Les actions de Strategy ont gagné 47,65 % sur un mois jusqu'au 18 septembre, plaçant la société de trésorerie Bitcoin en tête du dernier classement des rendements des composants du Nasdaq-100.
Résumé
- Les actions de Strategy ont gagné 47,65 % en un mois, en tête des composants du Nasdaq-100 jusqu'aux prix de clôture du 18 septembre.
- MSTR a clôturé à 153,92 $ vendredi après avoir bondi de 16,39 % alors que le Bitcoin a de nouveau franchi le seuil des 80 000 $.
- Strategy détenait 845 050 Bitcoins au 13 septembre, avec des coûts d'acquisition totaux s'élevant à 63,73 milliards de dollars.
- Strategy n'a effectué aucun achat de Bitcoin pendant deux semaines consécutives, dirigeant ses liquidités vers des rachats de STRC.
- Le Bitcoin a dépassé les 80 000 $ vendredi tandis que les actions liées aux cryptomonnaies ont progressé dans le contexte de nouveaux développements réglementaires américains.
History of Market data updated Sept. 19 a montré MSTR à 153,92 $ avec un rendement sur un mois de 47,65 % et un gain sur une semaine de 17,52 %. L'ensemble de données utilise les prix de clôture des échanges et la liste des composants du Nasdaq-100. Son classement a placé Strategy devant les autres membres de l'indice sur la fenêtre d'un mois.
L'action Strategy clôture à 153,92 $ après une flambée de 16 % vendredi
La dernière séance de la période de mesure a représenté une grande partie du dernier gain de MSTR. Les actions de Strategy ont grimpé de 16,39 % le 18 septembre, clôturant à 153,92 $ après avoir terminé la séance précédente à 132,25 $, selon les données du marché.
Le volume de transactions a atteint 54,34 millions d'actions, bien au-dessus des niveaux quotidiens récents de la société. L'action a atteint un sommet de 154,02 $ au cours de la séance après avoir ouvert à 132,25 $.
MSTR avait clôturé à 104,25 $ un mois plus tôt, le 19 août. Sa hausse à 153,92 $ a produit le rendement de 47,65 % sur un mois. Le rallye a récupéré une partie des pertes antérieures de l'action, bien que MSTR soit resté en baisse de plus de 55 % sur les 12 derniers mois au 18 septembre.
Le rallye du Bitcoin vendredi a coïncidé avec le mouvement marqué de Strategy. Reuters a rapporté que les actions liées aux cryptomonnaies ont augmenté alors que le Bitcoin grimpait lors d'une séance de négociation américaine volatile, tandis que le Nasdaq a terminé en hausse.
Le Bitcoin a progressé de plus de 5 % et a franchi les 80 000 $ au cours de la séance. Comme crypto.news l'a rapporté le 18 septembre sur la cassure du Bitcoin, le BTC a atteint un sommet intrajournalier de 81 258 $ après avoir récupéré de 75 560 $.
Le timing soutient une relation étroite entre les deux mouvements, mais il n'établit pas le Bitcoin comme la seule cause de l'ensemble du gain mensuel de MSTR. L'action de Strategy intègre son exposition au Bitcoin aux côtés de sa dette, de ses titres préférentiels, de ses soldes de trésorerie, de sa structure d'actions ordinaires et des attentes des investisseurs concernant les futures activités de capital.
Strategy reste exposée à 845 050 Bitcoins
La dernière déclaration de Strategy à la SEC montre que la société détenait 845 050 BTC au 13 septembre. Elle a acquis ces pièces pour 63,73 milliards de dollars au total, frais inclus, à un coût moyen d'environ 75 412 $ par Bitcoin.
La position équivaut à un peu plus de 4 % de l'offre fixe de 21 millions de Bitcoins. Strategy reste le plus grand détenteur corporatif de Bitcoin coté en bourse sur la base de son bilan divulgué.
Son dernier ajout est survenu au cours de la semaine se terminant le 30 août, lorsque la société a acheté 4 603 BTC pour 369,7 millions de dollars à un prix moyen de 80 318 $. La transaction a augmenté les avoirs de 840 447 BTC à 845 050 BTC actuellement.
L'achat de 4 603 BTC par Strategy, l'acquisition a été financée par des ventes d'actions ordinaires. Strategy a vendu 4,53 millions d'actions MSTR cette semaine-là pour 602,8 millions de dollars de produits nets, dirigeant 369,7 millions de dollars vers le Bitcoin.
