O Citi expandiu seus Token Services baseados em blockchain para o Japão, dando a clientes institucionais acesso a transferências em dólares americanos 24 horas por dia, 7 dias por semana, em um momento em que bancos e empresas japonesas estão construindo stablecoins para alguns dos mesmos usos de pagamento.
Resumo
- O Citi Token Services agora permite que clientes elegíveis no Japão movimentem dólares americanos a qualquer hora usando depósitos bancários tokenizados.
- O serviço oferece às instituições outra rota para pagamentos transfronteiriços sem exigir que elas detenham ou resgatem stablecoins.
- Bancos japoneses estão desenvolvendo stablecoins para usos de pagamento semelhantes, com MUFG, SMBC e Mizuho visando transações ao vivo até março de 2027.
- As stablecoins mantêm usos além da rede do Citi, incluindo pagamentos de varejo, transferências em blockchain pública e liquidação de ativos digitais.
De acordo com o Citi, o serviço agora está ativo no Japão e nos Emirados Árabes Unidos, elevando sua presença para sete mercados, incluindo Estados Unidos, Irlanda, Hong Kong, Singapura e Reino Unido. O Japão apoiará transações em dólares americanos, enquanto clientes nos Emirados Árabes Unidos podem movimentar tanto dólares quanto euros.
O Citi Token Services usa depósitos bancários tokenizados em uma blockchain privada permissionada. Clientes com contas elegíveis podem transferir fundos entre mercados compatíveis do Citi sem serem limitados por horários normais de corte bancário ou calendários de feriados.
Para empresas japonesas que buscam principalmente pagamentos internacionais em dólares mais rápidos, o serviço introduz outra opção em um momento em que projetos de stablecoin estão mirando liquidações corporativas e transferências transfronteiriças.
Citi Token Services traz pagamentos semelhantes a stablecoins para dentro do banking
O Citi disse que seu serviço de token permite que a liquidez se mova quase instantaneamente por sua rede global e já processou bilhões de dólares em transações.
Diferentemente de stablecoins como USDC ou JPYC do Japão, os tokens do Citi representam depósitos mantidos dentro do banco. Os clientes não precisam mover dinheiro para uma stablecoin emitida independentemente antes de transferi-lo pela rede.
Stephen Randall, chefe global de Liquidity Management Services do Citi, disse que a expansão para o Japão e os Emirados Árabes Unidos daria aos clientes “maior opcionalidade para mover e gerenciar liquidez entre regiões e moedas em tempo real.”
O papel do Japão na rede é focado em dólares. Kanika Thakur, chefe de Services do Citi para Japão, Ásia do Norte e Austrália, disse que o serviço permite que transações em USD entrem e saiam do Japão em tempo real, ao mesmo tempo em que dá aos tesoureiros corporativos e de instituições financeiras outra maneira de gerenciar capital.
O modelo coloca depósitos bancários tokenizados e stablecoins em competição mais acirrada por alguns fluxos de pagamento institucionais.
Para uma empresa que já mantém dinheiro no Citi, os fundos podem permanecer como depósitos bancários comerciais enquanto ganham capacidades de transferência 24 horas por dia. Uma rota baseada em stablecoin poderia exigir que a empresa adquira o token, transfira-o por uma blockchain compatível e o resgate quando dinheiro bancário convencional for necessário novamente.
O Citi tem trabalhado para conectar o serviço com infraestrutura de pagamento fora de suas próprias contas. Seu sistema de Clearing de USD 24/7 foi projetado para conectar o Citi Token Services com contas não pertencentes ao Citi e instituições financeiras, estendendo pagamentos em dólares 24 horas por dia além de transferências entre as próprias agências do banco.
Como o crypto.news relatou anteriormente, um pagamento em dólares de fim de semana entre o DBS e o Citi em setembro mostrou como depósitos bancários comerciais tokenizados podem se mover internacionalmente fora do horário bancário convencional. Os bancos concluíram uma transferência de Singapura para os EUA em minutos em um sábado usando o Swift Digital Ledger.
O CEO da Global Settlement Network, Ryan Kirkley, alertou na época que concluir uma transação em um ledger digital não prova necessariamente que toda obrigação subjacente alcance liquidação legal final no mesmo momento. Alguns processos de financiamento ou reconciliação ainda podem depender de infraestrutura bancária tradicional.
Os planos de stablecoin do Japão miram alguns dos mesmos pagamentos
A entrada do Citi ocorre enquanto instituições financeiras japonesas preparam seus próprios sistemas de pagamento baseados em blockchain.
O MUFG Bank, o Sumitomo Mitsui Banking Corporation e o Mizuho Bank estão preparando uma stablecoin conjunta e planejam iniciar transações ao vivo durante o ano fiscal de 2026, que termina em março de 2027.
