Le marché des cryptomonnaies a chuté le 7 octobre alors qu'une nouvelle hausse des prix du pétrole, des rendements élevés des bons du Trésor américain, un dollar plus ferme et de lourdes liquidations de positions longues ont poussé les traders à s'éloigner des actifs plus risqués.
Résumé
- Le Bitcoin est tombé près de 84 286 $ alors que le pétrole, les rendements du Trésor et le dollar américain augmentaient mercredi.
- Plus de 403 millions de dollars de positions longues à effet de levier sur les cryptomonnaies ont été liquidés en une heure pendant la vente.
- Le brut Brent a grimpé au-dessus de 101 $ alors que les attaques contre des pétroliers et les risques d'approvisionnement au Moyen-Orient pesaient sur les marchés.
- Les marchés attendent le compte rendu de la Réserve fédérale tandis que les traders n'évaluent qu'à 20,5 % la probabilité d'une hausse en octobre.
- L'offre de Bitcoin sur les exchanges est tombée à 6,5 % après que 24 073 BTC ont quitté les plateformes d'échange, selon les données de Santiment.
CoinGecko a montré le Bitcoin s'échangeant près de 84 286 $, en baisse d'environ 1,5 % sur 24 heures après être tombé jusqu'à 83 648 $. L'Ether s'échangeait autour de 2 619 $, tandis que le XRP se situait près de 1,47 $ et le Solana s'échangeait autour de 118,80 $.
Le Dogecoin était l'un des grands jetons les plus faibles, chutant de 4,5 % à 0,0906 $. Le HYPE s'échangeait près de 90,80 $, le BNB autour de 769 $ et le ZEC près de 1 317 $.
La capitalisation boursière totale des cryptomonnaies se situait près de 2,95 billions de dollars, en baisse d'environ 1,8 % sur 24 heures.
Le pétrole et les tensions au Moyen-Orient frappent les cryptomonnaies
Les marchés de l'énergie ont fourni la première source de pression. Le brut Brent est remonté au-dessus de 101 $ le baril mercredi alors que les préoccupations sécuritaires autour des expéditions pétrolières du Moyen-Orient se sont intensifiées.
Reuters a rapporté au moins sept attaques contre des pétroliers durant la première semaine d'octobre, même si les exportations de brut du Moyen-Orient se sont redressées en septembre. Les risques de sécurité maritime restent élevés autour du détroit d'Ormuz, une route qui gère environ un cinquième de l'approvisionnement mondial en pétrole.
Mercredi, Reuters a rapporté que le brut Brent montait à 101,63 $ et le brut américain atteignait 90,24 $. Une tempête en développement dans le golfe du Mexique et des attaques des forces houthies soutenues par l'Iran ont ajouté aux inquiétudes d'approvisionnement.
La chute du Bitcoin a suivi le même changement des conditions inter-marchés. L'intensification des attaques iraniennes contre des pétroliers avait contribué à faire monter le pétrole, les rendements du Trésor et le dollar tandis que le Bitcoin passait brièvement sous 84 000 $.
La pression ne s'est pas limitée aux cryptomonnaies. Les actions asiatiques se sont affaiblies mercredi, l'indice MSCI Asie-Pacifique hors Japon chutant d'environ 0,5 %, selon Reuters.
Une liquidation massive de positions longues à effet de levier a accéléré la baisse
Les produits dérivés sur cryptomonnaies ont ensuite amplifié le mouvement initial.
Les données de CoinGlass ont montré que 403,58 millions de dollars de positions longues à effet de levier ont été liquidés en une heure alors que le Bitcoin tombait vers 83 800 $. Les positions longues représentaient 97 % des 415,33 millions de dollars liquidés durant cette période.
Sur 24 heures, environ 554,8 millions de dollars de positions sur cryptomonnaies ont été liquidés, dont 487 millions de dollars en positions longues. La concentration des pertes parmi les traders pariant sur des prix plus élevés signifiait que la baisse des prix forçait automatiquement les exchanges à fermer les positions à effet de levier, ajoutant davantage d'ordres de vente pendant la baisse.
