Binance zainwestował 100 milionów dolarów w Circle Internet Group, jednocześnie zawierając nową pięcioletnią umowę handlową, która będzie płacić giełdzie kryptowalut za promowanie USDC na swojej platformie.
Podsumowanie
- Binance kupił 1,24 miliona akcji Circle za około 100 milionów dolarów w ramach prywatnej emisji zakończonej 17 września.
- Circle będzie płacić Binance miesięczne zachęty związane z kwalifikującymi się saldami USDC, podczas gdy Binance będzie promować stablecoina na swojej platformie.
- Binance nie może sprzedawać, przenosić ani zabezpieczać akcji przez okres do dwóch lat na mocy umowy, ale zachowuje prawa głosu.
- Pięcioletnia współpraca zastępuje wcześniejsze umowy dotyczące USDC między Circle a Binance z listopada 2024 i sierpnia 2025.
Zgodnie z dokumentem zgłoszenia papierów wartościowych, cytowanym w raportach opublikowanych we wtorek, Circle wyemitował dla Binance 1,24 miliona akcji zwykłych klasy A po 80,84 dolara każda w ramach prywatnej emisji, która zakończyła się 17 września, co dało wartość transakcji około 100 milionów dolarów.
Zakup został zrealizowany wraz z nowymi warunkami handlowymi między firmami, obejmującymi dystrybucję i promocję USDC. Circle zgodził się płacić Binance miesięczne opłaty motywacyjne na podstawie ilości USDC przechowywanych za pośrednictwem infrastruktury Modular Smart Contract Wallet, podczas gdy Binance zgodził się prowadzić działania promocyjne związane ze stablecoinem.
Circle stwierdził, że cena akcji 80,84 dolara stanowiła dyskonto w stosunku do wartości rynkowej spółki przed transakcją. Binance podlega ograniczeniom w zakresie rozporządzania akcjami na mocy umowy, co ogranicza jego zdolność do sprzedaży, przenoszenia lub zabezpieczania pozycji do wcześniejszej z dwóch dat: dwóch lat lub określonych okoliczności, w których Binance rozwiązuje powiązane ustalenia handlowe.
Binance zachowuje prawa głosu przypisane do akcji w okresie ograniczenia.
Binance i Circle przedłużają umowę USDC na pięć lat
Najnowsza umowa zastępuje wcześniejsze ustalenia handlowe między Circle a Binance z listopada 2024 i sierpnia 2025.
Circle ujawnił w swoim rocznym zgłoszeniu, że umowa z listopada 2024 obejmowała jednorazową opłatę wstępną w wysokości 60,3 miliona dolarów na rzecz Binance oraz miesięczne opłaty motywacyjne obliczane na podstawie sald USDC przechowywanych na giełdzie i w jej skarbcu, z zastrzeżeniem minimalnych wymogów dotyczących salda. Część dotycząca skarbca tej umowy miała dwuletni termin.
Rozszerzona umowa podpisana w sierpniu 2025 obejmowała USDC przechowywane za pośrednictwem infrastruktury Modular Smart Contract Wallet Circle. Circle zgodził się na mocy tych warunków dokonywać miesięcznych płatności motywacyjnych na podstawie kwalifikujących się sald, a umowa miała czteroletni termin z określonymi postanowieniami dotyczącymi wcześniejszego rozwiązania.
Firmy zastąpiły teraz te ustalenia pięcioletnią umową towarzyszącą zakupowi akcji przez Binance. Każda ze stron może rozwiązać nową współpracę przed upływem pełnego terminu, jeśli wystąpią określone zdarzenia, chociaż progi rozwiązania i powiązane liczby nie zostały publicznie ujawnione.
Spółki zależne Circle zawarły umowy handlowe, a transakcja kapitałowa została zamknięta natychmiast po nich.
1,24 miliona akcji zostało wyemitowanych w ramach niezarejestrowanej prywatnej emisji. W rezultacie Binance nie może swobodnie odsprzedawać papierów wartościowych, chyba że zostaną one następnie zarejestrowane lub transakcja kwalifikuje się do zwolnienia z wymogów rejestracyjnych.
Powiązania USDC między Binance i Circle rosną od 2024 roku
Binance i Circle rozszerzają swoje relacje od czasu ogłoszenia strategicznego partnerstwa dotyczącego USDC w grudniu 2024.
Jak crypto.news wcześniej informował, początkowe partnerstwo miało na celu udostępnienie USDC w większej liczbie produktów i usług Binance, w tym w handlu, oszczędnościach i płatnościach. Binance oświadczył wówczas, że planuje wykorzystać USDC w swoich własnych operacjach skarbowych.