Os bancos têm trabalhado em regras comuns abrangendo infraestrutura de emissão, governança, processos operacionais e sistemas. Uma prova de conceito apoiada pela Agência de Serviços Financeiros testou anteriormente pagamentos corporativos transfronteiriços envolvendo escritórios da Mitsubishi Corporation no Japão e no exterior.
A Progmat forneceu a infraestrutura blockchain para o teste, enquanto o Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation cuidou da estrutura planejada de emissão baseada em trust.
Os pagamentos transfronteiriços são, portanto, uma área onde os depósitos tokenizados do Citi poderiam se sobrepor diretamente aos projetos japoneses de stablecoin.
O desenvolvimento de stablecoins no Japão vai além dos maiores bancos do país. A Toshiba e outras 25 empresas, instituições financeiras e participantes do setor público recentemente se juntaram a um teste de seis meses do EJPY examinando usos potenciais para uma stablecoin denominada em iene.
O programa está programado para durar até fevereiro de 2027 e abrange pagamentos domésticos, remessas, liquidações entre empresas, transações transfronteiriças e pagamentos envolvendo ativos tokenizados.
Os participantes recebem tokens de teste EJPY, carteiras e acesso à infraestrutura da Japan Open Chain. A Japan Blockchain Foundation afirmou que cada organização pode desenvolver aplicações potenciais com base em seus próprios requisitos de negócios antes de decidir se lançará um serviço comercial.
As stablecoins mantêm usos fora da rede do Citi
A competição se torna menos direta fora do tesouro institucional e do setor bancário transfronteiriço.
As stablecoins podem circular por carteiras blockchain e redes públicas sem exigir que ambos os lados de uma transação operem dentro da infraestrutura do mesmo banco. O mercado em desenvolvimento do Japão já está testando esse modelo em varejo, logística e liquidação de ativos digitais.
A operadora de lojas de conveniência Lawson ampliou um teste de stablecoin em agosto para incluir JPYC, USDC e USDT em duas lojas de Tóquio.
Os clientes que participaram dos testes usaram carteiras digitais no caixa, enquanto a Lawson processou as transações por meio de seus caixas registradores existentes. A empresa disse que avaliaria a velocidade das transações, a integração de sistemas e as operações das lojas antes de decidir se introduziria pagamentos com stablecoin de forma mais ampla.
Os usos corporativos também estão se desenvolvendo fora das transferências de tesouraria convencionais. A empresa japonesa de logística AZ COM Maruwa Holdings delineou planos para usar JPYC para pagamentos envolvendo aproximadamente 2.300 parceiros comerciais e prestadores de serviços, incluindo motoristas de caminhão.
A própria JPYC opera como um instrumento de pagamento eletrônico regulamentado e mantém uma vinculação de um para um com o iene usando depósitos denominados em iene e títulos do governo japonês como reservas. O token está disponível em redes blockchain públicas, incluindo Ethereum, Avalanche e Polygon.
Tais usos ficam fora da função principal que o Citi oferece aos clientes institucionais japoneses por meio do Token Services.
O Citi também está trabalhando com stablecoins
A estratégia de ativos digitais do Citi não se limita a depósitos tokenizados.
O banco vem desenvolvendo infraestrutura que conecta sistemas financeiros convencionais a redes blockchain enquanto explora stablecoins ao lado de seus próprios produtos de depósitos tokenizados.
O Citi e a Coinbase ampliaram sua colaboração em 28 de setembro para conectar pagamentos digitais e fiduciários para empresas e consumidores. O acordo inclui capacidades de pagamento relacionadas a stablecoins ao lado da infraestrutura bancária existente do Citi.
O trabalho do Citi em outras redes de pagamento blockchain avançou ao mesmo tempo. No início de setembro, o banco concluiu transações ao vivo em dólares com o First Abu Dhabi Bank e o OCBC usando o livro-razão baseado em blockchain da Swift. Esperava-se que o DBS e o United Overseas Bank se juntassem a transações semelhantes mais tarde no mês.
O sistema Swift está sendo desenvolvido em torno de dinheiro de banco comercial tokenizado. Um livro-razão blockchain compartilhado revelado no início deste ano reuniu grandes bancos, incluindo Citi, HSBC, UBS e BNP Paribas, para trabalhar em pagamentos transfronteiriços 24 horas por dia usando depósitos tokenizados.
Os projetos de stablecoin do Japão, enquanto isso, ainda estão avançando em direção a implantações mais comerciais. MUFG, SMBC e Mizuho estão mirando transações ao vivo até março de 2027, enquanto o programa de testes EJPY continuará até fevereiro, com os participantes examinando pagamentos, remessas, liquidação de ativos digitais e outros possíveis usos.
