбання акцій Binance. Будь-яка сторона може розірвати нове партнерство до закінчення повного терміну, якщо стануться визначені події, хоча пороги розірвання та відповідні цифри не були публічно розкриті.
Дочірні компанії Circle уклали комерційні угоди, а транзакція з акціями закрилася відразу після цього.
1,24 мільйона акцій були випущені через незареєстроване приватне розміщення. Як наслідок, Binance не може вільно перепродавати цінні папери, якщо вони згодом не будуть зареєстровані або транзакція не підпадатиме під виняток із вимог реєстрації.
Зв'язки USDC між Binance та Circle зросли з 2024 року
Binance та Circle розширюють свої відносини з моменту оголошення стратегічного партнерства щодо USDC у грудні 2024 року.
Як раніше повідомляло crypto.news, початкове партнерство було розроблено, щоб зробити USDC доступним у більшій кількості продуктів і послуг Binance, включаючи торгівлю, заощадження та платежі. Binance тоді заявила, що планує використовувати USDC у власних корпоративних казначейських операціях.
Їхня співпраця згодом вийшла за межі звичайного використання стейблкоїна як торгового активу, прив'язаного до долара.
У липні 2025 року Binance почала приймати USYC від Circle як позабіржову заставу для інституційної торгівлі деривативами. Домовленість дозволяла інституційним клієнтам використовувати токенізований казначейський продукт як заставу, зберігаючи його характеристики генерування доходу.
USYC було інтегровано через тристоронніх банківських партнерів і кастодіальну інфраструктуру Binance, тоді як Circle заявила, що актив можна конвертувати в USDC, коли виникне потреба в ліквідності. Circle планувала нативний випуск USYC у мережі BNB Chain у рамках інтеграції.
Binance продовжувала додавати інфраструктуру навколо продуктів Circle. Згідно з оголошенням Binance, біржа завершила інтеграцію депозитів USDC у мережі Arc від Circle 16 вересня.
Circle розширила розповсюдження USDC через провідні платформи
Угода Circle з Binance існує поряд з іншими домовленостями щодо розповсюдження, за якими компанія платить партнерам, пов'язаним з обігом USDC.
У серпні Circle продовжила свою угоду щодо USDC з Coinbase ще на три роки до 2029 року на існуючих умовах. Circle повідомила про 73,3 мільярда доларів USDC в обігу станом на кінець другого кварталу, що на 19% більше, ніж за той самий період роком раніше, тоді як Coinbase утримувала 30% обігової пропозиції на своїй платформі.
Згідно зі звітом про доходи за серпень, Circle отримала 701 мільйон доларів доходу та доходу від резервів у другому кварталі, що на 7% більше, ніж за попередній рік. Компанія заявила, що планує реінвестувати капітал у продукти, партнерства з розповсюдження та інші стратегічні можливості замість запровадження квартальних дивідендів.
Зусилля з розповсюдження поширилися за межі криптовалютних бірж. У серпні Circle підписала головне партнерство з футбольним клубом «Челсі», розмістивши брендування USDC на футболках «Челсі» для чоловічої, жіночої та академічної команд протягом сезону 2026/27.
Водночас компанія розвивала партнерства в галузі платіжної інфраструктури. Nium приєдналася до Circle Payments Network як глобальний партнер з виплат на початку цього року, з'єднавши розрахунки на основі USDC з виплатами в місцевих валютах через банківські рахунки, гаманці та картки у понад 190 країнах і 100 валютах.
Binance збільшила роль USDC на своїй платформі
Використання USDC на Binance значно змінилося з того часу, як у 2022 році біржа видалила кілька торгових пар USDC у рамках зусиль з концентрації ліквідності стейблкоїнів.
Біржа почала повертати пари USDC у грудні 2023 року, а згодом розширила їхню доступність на спотових ринках. Згодом Binance конвертувала активи, що зберігалися в її Фонді безпечних активів для користувачів, у USDC та збільшила роль стейблкоїна в торгових продуктах.
Регуляторні зміни в Європі спричинили ще одне розширення. У березні 2025 року Binance вирішила видалити спотові пари стейблкоїнів, що не відповідають MiCA, для користувачів з Європейської економічної зони, продовжуючи підтримку відповідних активів, зокрема USDC та EURI. Біржа запропонувала торгівлю без комісій на окремих парах і винагороди, пов'язані з USDC або EURI, коли користувачі відмовлялися від постраждалих стейблкоїнів.
Останнім часом Binance використовувала USDC у продуктах, що поширюються на традиційні фінансові активи. У червні біржа запустила токенізовані акції США, причому перша партія bStocks включала акції Circle поряд з Nvidia, Tesla, Micron і Sandisk.
Продукти забезпечені базовими цінними паперами у співвідношенні 1:1 і можуть бути переміщені в гаманці для самостійного зберігання або використані в підтримуваних додатках децентралізованих фінансів. Правомочні користувачі можуть конвертувати токенізовані позиції назад у прямі позиції акцій згідно з умовами сервісу.
