O Hana Bank emitiu um título digital em moeda estrangeira de US$ 100 milhões com prazo de cinco anos por meio da plataforma D-FMI baseada em blockchain da Euroclear, concluindo a alocação e a liquidação no mesmo dia.
Resumo
- O Hana Bank emitiu na sexta-feira um título digital de US$ 100 milhões com prazo de cinco anos por meio da plataforma blockchain D-FMI da Euroclear.
- A transação reduziu a liquidação de três a cinco dias úteis para processamento no mesmo dia, segundo o Hana Bank.
- Os investidores podem negociar o título digital por meio de contas Euroclear existentes sem adotar sistemas de negociação separados.
- A Euroclear lançou o D-FMI em 2023 com uma emissão de nota digitalmente nativa do Banco Mundial de € 100 milhões.
- O D-FMI conecta a emissão digital à infraestrutura de liquidação tradicional da Euroclear para negociação no mercado secundário e acesso à liquidez.
A Yonhap News noticiou em 21 de setembro, citando o Hana Bank, que a transação usou a Infraestrutura Digital de Mercado Financeiro da Euroclear para processar emissão, registro e liquidação por meio de tecnologia de registro distribuído. O Hana afirmou que a estrutura reduziu um processo que normalmente leva de três a cinco dias úteis para liquidação no mesmo dia.
Um relatório separado, citando o banco, situou a emissão em 18 de setembro e a descreveu como a primeira liquidação T+0 no mercado de títulos em moeda estrangeira da Coreia do Sul. O mesmo relatório disse que o título foi emitido sob a documentação global de notas de médio prazo do Hana Bank, com o Standard Chartered atuando como único lead manager.
Título digital do Hana Bank é liquidado por meio do D-FMI em um dia
O Hana Bank disse que o título de US$ 100 milhões usou DLT para alocação do título e liquidação do pagamento. A plataforma da Euroclear registrou o título digital enquanto mantinha o instrumento conectado à sua infraestrutura internacional de valores mobiliários, segundo o comunicado do banco noticiado pela Yonhap.
Os investidores não precisam de um sistema de negociação separado para acessar o título. O Hana afirmou que os detentores podem usar suas contas Euroclear existentes e seus arranjos de negociação porque o D-FMI se conecta à rede global de liquidação estabelecida da Euroclear.
A própria documentação do D-FMI da Euroclear confirma que a plataforma apoia emissão, distribuição e liquidação no mercado primário de Notas Digitais Nativas totalmente desmaterializadas usando DLT. A Euroclear afirma que a Emissão de Títulos Digitais, ou D-SI, constitui o primeiro serviço disponível por meio do D-FMI.
A infraestrutura apoia liquidação entrega contra pagamento em dólares americanos e euros. A Euroclear afirma que os títulos criados por meio do D-FMI podem então migrar para seu ambiente de liquidação convencional para atividade no mercado secundário, permitindo que os investidores usem locais de negociação e ferramentas de liquidez existentes.
A documentação da Euroclear afirma que precificação, distribuição e liquidação podem ocorrer no mesmo dia. Descreve o serviço como integrado ao Euroclear Bank e em conformidade com o Regulamento dos Depositários Centrais de Valores Mobiliários.
Negócio do Hana segue outro título digital coreano de US$ 100 milhões
A transação do Hana Bank não é o primeiro título digital em moeda estrangeira da Coreia do Sul como um todo. O KB Kookmin Bank concluiu uma venda separada de título baseado em blockchain de US$ 100 milhões em junho usando a plataforma Orion do HSBC.
Como o crypto.news noticiou anteriormente, o KB Kookmin emitiu um título digital de dois anos em Hong Kong, com a transação reduzindo a liquidação de cinco dias úteis para três. O negócio usou o HSBC Orion em vez do Euroclear D-FMI.
A transação do Hana em 18 de setembro, portanto, carrega um primeiro mais restrito: a Yonhap a descreveu como o primeiro título digital da Coreia do Sul a usar diretamente a infraestrutura blockchain proprietária da Euroclear. O outro primeiro citado pelo banco diz respeito à liquidação no mesmo dia no mercado doméstico de títulos em moeda estrangeira.