La liquidation en une heure ne représentait qu'environ 0,27 % de l'intérêt ouvert total, selon les mêmes données de CoinGlass. D'importants montants d'effet de levier sont donc restés sur le marché des produits dérivés après ce mouvement brusque.
La chute soudaine a suivi l'échec répété du Bitcoin à se maintenir au-dessus de 87 000 $. Dans une couverture connexe de crypto.news sur le rejet répété du Bitcoin près de 87 000 $, les acheteurs défendaient déjà une zone de support dense entre 83 300 $ et 84 600 $ avant la vague de liquidations de mercredi.
La hausse des rendements du Trésor et du dollar ajoute une pression supplémentaire
Les marchés obligataires américains ont constitué une nouvelle source de pression alors que les traders attendaient le compte rendu de la réunion de septembre de la Réserve fédérale.
Reuters rapporte que le rendement du Trésor à 10 ans a grimpé à 5,307 % mercredi, restant proche de niveaux jamais vus depuis des décennies. Le rendement à 30 ans s'échangeait près de 5,69 %, tandis que les marchés se préparaient à une adjudication de 39 milliards de dollars de bons du Trésor à 10 ans.
Le dollar s'est renforcé dans le même temps. L'indice du dollar a gagné 0,16 % à 102,07, la demande de valeurs refuges augmentant dans un contexte de tensions géopolitiques.
Le Bitcoin avait déjà du mal à résister à cette combinaison avant la dernière vague de ventes. Crypto.news rapportait que des achats d'ETF plus faibles et une résistance près de 87 000 $ avaient laissé la demande au comptant incapable de pousser le BTC de manière décisive vers 90 000 $.
Les flux de fonds restent toutefois mitigés. Les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré 118,8 millions de dollars d'entrées nettes le 6 octobre, tandis que les ETF Ether ont perdu 201,9 millions de dollars, selon les données de flux de fonds. Les achats d'ETF Bitcoin sont donc revenus avant la chute de mercredi, après que les fonds avaient perdu 89,9 millions de dollars lors de la séance précédente.
Le compte rendu de la Fed est le prochain test pour les traders de cryptomonnaies
L'attention se tourne désormais vers le compte rendu de la réunion de septembre de la Réserve fédérale, attendu plus tard mercredi. La banque centrale a relevé ses taux d'intérêt de 25 points de base lors de cette réunion, et les traders cherchent des indices pour savoir si les décideurs jugent une nouvelle hausse nécessaire cette année.
Les marchés à terme évaluent la probabilité d'une hausse des taux en octobre à environ 20,5 %, nettement en dessous des niveaux observés une semaine plus tôt. Les marchés continuent toutefois d'anticiper une probabilité bien plus élevée d'une nouvelle hausse d'ici décembre.
Les ventes de Bitcoin se produisent parallèlement à des données on-chain contrastées. Santiment a rapporté que 24 073 BTC ont quitté les plateformes d'échange en net lundi, le plus important retrait sur une seule journée depuis le 1er mars. Le Bitcoin détenu sur les plateformes d'échange est tombé à environ 6,5 % de l'offre en circulation.
Les portefeuilles détenant entre 10 et 10 000 BTC ont accumulé 86 702 BTC supplémentaires au cours des trois dernières semaines, selon Santiment. La société d'analyse a averti que « les sorties seules ne garantissent rien », tout en qualifiant la baisse des soldes sur les plateformes d'échange de facteur de soutien si la demande reste stable.
L'analyste crypto Ali Martinez a situé la principale zone de support du Bitcoin entre 83 300 $ et 84 600 $, où environ 1,59 million de BTC ont précédemment changé de mains.
Son analyse identifie 86 700 $ comme le niveau que les acheteurs doivent franchir avant une nouvelle tentative à la hausse, tandis que l'objectif de 100 000 $ reste conditionné au maintien du support et à une cassure réussie.
