Akcje Strategy zyskały 47,65% w ciągu jednego miesiąca do 18 września, co plasuje spółkę skarbową Bitcoin na szczycie najnowszego rankingu zwrotów wśród składników Nasdaq-100.
Podsumowanie
- Akcje Strategy zyskały 47,65% w ciągu jednego miesiąca, prowadząc wśród składników Nasdaq-100 do cen zamknięcia z 18 września.
- MSTR zamknął się w piątek na poziomie 153,92 USD po wzroście o 16,39%, gdy Bitcoin ponownie odzyskał poziom 80 000 USD.
- Strategy posiadała 845 050 Bitcoinów na dzień 13 września, a łączne koszty nabycia wyniosły 63,73 miliarda USD.
- Strategy nie dokonała żadnych zakupów Bitcoinów przez dwa kolejne tygodnie, kierując gotówkę na odkup STRC.
- Bitcoin wzrósł powyżej 80 000 USD w piątek, podczas gdy akcje związane z kryptowalutami zyskały w związku z nowymi regulacjami w USA.
History of Market data zaktualizowane 19 września pokazały MSTR na poziomie 153,92 USD z jednomiesięcznym zwrotem na poziomie 47,65% i tygodniowym wzrostem o 17,52%. Zbiór danych wykorzystuje ceny zamknięcia z giełd oraz listę składników Nasdaq-100. Jego ranking umieścił Strategy przed pozostałymi członkami indeksu w oknie jednego miesiąca.
Akcje Strategy zamykają się na 153,92 USD po piątkowym wzroście o 16%
Ostatnia sesja okresu pomiarowego odpowiadała za dużą część najnowszego wzrostu MSTR. Akcje Strategy wzrosły o 16,39% 18 września, zamykając się na 153,92 USD po zakończeniu poprzedniej sesji na 132,25 USD, zgodnie z danymi rynkowymi.
Wolumen obrotu osiągnął 54,34 miliona akcji, znacznie powyżej ostatnich dziennych poziomów spółki. Akcje osiągnęły maksimum 154,02 USD podczas sesji po otwarciu na 132,25 USD.
MSTR zamknął się na 104,25 USD miesiąc wcześniej, 19 sierpnia. Jego wzrost do 153,92 USD dał 47,65% zwrotu. Rajd odzyskał część wcześniejszych strat akcji, choć MSTR pozostawał spadkowy o ponad 55% w ciągu ostatnich 12 miesięcy na dzień 18 września.
Piątkowy rajd Bitcoina zbiegł się z gwałtownym ruchem Strategy. Reuters poinformował, że akcje związane z kryptowalutami wzrosły, gdy Bitcoin rósł podczas zmiennej sesji na amerykańskim rynku, a Nasdaq zakończył dzień wyżej.
Bitcoin wzrósł o ponad 5% i przekroczył 80 000 USD podczas sesji. Jak crypto.news poinformowało o wyczerpaniu Bitcoina 18 września, BTC osiągnął dzienne maksimum 81 258 USD po odbiciu od 75 560 USD.
Czas wspiera bliski związek między tymi dwoma ruchami, ale nie ustala Bitcoina jako jedynej przyczyny całego miesięcznego wzrostu MSTR. Akcje Strategy uwzględniają ekspozycję na Bitcoina wraz z długiem, papierami uprzywilejowanymi, saldami gotówki, strukturą akcji zwykłych i oczekiwaniami inwestorów co do przyszłej aktywności kapitałowej.
Strategy pozostaje eksponowana na 845 050 Bitcoinów
Najnowsze zgłoszenie Strategy do SEC pokazuje, że spółka posiadała 845 050 BTC na dzień 13 września. Nabyła te monety za łącznie 63,73 miliarda USD, w tym wydatki, przy średnim koszcie około 75 412 USD za Bitcoina.
Pozycja stanowi nieco ponad 4% stałego limitu podaży Bitcoina wynoszącego 21 milionów. Strategy pozostaje największym publicznie notowanym korporacyjnym posiadaczem Bitcoinów na podstawie ujawnionego salda.
Jej najnowszy dodatek miał miejsce w tygodniu kończącym się 30 sierpnia, kiedy spółka kupiła 4603 BTC za 369,7 miliona USD przy średniej cenie 80 318 USD. Transakcja zwiększyła posiadanie z 840 447 BTC do obecnych 845 050 BTC.
Zakup 4603 BTC przez Strategy, nabycie zostało sfinansowane ze sprzedaży akcji zwykłych. Strategy sprzedała 4,53 miliona akcji MSTR w tym tygodniu za 602,8 miliona USD netto, przeznaczając 369,7 miliona USD na Bitcoina.
Spółka następnie zaprzestała kupowania Bitcoinów przez dwa kolejne okresy sprawozdawcze. Jej zgłoszenia do SEC z 8 i 14 września nie wykazały żadnych zakupów ani sprzedaży Bitcoinów ani emisji akcji w ramach programu ATM w żadnym z tych tygodni. Ekspozycja Strategy na Bitcoina pozostała zatem niezmieniona, podczas gdy cena rynkowa MSTR gwałtownie się zmieniała.
