O Banco da Coreia lançou seu primeiro piloto de rede de liquidação de won 24 horas, permitindo que investidores estrangeiros liquidem transações em moeda coreana fora do horário bancário convencional do país.
Resumo
- Quatro bancos coreanos aderiram ao piloto, enquanto bancos estrangeiros estão programados para participar a partir de janeiro.
- A rede funciona 24 horas em dias úteis, fechando apenas nos fins de semana e feriados públicos.
- Investidores estrangeiros podem liquidar won por meio de contas RFI-K sem abrir contas em instituições financeiras coreanas.
- A Coreia do Sul processou a primeira transação do piloto no valor de aproximadamente 1,4 bilhão de won na manhã de segunda-feira.
- O Projeto Agorá e o Projeto Hangang continuam testando reservas tokenizadas, depósitos e infraestrutura de liquidação transfronteiriça separadamente.
O Banco da Coreia disse em seu anúncio de 21 de setembro que a Rede Internacional de Transferência de Won do Banco da Coreia começou operações de teste na segunda-feira como parte do plano da Coreia do Sul de melhorar o acesso offshore ao won. O piloto começou às 9h com o KB Kookmin Bank, Woori Bank, Hana Bank e Shinhan Bank participando.
A operação completa está programada para janeiro de 2027, quando bancos estrangeiros devem se juntar à rede. O sistema funcionará continuamente das 9h de um dia útil até as 9h do dia seguinte, enquanto fins de semana e feriados públicos permanecem excluídos.
Rede do Banco da Coreia permite que estrangeiros liquidem won offshore
Investidores estrangeiros que usam o novo sistema podem liquidar transações em won por meio de contas mantidas em Instituições Estrangeiras Registradas para Negócios em KRW, conhecidas como RFI-Ks. Eles não precisam abrir uma conta separada diretamente em uma instituição financeira doméstica coreana para usar a rede de liquidação.
Regras de câmbio revisadas publicadas dias antes do piloto permitem que instituições estrangeiras registradas abram contas omnibus em bancos de câmbio coreanos e processem liquidação em won por meio da rede do Banco da Coreia. O Ministério da Fazenda disse que as mudanças fazem parte do plano do governo de tornar as transações em won offshore menos dependentes de tempo e localização.
Sob o modelo, um investidor estrangeiro pode manter ou transacionar won por meio de uma instituição registrada em seu mercado de origem, enquanto a liquidação subjacente é concluída por meio da infraestrutura do banco central. As autoridades coreanas introduziram o acesso RFI-K como parte das mudanças destinadas a tornar o mercado de câmbio doméstico mais acessível a participantes internacionais.
O BOK disse que “a rede deve melhorar o acesso dos estrangeiros à infraestrutura de liquidação em won, eventualmente aumentando a posição internacional da moeda.” A declaração representa a expectativa política do banco central para o sistema, não um resultado medido do piloto.
Quatro bancos iniciam piloto com teste de 1,4 bilhão de won
KB Kookmin, Woori, Hana e Shinhan são os primeiros bancos a participar da fase de teste. A Coreia do Sul planeja trazer instituições financeiras estrangeiras para a rede após o lançamento de janeiro, após aproximadamente três meses de testes.
A primeira transação de teste relatada ocorreu por volta das 9h30 de segunda-feira entre duas instituições domésticas participantes. A SBS relatou que o pagamento foi de aproximadamente 1,4 bilhão de won, equivalente a cerca de US$ 1 milhão às taxas de câmbio atuais.
O BOK descreveu a plataforma como sua primeira rede de liquidação projetada para operar 24 horas por dia em dias úteis. A infraestrutura de pagamento existente do Banco da Coreia tradicionalmente seguia o horário de funcionamento doméstico, enquanto o novo serviço é estruturado em torno do horário de trabalho dos investidores estrangeiros.
Durante o piloto, o banco central planeja monitorar o sistema enquanto faz mudanças operacionais e técnicas antes do lançamento de janeiro. O BOK disse que pretende melhorar a rede, expandir as instituições participantes e manter monitoramento contínuo à medida que a operação completa se aproxima.
