A Binance investiu US$ 100 milhões na Circle Internet Group enquanto firma um novo acordo comercial de cinco anos que pagará à exchange de criptomoedas para promover a USDC em sua plataforma.
Resumo
- A Binance comprou 1,24 milhão de ações da Circle por aproximadamente US$ 100 milhões por meio de uma colocação privada concluída em 17 de setembro.
- A Circle pagará à Binance incentivos mensais vinculados a saldos qualificados de USDC, enquanto a Binance promoverá a stablecoin em sua plataforma.
- A Binance não pode vender, transferir ou fazer hedge das ações por até dois anos sob o acordo, mas mantém direitos de voto.
- A parceria de cinco anos substitui acordos anteriores de USDC entre a Circle e a Binance de novembro de 2024 e agosto de 2025.
De acordo com um registro de valores mobiliários citado em relatórios publicados na terça-feira, a Circle emitiu à Binance 1,24 milhão de ações ordinárias Classe A a US$ 80,84 cada por meio de uma colocação privada encerrada em 17 de setembro, elevando o valor da transação para aproximadamente US$ 100 milhões.
A compra foi concluída juntamente com novos termos comerciais entre as empresas que abrangem a distribuição e promoção da USDC. A Circle concordou em pagar à Binance taxas de incentivo mensais com base na quantidade de USDC mantida por meio de sua infraestrutura Modular Smart Contract Wallet, enquanto a Binance concordou em realizar atividades promocionais vinculadas à stablecoin.
A Circle disse que o preço por ação de US$ 80,84 representava um desconto em relação ao valor de mercado da empresa antes da transação. A Binance enfrenta restrições para alienar as ações sob o acordo, limitando sua capacidade de vender, transferir ou fazer hedge da posição até o que ocorrer primeiro: dois anos ou certas circunstâncias em que a Binance rescinde os acordos comerciais relacionados.
A Binance mantém os direitos de voto vinculados às ações durante o período de restrição.
Binance e Circle estendem acordo de USDC por cinco anos
O mais recente acordo substitui arranjos comerciais anteriores entre a Circle e a Binance que datam de novembro de 2024 e agosto de 2025.
A Circle divulgou em seu registro anual que o acordo de novembro de 2024 incluía um pagamento único inicial de US$ 60,3 milhões à Binance e taxas de incentivo mensais calculadas usando saldos de USDC mantidos na exchange e em seu tesouro, sujeitos a requisitos de saldo mínimo. A parte do tesouro desse arranjo tinha um prazo de dois anos.
Um acordo ampliado assinado em agosto de 2025 abrangia USDC mantida por meio da infraestrutura Modular Smart Contract Wallet da Circle. A Circle concordou sob esses termos em fazer pagamentos de incentivo mensais com base em saldos qualificados, enquanto o arranjo tinha um prazo de quatro anos com disposições específicas de rescisão antecipada.
As empresas agora substituíram esses arranjos pelo acordo de cinco anos que acompanha a compra de participação da Binance. Qualquer uma das partes pode rescindir a nova parceria antes do prazo total se ocorrerem eventos especificados, embora os limites de rescisão e números relacionados não tenham sido divulgados publicamente.
Subsidiárias da Circle celebraram os acordos comerciais, com a transação de participação acionária sendo concluída imediatamente depois.
As 1,24 milhão de ações foram emitidas por meio de uma colocação privada não registrada. Como resultado, a Binance não pode revender livremente os títulos, a menos que sejam subsequentemente registrados ou a transação se qualifique para uma isenção dos requisitos de registro.
Laços de USDC entre Binance e Circle cresceram desde 2024
A Binance e a Circle vêm expandindo seu relacionamento desde o anúncio de uma parceria estratégica de USDC em dezembro de 2024.
Como o crypto.news relatou anteriormente, a parceria inicial foi projetada para tornar a USDC disponível em mais produtos e serviços da Binance, incluindo negociação, poupança e pagamentos. A Binance disse na época que planejava usar USDC em suas próprias operações de tesouraria corporativa.