A estrutura manteve o título digital conectado à infraestrutura institucional de mercado estabelecida. O DigitalToday noticiou que o Hana usou documentação de seu quadro global existente de notas de médio prazo, com o Standard Chartered gerenciando a estrutura, a emissão e a venda do título.
O Hana Financial Group e o Standard Chartered já haviam concordado em março em cooperar em negócios globais e ativos digitais. Seu acordo abrangia áreas incluindo tokenização e outros serviços de ativos digitais, segundo o anúncio do Hana Financial noticiado na época.
A Euroclear expandiu o D-FMI desde seu lançamento em 2023
A Euroclear introduziu o D-SI em outubro de 2023 como o primeiro serviço construído sobre sua infraestrutura D-FMI. A transação inaugural envolveu um título digital de €100 milhões do Banco Internacional para Reconstrução e Desenvolvimento do Banco Mundial.
O título do Banco Mundial foi emitido, distribuído e liquidado usando DLT antes de ser conectado à infraestrutura convencional da Euroclear para negociação posterior. O Citi atuou como agente emissor e pagador, o TD Securities atuou como dealer, e o título foi listado na Bolsa de Valores de Luxemburgo.
Desde então, a Euroclear processou dívida digital de bancos e instituições multilaterais em vários mercados. Seus materiais atuais do D-FMI listam transações envolvendo o Banco Asiático de Investimento em Infraestrutura, o İşbank e o Akbank da Turquia, a Caisse des Dépôts et Consignations da França e o Citi.
Em 2025, o İşbank emitiu uma nota digitalmente nativa de $100 milhões através do D-FMI com a International Finance Corporation como único investidor. A Euroclear disse que a transação usou DLT para emissão, distribuição e liquidação, permanecendo conectada à infraestrutura estabelecida de negociação e liquidez.
O Akbank seguiu com outra DNN de $100 milhões em dezembro de 2025. A Euroclear disse na época que havia facilitado outras sete emissões digitais no valor de €800 milhões desde o primeiro negócio da plataforma com o Banco Mundial.
O uso institucional continuou em 2026. Em cobertura relacionada, o crypto.news relatou que o Banco do Brasil investiu $5 milhões em uma nota estruturada digitalmente nativa emitida pelo Citi através da infraestrutura D-FMI da Euroclear. A entidade luxemburguesa do Citi emitiu a nota, enquanto sua filial de Londres cuidou das funções de agência de emissão e pagamento.
A liquidação de títulos digitais está se expandindo pelos mercados asiáticos
Os bancos da Coreia do Sul estão testando dívida digital enquanto outros centros financeiros asiáticos estão desenvolvendo sistemas de liquidação DLT regulamentados.
Em junho, a Hong Kong Mortgage Corporation precificou aproximadamente HK$12 bilhões, ou $1,5 bilhão, em títulos digitais em três tranches. Como o crypto.news relatou, o emissor descreveu a transação como a maior venda concluída de títulos digitais do mundo naquele momento, com ordens atingindo cerca de HK$24 bilhões de mais de 100 contas institucionais.
A transação de Hong Kong usou a plataforma blockchain da Central Moneymarkets Unit e reduziu a liquidação de cinco dias úteis para três. Os investidores mantiveram acesso através da infraestrutura existente conectada à Euroclear e à Clearstream.
O Hana Bank vem construindo sua própria conexão com canais internacionais de liquidação de valores mobiliários este ano. Em 27 de agosto, o banco disse que havia concluído uma transação de títulos do governo coreano e vinculado a liquidação em dólares americanos através de uma depositária central internacional de valores mobiliários, tornando-se o primeiro banco comercial sul-coreano a concluir esse tipo de transação, segundo a Yonhap.
O banco vinha construindo o processo desde que a Coreia do Sul permitiu a liquidação offshore de títulos do governo através de depositárias centrais internacionais de valores mobiliários em janeiro de 2026. O Hana disse que a transação de agosto combinou a negociação de títulos do governo com a liquidação de câmbio em dólares.
Para o novo título digital, o Hana divulgou um prazo de cinco anos, mas não anunciou outro cronograma de emissão do D-FMI nos materiais revisados até 21 de setembro. A plataforma da Euroclear permitirá que o título emitido transite por sua infraestrutura de liquidação existente para transações no mercado secundário usando as contas e sistemas atuais dos investidores participantes.
