Robinhood prévoit des contrats perpétuels crypto avec un effet de levier 10x pour les traders américains

Robinhood a annoncé son intention de lancer des contrats à terme perpétuels sur crypto pour les clients américains éligibles avec un effet de levier allant jusqu'à 10x, tout en préparant une négociation 24h/24 et 7j/7 le week-end pour certaines actions et ETF américains.

Robinhood a déclaré dans son communiqué du HOOD Summit du 29 septembre que les contrats perpétuels arriveront dans les mois à venir et couvriront BTC, ETH, SOL, XRP, DOGE, ADA, LINK et HYPE. Les contrats Bitcoin et Ether offriront un effet de levier allant jusqu'à 10x, tandis que les six autres actifs seront plafonnés à 3x.

Les contrats n'auront pas de date d'expiration. Robinhood a indiqué que les traders pourront placer des ordres stop-loss et take-profit, surveiller les prix de liquidation en temps réel et recevoir des alertes lorsque les positions sont à risque. Le PDG Vlad Tenev a décrit le produit sur X comme « les premiers vrais perps d'Amérique », ajoutant que les profits et pertes seront réglés toutes les 15 minutes.

Les perps crypto de Robinhood couvriront huit actifs

Les contrats à terme perpétuels permettent aux traders de maintenir une position sur dérivés ouverte sans date d'expiration fixe, à condition que les exigences de marge soient respectées. Le produit américain prévu par Robinhood permettra aux utilisateurs éligibles de prendre des positions longues ou courtes directement dans son application sur les huit actifs crypto listés.

Robinhood prévoit de facturer 0,01 % par transaction jusqu'à la fin de 2026. La société n'a donné aucune date de lancement spécifique au-delà de dire que le déploiement aura lieu dans les mois à venir. BTC et ETH auront la limite d'effet de levier la plus élevée à 10x, tandis que SOL, XRP, DOGE, ADA, LINK et HYPE seront limités à 3x.

Les régulateurs américains ont créé une voie plus claire pour les véritables contrats perpétuels sur crypto plus tôt cette année. Le 29 mai, la Commodity Futures Trading Commission a approuvé le contrat BTCPERP de KalshiEX, qui fait référence au prix au comptant du Bitcoin, en tant que contrat à terme. L'agence a publié une déclaration de politique le même jour indiquant que les contrats perpétuels liés à des classes d'actifs en dehors de l'ordonnance approuvée devraient généralement faire l'objet d'un examen au cas par cas en vertu du règlement 40.3 de la CFTC.

Le personnel de la CFTC a séparément confirmé le 29 mai que certains perpétuels crypto cotés sur Deribit pourraient être traités comme des contrats à terme étrangers lorsqu'ils sont offerts via Coinbase Financial Markets dans des conditions spécifiées. Robinhood n'a pas lié ses contrats prévus à cette action spécifique du personnel. Son communiqué indique que les contrats à terme, y compris les contrats à terme perpétuels, seront offerts par Robinhood Derivatives, un marchand de commissions sur contrats à terme enregistré auprès de la CFTC et membre de la NFA.

Bitstamp soutiendra les contrats sous Robinhood Derivatives

Robinhood a déclaré que le produit perps américain sera offert par Robinhood Derivatives via Bitstamp. Le courtier a finalisé son acquisition de Bitstamp pour 200 millions de dollars en juin 2025, intégrant la plateforme d'échange crypto de longue date au groupe Robinhood.

Le lien avec Bitstamp fait suite à l'utilisation antérieure par Robinhood de la plateforme pour des produits perpétuels en dehors des États-Unis. Ses perps crypto européens étaient acheminés via la plateforme de contrats à terme perpétuels de Bitstamp, offrant initialement un effet de levier allant jusqu'à 3x.

En juillet 2026, Robinhood avait étendu sa gamme de dérivés internationaux à des contrats perpétuels liés à des actifs incluant l'or, l'argent, le pétrole brut, les ETF et les paires de devises. La couverture associée de crypto.news a rapporté un effet de levier allant jusqu'à 10x sur ces produits perpétuels tradFi européens.