La société a ensuite cessé d'acheter du Bitcoin pour les deux périodes de déclaration suivantes. Ses déclarations à la SEC du 8 septembre et du 14 septembre n'ont montré aucun achat ou vente de Bitcoin et aucune émission d'actions au cours des deux semaines. L'exposition au Bitcoin de Strategy est donc restée inchangée tandis que le prix de marché de MSTR évoluait fortement.
Strategy a redirigé ses liquidités vers des rachats d'actions STRC
Pendant la pause des achats de Bitcoin, Strategy a orienté son capital vers ses actions privilégiées perpétuelles à taux variable de série A Stretch, ou STRC.
Du 31 août au 7 septembre, la société a racheté 1,81 million d'actions STRC pour 176,3 millions de dollars. Strategy a simultanément augmenté l'autorisation de son programme de rachat de titres de crédit numériques de 1 milliard à 2 milliards de dollars, selon son dépôt du 8 septembre.
1,42 million d'actions STRC supplémentaires ont été rachetées pour 139,3 millions de dollars entre le 8 et le 13 septembre. Strategy a financé cette transaction à partir de son solde de trésorerie en USD distinct, laissant sa réserve en USD désignée intacte.
Comme crypto.news l'a rapporté concernant la pause de deux semaines de Strategy sur le Bitcoin, la société n'avait ni émis d'actions ordinaires ni négocié de Bitcoin au cours de la dernière période de déclaration, tout en continuant à réduire ses obligations liées aux actions privilégiées.
Strategy avait dépensé environ 950,8 millions de dollars en rachats d'actions STRC depuis le lancement du programme en juillet. Les actions privilégiées s'étaient redressées vers la fourchette cible de 99 à 100 dollars visée par Strategy.
Le PDG de Strategy, Phong Le, a décrit les rachats d'actions STRC à prix réduit comme un usage attractif du capital, car l'achat des actions privilégiées en dessous de leur valeur nominale de 100 dollars réduit les exigences de dividendes futures à un prix d'achat inférieur.
La politique n'engage pas la société à un montant fixe ni à un calendrier pour les achats futurs. Strategy indique que les décisions de rachat dépendent des prix du marché, de la liquidité, du capital disponible et de ses autres priorités d'allocation du capital.
Le rallye de MSTR dépasse la dernière hausse du Bitcoin
Le rendement sur un mois de Strategy a été considérablement plus important que la hausse du prix du Bitcoin sur la même période générale, renforçant l'historique de MSTR de produire des mouvements amplifiés autour des variations de la valeur de son principal actif de trésorerie.
Rien que le 18 septembre, MSTR a gagné 16,39 % tandis que le Bitcoin a augmenté d'environ 5 % à 6 %, selon la période de référence. Barron's a rapporté que Strategy figurait parmi les actions liées aux cryptomonnaies les plus solides de la séance, alors que le BTC dépassait les 80 000 dollars.
Des nouvelles réglementaires ont coïncidé avec le rallye. La SEC avait annoncé le 17 septembre une exemption d'innovation de cinq ans pour la négociation d'actions américaines tokenisées éligibles, tandis que la CFTC avait transmis des règles proposées pour le marché des cryptomonnaies à l'examen de la Maison-Blanche. Les flux des ETF Bitcoin étaient également revenus en territoire positif avant le mouvement de vendredi.
Reuters a rapporté que le marché au sens large restait mitigé, les rendements des bons du Trésor et les prix du pétrole continuant de peser sur les actions. Dans ce contexte, les actions liées aux cryptomonnaies se sont renforcées parallèlement à la reprise du Bitcoin, faisant de la progression de Strategy une partie d'un mouvement sectoriel plutôt qu'un événement isolé de l'entreprise.
L'ensemble de données History of Market montre un gain de 47,65 % de MSTR sur un mois, aux côtés d'un indice Nasdaq-100 contenant 101 titres au 19 septembre. Strategy elle-même porte un poids estimé dans l'indice d'environ 0,20 %, bien en dessous des plus grandes participations de l'indice telles que Nvidia, Apple et Microsoft.
Le rebond à plus court terme de la société n'a pas effacé sa baisse à plus long terme. History of Market a enregistré une perte d'environ 55,35 % sur un an pour MSTR malgré la dernière hausse mensuelle, tandis que sa performance depuis le début de l'année restait proche de l'équilibre.
La position de capital officielle de Strategy, divulguée pour la dernière fois le 14 septembre, comprenait 5,10 milliards de dollars dans sa réserve en USD et 1,30 milliard de dollars en trésorerie en USD. Après les derniers achats d'actions STRC, environ 1,05 milliard de dollars restaient disponibles au titre de son autorisation de rachat de titres privilégiés, tandis que l'autorisation distincte de 1 milliard de dollars pour le rachat d'actions ordinaires MSTR restait inutilisée.