Ich współpraca później wykroczyła poza konwencjonalne zastosowanie stablecoina jako aktywa handlowego powiązanego z dolarem.
W lipcu 2025 Binance zaczął akceptować USYC Circle jako zabezpieczenie poza giełdą do instytucjonalnego handlu instrumentami pochodnymi. Ustalenie to pozwoliło klientom instytucjonalnym wykorzystywać tokenizowany produkt skarbowy jako zabezpieczenie, zachowując jednocześnie jego cechy generowania zysku.
USYC zostało zintegrowane za pośrednictwem trójstronnych partnerów bankowych i infrastruktury powierniczej Binance, podczas gdy Circle stwierdziło, że aktywo może zostać zamienione na USDC, gdy wymagana była płynność. Circle planowało natywną emisję USYC na BNB Chain w ramach integracji.
Binance kontynuowało dodawanie infrastruktury wokół produktów Circle. Giełda zakończyła integrację depozytów USDC w sieci Arc firmy Circle 16 września, zgodnie z ogłoszeniem Binance.
Circle rozszerzyło dystrybucję USDC poprzez główne platformy
Umowa Circle z Binance współistnieje z innymi ustaleniami dystrybucyjnymi, w ramach których firma płaci partnerom związanym z obiegiem USDC.
W sierpniu Circle odnowiło swoją umowę dotyczącą USDC z Coinbase na kolejne trzy lata do 2029 roku na dotychczasowych warunkach. Circle poinformowało o 73,3 miliarda dolarów USDC w obiegu na koniec drugiego kwartału, co stanowi wzrost o 19% w porównaniu z tym samym okresem rok wcześniej, podczas gdy Coinbase posiadało 30% krążącej podaży na swojej platformie.
Circle wygenerowało 701 milionów dolarów przychodów i dochodów z rezerw w drugim kwartale, co stanowi wzrost o 7% w porównaniu z rokiem poprzednim, zgodnie z sierpniowym raportem o wynikach. Firma stwierdziła, że planuje reinwestować kapitał w produkty, partnerstwa dystrybucyjne i inne strategiczne możliwości zamiast wprowadzania kwartalnych dywidend.
Działania dystrybucyjne rozszerzyły się poza giełdy kryptowalut. Circle podpisało główne partnerstwo z Chelsea Football Club w sierpniu, umieszczając branding USDC na koszulkach Chelsea dla drużyn męskich, żeńskich i akademii w sezonie 2026/27.
Firma jednocześnie pursued partnerstwa w zakresie infrastruktury płatniczej. Nium dołączyło do Circle Payments Network jako globalny partner wypłat na początku tego roku, łącząc rozliczenia oparte na USDC z wypłatami w walutach lokalnych poprzez konta bankowe, portfele i karty w ponad 190 krajach i 100 walutach.
Binance zwiększyło rolę USDC na swojej platformie
Wykorzystanie USDC przez Binance znacznie się zmieniło od czasu, gdy giełda usunęła kilka par handlowych USDC w 2022 roku w ramach wysiłków na rzecz koncentracji płynności stablecoinów.
Giełda zaczęła przywracać pary USDC w grudniu 2023 roku, a następnie rozszerzyła ich dostępność na rynkach spot. Binance następnie przekonwertowało aktywa przechowywane w swoim Secure Asset Fund for Users na USDC i zwiększyło rolę stablecoina w produktach handlowych.
Zmiany regulacyjne w Europie spowodowały kolejną ekspansję. Binance przystąpiło do usunięcia par spot stablecoinów niezgodnych z MiCA dla użytkowników Europejskiego Obszaru Gospodarczego w marcu 2025 roku, jednocześnie kontynuując wsparcie dla zgodnych aktywów, w tym USDC i EURI. Giełda zaoferowała handel bez opłat na wybranych parach i nagrody związane z USDC lub EURI, gdy użytkownicy odchodzili od dotkniętych stablecoinów.
Niedawniej Binance wykorzystało USDC w produktach rozszerzających się na tradycyjne aktywa finansowe. Giełda uruchomiła tokenizowane akcje amerykańskie w czerwcu, a pierwsza partia bStocks obejmowała akcje Circle obok Nvidia, Tesla, Micron i Sandisk.
Produkty są zabezpieczone 1:1 przez bazowe papiery wartościowe i mogą być przenoszone do portfeli self-custody lub wykorzystywane w obsługiwanych aplikacjach zdecentralizowanych finansów. Uprawnieni użytkownicy mogą konwertować tokenizowane pozycje z powrotem na bezpośrednie pozycje akcyjne zgodnie z warunkami usługi.