Strategy przekierowała gotówkę na skup akcji STRC
W okresie wstrzymania zakupów Bitcoina Strategy skierowała kapitał na swoje akcje uprzywilejowane Variable Rate Series A Perpetual Stretch, czyli STRC.
Od 31 sierpnia do 7 września spółka odkupiła 1,81 miliona akcji STRC za 176,3 miliona dolarów. Strategy jednocześnie zwiększyła autoryzację swojego Programu Skupu Papierów Wartościowych Kredytu Cyfrowego z 1 miliarda do 2 miliardów dolarów, zgodnie z jej dokumentem z 8 września złożonym.
Kolejne 1,42 miliona akcji STRC odkupiono za 139,3 miliona dolarów między 8 a 13 września. Strategy sfinansowała tę transakcję z odrębnego salda USD Cash, pozostawiając nietkniętą swoją wyznaczoną rezerwę USD.
Jak informował crypto.news o dwutygodniowej przerwie Strategy w zakupach Bitcoina, spółka nie wyemitowała akcji zwykłych ani nie handlowała Bitcoinem w najnowszym okresie sprawozdawczym, kontynuując jednocześnie redukcję swoich zobowiązań z tytułu akcji uprzywilejowanych.
Strategy wydała około 950,8 miliona dolarów na skup akcji STRC od rozpoczęcia programu w lipcu. Akcje uprzywilejowane odzyskały wartość w kierunku docelowego przedziału Strategy wynoszącego od 99 do 100 dolarów.
Dyrektor generalny Strategy, Phong Le, określił skup akcji STRC z dyskontem jako atrakcyjne wykorzystanie kapitału, ponieważ kupowanie akcji uprzywilejowanych poniżej ich wartości nominalnej wynoszącej 100 dolarów zmniejsza przyszłe wymogi dotyczące dywidend przy niższej cenie zakupu.
Polityka nie zobowiązuje spółki do stałej kwoty ani terminu przyszłych zakupów. Strategy twierdzi, że decyzje o skupie zależą od cen rynkowych, płynności, dostępnego kapitału i innych priorytetów alokacji kapitału.
Wzrost MSTR przewyższa najnowszy ruch Bitcoina
Jednomiesięczny zwrot Strategy był znacznie większy niż wzrost ceny Bitcoina w tym samym ogólnym okresie, co wzmacnia historię MSTR generowania wzmocnionych ruchów wokół zmian wartości jej głównego aktywa skarbowego.
Tylko 18 września MSTR zyskała 16,39%, podczas gdy Bitcoin wzrósł o około 5% do 6%, w zależności od czasu odniesienia. Barron’s poinformował, że Strategy była wśród najsilniejszych akcji powiązanych z kryptowalutami podczas sesji, gdy BTC wspiął się powyżej 80 000 dolarów.
Wiadomości regulacyjne zbiegły się z tym wzrostem. SEC ogłosiła 17 września pięcioletnie Zwolnienie Innowacyjne dla kwalifikującego się obrotu tokenizowanymi amerykańskimi akcjami, podczas gdy CFTC przesłała proponowane przepisy dotyczące rynku kryptowalut do przeglądu przez Biały Dom. Przepływy do ETF-ów Bitcoin również wróciły do wartości dodatnich przed piątkowym ruchem.
Reuters poinformował, że szerszy rynek pozostał mieszany, ponieważ rentowność obligacji skarbowych i ceny ropy nadal wywierały presję na akcje. Na tym tle akcje powiązane z kryptowalutami umocniły się wraz z odbiciem Bitcoina, czyniąc wzrost Strategy częścią ruchu sektorowego, a nie odosobnionym wydarzeniem spółki.
Zbiór danych History of Market pokazuje 47,65% jednomiesięczny wzrost MSTR obok indeksu Nasdaq-100 zawierającego 101 papierów wartościowych na dzień 19 września. Sama Strategy ma szacowany udział w indeksie wynoszący około 0,20%, znacznie poniżej największych pozycji indeksu, takich jak Nvidia, Apple i Microsoft.
Krótkoterminowe odbicie spółki nie zatarło jej długoterminowego spadku. History of Market odnotował około 55,35% straty MSTR w ujęciu rocznym pomimo najnowszego miesięcznego wzrostu, podczas gdy jej wyniki od początku roku pozostały bliskie zeru.
Oficjalna pozycja kapitałowa Strategy ostatnio ujawniona 14 września obejmowała 5,10 miliarda dolarów w jej Rezerwie USD i 1,30 miliarda dolarów w USD Cash. Po najnowszych zakupach STRC około 1,05 miliarda dolarów pozostało w ramach autoryzacji skupu papierów uprzywilejowanych, podczas gdy odrębna autoryzacja skupu akcji zwykłych MSTR o wartości 1 miliarda dolarów pozostała niewykorzystana.
