A Chainlink lançou o Chainlink 24/7 para precificação contínua de ativos do mundo real tokenizados, nomeando a Aave como adotante, à medida que fornece dados de ações e commodities durante os fins de semana e feriados de mercado.
Resumo
- O Chainlink 24/7 cobre ações, commodities e outros ativos do mundo real ao longo das sessões de negociação, fins de semana e feriados.
- A Aave está adotando o serviço para empréstimos institucionais lastreados em ativos do mundo real tokenizados.
- Mercados de previsão, futuros perpétuos e gestão de garantias estão entre as aplicações nomeadas no anúncio.
- A CFTC agendou uma mesa-redonda em 15 de dezembro para examinar a negociação contínua nos mercados de derivativos.
A Chainlink anunciou o serviço no Link:NYC em 29 de outubro, afirmando que ele fornece dados de mercado ao longo das sessões de negociação e dos períodos em que as bolsas tradicionais estão fechadas. Em seu anúncio, o provedor de oráculos identificou empréstimos institucionais, mercados de previsão e futuros perpétuos como usos para o novo serviço de precificação.
A Aave está adotando o produto para trazer precificação sempre ativa aos empréstimos institucionais lastreados em ativos do mundo real, de acordo com o anúncio. A Chainlink não nomeou um mercado específico da Aave, não listou os ativos cobertos por essa integração nem forneceu um cronograma de implantação na publicação.
Chainlink 24/7 adiciona cobertura de fins de semana e feriados
Ao descrever suas aplicações de negociação, a Chainlink afirmou que o serviço oferece suporte a mercados de previsão e futuros perpétuos com negociação e liquidação contínuas. A empresa apresentou a gestão de garantias como outra aplicação, afirmando que os protocolos de empréstimo podem usar os dados enquanto os mercados tradicionais estão fechados.
“Mercados globais. Sem sino de fechamento”, escreveu a Chainlink no anúncio.
O lançamento segue a introdução em janeiro dos Streams de Ações dos EUA 24/5 da empresa. Seu anúncio de 20 de janeiro descreveu um produto que cobre negociação regular, pré-mercado, pós-mercado e sessões noturnas, com disponibilidade em mais de 40 blockchains.
Para esse produto anterior, a Chainlink listou informações além de um único preço de referência, incluindo preços de compra e venda, volumes de negociação, o último preço negociado, sinalizadores de status de mercado e um indicador de desatualização. A empresa afirmou que os desenvolvedores poderiam usar esses campos para lógica de execução e controles de risco.
Em janeiro, a empresa identificou ações sintéticas, produtos estruturados e cofres como aplicações adicionais para seus streams de ações dos EUA, ao lado de empréstimos e derivativos.
Usuários nomeados da oferta de janeiro incluíam Lighter, BitMEX, ApeX e Orderly Network. O anúncio da Chainlink vinculou sua adoção a derivativos de ações e outros mercados onchain que operam fora do horário padrão do mercado de ações dos EUA.
Documentação da Chainlink identifica riscos fora das sessões regulares
A documentação existente da Chainlink sobre ações tokenizadas descreve seus feeds 24/5 como avaliações calculadas do mercado primário que podem incorporar ajustes específicos do emissor, incluindo dividendos e eventos corporativos. A documentação distingue o instrumento tokenizado da ação subjacente ou do fundo negociado em bolsa.
Sua orientação técnica afirma que a negociação em horário estendido e noturno pode envolver menos provedores de dados e liquidez mais fina. A Chainlink identifica spreads de compra e venda mais amplos, atualizações de preços menos frequentes e movimentos maiores em negociações individuais como características dessas sessões.
Durante as sessões noturnas, a metodologia documentada 24/5 usa uma média móvel exponencial para suavizar os preços. A Chainlink afirma que a suavização pode filtrar perturbações temporárias de preços, ao mesmo tempo que alerta que o valor reportado pode ficar defasado durante movimentos rápidos de mercado.
A documentação afirma que o horário regular de negociação proporciona a liquidez mais profunda e o principal local para descoberta de preços. A Chainlink descreve a negociação noturna como um mercado mais fino, com menos locais contribuintes, e recomenda testar controles específicos de sessão antes da implantação.
Para desenvolvedores que usam esses feeds, a orientação recomenda verificações de dados desatualizados, limites sobre valores aceitáveis e comportamento de fallback definido. Ela aconselha os protocolos a avaliar se o comportamento de um determinado feed é adequado às funções de empréstimo, negociação ou liquidação que pretendem suportar.
Aave e credores de tokens de ações já usam garantias de RWA
A Aave delineou outra iniciativa de empréstimo institucional em 16 de setembro, anunciando um hub de RWA na Avalanche onde instituições elegíveis tomariam emprestado USA₮ contra ativos financeiros tokenizados. O mercado planejado usaria o Aave V4 e estabeleceria regras de garantia para ativos individuais.
No momento daquele anúncio, a Aave não havia divulgado a lista inicial de garantias nem uma data de lançamento. Suas categorias de ativos propostas incluíam dívida governamental tokenizada, fundos de mercado monetário e crédito privado, sujeitas a revisões de governança e risco.
O trabalho da Chainlink com tokens de ações antecede o lançamento mais recente. Como o crypto.news relatou anteriormente, sua introdução em 26 de agosto de feeds para ações tokenizadas da Coinbase abrangeu tokens da Nvidia, Meta, Apple e Alphabet na Base.
Os feeds davam suporte a avaliações para NVDAc, METAc, AAPLc e GOOGLc, incluindo cálculos que consideravam mudanças na quantidade de capital subjacente representada por um token. Os termos da oferta da Coinbase restringiam esses produtos a investidores não americanos elegíveis.
Em 22 de outubro, a Robinhood confirmou que detentores elegíveis de Stock Tokens poderiam tomar emprestado stablecoins por meio da Morpho usando seus tokens como garantia. A documentação publicada da Robinhood descrevia feeds de preços de ações da Chainlink que são atualizados 24/5, embora a negociação de tokens onchain possa continuar fora do horário de tokenização.
As restrições do produto da Robinhood excluíam pessoas dos EUA dos Stock Tokens. Sua documentação descrevia cronogramas separados para precificação, negociação de tokens e tokenização, com as ações subjacentes permanecendo sujeitas às sessões do mercado tradicional.
CFTC agenda discussão de dezembro sobre derivativos 24/7
Nos Estados Unidos, a Commodity Futures Trading Commission anunciou em 28 de outubro que realizará em 15 de dezembro uma mesa-redonda do setor sobre a viabilidade da negociação contínua de derivativos. A agência disse que a discussão se basearia em seu pedido anterior de comentários públicos.
A CFTC listou negociação noturna, tokenização, pessoal, infraestrutura e prontidão operacional entre os temas para discussão. Seu anúncio descreveu uma consulta ao setor abrangendo diferentes classes de ativos, com integridade e resiliência do mercado entre as considerações declaradas.
O presidente Mike Selig disse que a agência não adotaria "uma abordagem única para a negociação 24/7", segundo o comunicado.
A mesa-redonda ocorrerá na sede da CFTC em Washington e será aberta ao público e transmitida ao vivo. A agência disse que a agenda, os palestrantes e os detalhes de inscrição seriam publicados posteriormente, com a presença em pessoa potencialmente limitada.