Lançamento em janeiro se encaixa no plano de internacionalização do won da Coreia
O sistema de liquidação é uma parte do Roteiro de Internacionalização do Won da Coreia do Sul, publicado pelo Ministério da Economia e Finanças com o Banco da Coreia e outras agências em julho. O roteiro prevê acesso cambial 24 horas por dia, contas em won offshore, transações de capital mais fáceis e infraestrutura de liquidação disponível fora da Coreia.
A Coreia do Sul já havia movido seu mercado doméstico de câmbio para negociação 24 horas antes do início do piloto de liquidação. A nova rede aborda o lado de pagamento dessa política ao permitir que participantes offshore completem transações durante seu próprio horário comercial local, em vez de esperar que os bancos coreanos reabram.
O roteiro permite que estrangeiros realizem transações em won por meio de instituições no exterior registradas junto às autoridades coreanas. Documentos governamentais descrevem exemplos em que investidores poderiam usar contas em won em filiais no exterior de bancos globais para investimentos em títulos coreanos, remessas e outros serviços financeiros.
As autoridades estão combinando acesso mais fácil com medidas de liquidez e monitoramento. O roteiro afirma que bancos domésticos podem fornecer financiamento temporário em won quando instituições no exterior enfrentarem escassez, enquanto o governo e o banco central podem fornecer mais liquidez quando necessário. Os reguladores planejam monitorar as condições do won offshore à medida que o uso internacional se expande.
O BOK havia delineado o cronograma do piloto de setembro da rede em julho, quando confirmou os quatro bancos participantes e disse que a operação completa 24 horas começaria em janeiro. Na época, o banco central disse que o projeto poderia melhorar o acesso à infraestrutura de liquidação coreana e apoiar os esforços da Coreia do Sul para atrair mais investimento internacional.
Projeto Agorá e Hangang testam liquidação tokenizada separadamente
A nova rede internacional de transferências não usa a mesma estrutura dos projetos de dinheiro digital baseados em blockchain do Banco da Coreia. O BOK vem desenvolvendo infraestrutura de liquidação tokenizada separada por meio do Projeto Hangang e do Projeto Agorá, liderado pelo Banco de Compensações Internacionais.
Em julho, o Banco da Coreia concluiu testes de pagamentos transfronteiriços ao vivo sob o Projeto Agorá usando reservas de banco central tokenizadas em várias moedas. Como o crypto.news relatou anteriormente, bancos sul-coreanos testaram fluxos de trabalho de liquidação que incluíam uma transferência de 20 milhões de won entre o NongHyup Bank e o Shinhan Bank usando fundos de reserva tokenizados.
O teste conectou o Projeto Hangang ao ambiente Agorá para testar como dinheiro de banco central tokenizado e depósitos de bancos comerciais poderiam interagir em pagamentos transfronteiriços. O BOK disse que mais cenários de teste seguiriam à medida que o Projeto Agorá expandisse seu trabalho de transações com valor real.
O Projeto Hangang se desenvolveu ao longo de um caminho doméstico separado. Como o crypto.news relatou em março, a segunda fase expandiu a participação de sete bancos para nove e introduziu recursos de token de depósito, incluindo transferências ponto a ponto, aprovações biométricas e pagamentos de subsídios governamentais.
Agências governamentais depois iniciaram um programa de 9,6 bilhões de won para conectar tokens de depósito com a infraestrutura de pagamento existente. Em cobertura relacionada do crypto.news, o projeto reuniu nove bancos, oito empresas de pagamento e dois grandes comerciantes para testar como tokens de depósito poderiam funcionar com sistemas de pagamento de varejo existentes.
O mais recente relatório de sistemas de pagamento do Banco da Coreia, publicado em 17 de setembro, disse que a instituição havia estendido o horário de operação do BOK-Wire+ , construído a nova rede internacional de won e adotado o ISO 20022 como parte dos esforços para fortalecer a conectividade transfronteiriça. O relatório disse que o banco central estava simultaneamente estudando ativos virtuais, stablecoins baseadas em won e sistemas de liquidação tokenizados.
O Projeto Hangang permanece baseado em uma moeda digital de banco central de atacado usada por baixo de tokens de depósito de bancos comerciais, não uma CBDC de varejo emitida diretamente aos consumidores. A segunda fase foi expandida para nove bancos participantes enquanto testava transferências, pagamentos e casos de uso vinculados ao governo.