A cooperação deles posteriormente se estendeu além do uso convencional da stablecoin como um ativo de negociação atrelado ao dólar.
Em julho de 2025, a Binance começou a aceitar o USYC da Circle como garantia fora da exchange para negociação institucional de derivativos. O arranjo permitiu que clientes institucionais usassem o produto de Tesouro tokenizado como garantia, mantendo suas características de geração de rendimento.
O USYC foi integrado por meio dos parceiros bancários tripartites e da infraestrutura de custódia da Binance, enquanto a Circle afirmou que o ativo poderia ser convertido em USDC quando houvesse necessidade de liquidez. A Circle planejava a emissão nativa do USYC na BNB Chain como parte da integração.
A Binance continuou adicionando infraestrutura em torno dos produtos da Circle. A exchange concluiu sua integração de depósitos em USDC na rede Arc da Circle em 16 de setembro, de acordo com um anúncio da Binance.
A Circle expandiu a distribuição do USDC por meio de grandes plataformas
O acordo da Circle com a Binance soma-se a outros arranjos de distribuição por meio dos quais a empresa paga parceiros ligados à circulação do USDC.
Em agosto, a Circle renovou seu acordo de USDC com a Coinbase por mais três anos, até 2029, nos termos existentes. A Circle reportou US$ 73,3 bilhões de USDC em circulação no final do segundo trimestre, um aumento de 19% em relação ao mesmo período do ano anterior, enquanto a Coinbase detinha 30% do suprimento em circulação em sua plataforma.
A Circle gerou US$ 701 milhões em receita e renda de reservas no segundo trimestre, um aumento de 7% em relação ao ano anterior, de acordo com o relatório de resultados de agosto. A empresa afirmou que planejava reinvestir capital em produtos, parcerias de distribuição e outras oportunidades estratégicas em vez de introduzir dividendos trimestrais.
Os esforços de distribuição se estenderam para fora das exchanges de criptomoedas. A Circle assinou uma parceria principal com o Chelsea Football Club em agosto, colocando a marca USDC nas camisas do Chelsea para os times masculino, feminino e da academia durante a temporada 2026/27.
A empresa buscou parcerias de infraestrutura de pagamentos ao mesmo tempo. A Nium se juntou à Circle Payments Network como parceira global de pagamentos no início deste ano, conectando a liquidação baseada em USDC com pagamentos em moeda local por meio de contas bancárias, carteiras e cartões em mais de 190 países e 100 moedas.
A Binance aumentou o papel do USDC em sua plataforma
O uso do USDC pela Binance mudou consideravelmente desde que a exchange removeu vários pares de negociação de USDC em 2022 como parte de um esforço para concentrar a liquidez de stablecoins.
A exchange começou a trazer de volta os pares de USDC em dezembro de 2023 e posteriormente expandiu sua disponibilidade nos mercados à vista. A Binance subsequentemente converteu ativos mantidos em seu Fundo de Ativos Seguros para Usuários em USDC e aumentou o papel da stablecoin em produtos de negociação.
Mudanças regulatórias na Europa produziram outra expansão. A Binance removeu pares à vista de stablecoins não compatíveis com o MiCA para usuários do Espaço Econômico Europeu em março de 2025, enquanto continuou a oferecer suporte a ativos compatíveis, incluindo USDC e EURI. A exchange ofereceu negociação com taxa zero em pares selecionados e recompensas vinculadas ao USDC ou EURI à medida que os usuários abandonavam as stablecoins afetadas.
Mais recentemente, a Binance usou o USDC em produtos que se estendem a ativos financeiros tradicionais. A exchange lançou ações tokenizadas dos EUA em junho, com o primeiro lote de bStocks incluindo ações da Circle ao lado de Nvidia, Tesla, Micron e Sandisk.
Os produtos são lastreados 1:1 por títulos subjacentes e podem ser movidos para carteiras de autocustódia ou usados em aplicações de finanças descentralizadas compatíveis. Usuários elegíveis podem converter as posições tokenizadas de volta em posições diretas de ações sob os termos do serviço.