Le produit américain prévu par Robinhood relève le plafond d'effet de levier pour BTC et ETH par rapport à son offre crypto européenne antérieure. Tenev a déclaré sur X que les nouveaux contrats n'auront pas d'expiration et que les profits et pertes seront réglés toutes les 15 minutes. Le communiqué de Robinhood liste le suivi des prix de liquidation, les alertes et les ordres stop-loss et take-profit définis par l'utilisateur parmi les contrôles disponibles.

La société n'a pas fourni de grille tarifaire complète au-delà du taux de 0,01 % annoncé jusqu'à la fin de l'année. Une date précise pour l'entrée en vigueur des premiers contrats était absente du communiqué du 29 septembre, laissant le produit au stade de lancement prévu au 30 septembre.

La négociation d'actions le week-end est prévue pour début 2027

Parallèlement au projet de produits dérivés sur crypto, Robinhood prépare une négociation 24h/24 et 7j/7 pour un groupe sélectionné d'actions et d'ETF américains. La société indique que la négociation le week-end devrait débuter au début de l'année prochaine et reste soumise à l'examen des autorités de régulation.

Le service étendra le marché 24 heures existant de Robinhood, qui fonctionne actuellement du dimanche à 20 h HE au vendredi à 20 h HE pour des centaines d'actions et d'ETF. La négociation le week-end commencera avec une liste sélectionnée de titres à travers les types de comptes Robinhood.

Bruce ATS fournira la plateforme de négociation pour les sessions du week-end. Robinhood a décrit Bruce comme un système de négociation alternatif de qualité institutionnelle, tandis que le directeur du courtage Steve Quirk a déclaré : « Les dernières nouvelles n'attendent pas la cloche d'ouverture », en évoquant l'accès prévu le week-end.

Robinhood apporte d'autres changements à son calendrier de négociation cet automne. À partir d'octobre, la négociation d'options sur certains symboles se déroulera de 7 h 30 à 16 h 15 HE. Les clients éligibles à la marge pourront opter pour un pouvoir d'achat intrajournalier allant jusqu'à 4x, contre 2x, à partir du mois prochain.

Robinhood Agents apportera la négociation automatisée dans l'application

L'annonce du sommet incluait Robinhood Agents, un système intégré à l'application qui permet aux utilisateurs éligibles de créer des agents IA pour la recherche de marché, l'élaboration de stratégies et la négociation automatisée. Robinhood a indiqué que plus de 150 000 clients ont ouvert des comptes de négociation agentique depuis le lancement de son service d'agents tiers en mai, les agents utilisant désormais les outils Robinhood près de 30 millions de fois par jour.

Robinhood a d'abord ouvert sa plateforme à des agents IA externes en mai via des comptes de négociation dédiés et des outils Model Context Protocol. Crypto.news rapportait à l'époque que cette configuration gardait les agents séparés des portefeuilles principaux des clients tout en permettant des actions automatisées dans le cadre de contrôles définis par l'utilisateur.

Robinhood Agents déplace cette configuration à l'intérieur de l'application, où les utilisateurs peuvent choisir un modèle pris en charge, ouvrir un compte agentique dédié et définir des instructions et des limites de négociation. L'approbation manuelle des transactions est activée par défaut lors de la configuration, tandis que les agents ne peuvent accéder qu'aux fonds détenus dans le compte dédié.

Une fonctionnalité prévue appelée Loops permettra aux utilisateurs de créer des instructions récurrentes pour que les agents vérifient les marchés et exécutent des transactions lorsque des conditions prédéfinies sont remplies. Les informations publiées par Robinhood indiquent que les clients restent responsables des règles d'automatisation qu'ils configurent et de la surveillance des performances, tandis que la négociation automatisée comporte le même risque de perte que la négociation manuelle.