Hyperliquid a ajouté des ordres stop suiveurs à ses marchés de contrats perpétuels, offrant aux traders un moyen de déplacer automatiquement leur prix de déclenchement lorsqu'une position évolue en leur faveur.
Résumé
- Hyperliquid a introduit des stops suiveurs pour les marchés perpétuels, les prix de déclenchement se déplaçant automatiquement lorsque les positions évoluent en faveur des traders.
- Les positions longues suivent le prix de marque le plus élevé après activation, tandis que les positions courtes suivent le plus bas avant de se déclencher sur un retracement sélectionné.
- Les traders peuvent définir un prix d'activation ou commencer le suivi immédiatement, les stops déclenchés étant exécutés comme des ordres au marché.
Selon Hyperliquid, le nouveau type d'ordre suit le prix de marque après activation et déclenche un ordre au marché lorsque le prix recule depuis son meilleur niveau d'une distance ou d'un pourcentage sélectionné par le trader.
Pour une position longue, le stop suiveur suit le prix de marque le plus élevé atteint après le début du suivi. Pour une position courte, il suit le prix de marque le plus bas. Les traders peuvent définir un prix d'activation pour déterminer quand le suivi commence ou laisser le champ vide pour commencer le suivi immédiatement à partir du prix de marque actuel.
Cette fonctionnalité élargit l'ensemble existant d'outils d'ordres conditionnels de Hyperliquid alors que l'activité sur sa plateforme de contrats perpétuels continue de croître.
Les stops suiveurs de Hyperliquid suivent le prix de marque
Contrairement à un prix stop fixe, le stop suiveur de Hyperliquid s'ajuste lorsque le marché évolue en faveur d'une position ouverte.
Par exemple, un stop suiveur attaché à une position longue suivra le prix de marque le plus élevé atteint après activation. Si le prix de marque continue d'augmenter, le déclencheur se déplace avec lui. Une fois que le marché recule de la distance ou du pourcentage choisi par le trader, l'ordre est déclenché.
Les positions courtes fonctionnent dans la direction opposée. Le déclencheur suit le prix de marque le plus bas atteint depuis l'activation et s'exécute une fois que le prix rebondit du montant configuré.
Hyperliquid a déclaré que les traders peuvent choisir entre une distance fixe et un pourcentage lors de la définition du seuil de retracement. Un prix d'activation optionnel permet à l'utilisateur de retarder le suivi jusqu'à ce que le marché atteigne un niveau spécifié. Sans prix d'activation, le prix de marque actuel devient le point de départ.
Une fois la condition de retracement remplie, le stop suiveur déclenche un ordre au marché pour la quantité sélectionnée. Le système existant de prise de profit et de stop loss de Hyperliquid utilise également le prix de marque pour déterminer quand les ordres conditionnels sont déclenchés, selon la documentation de la plateforme.
Les ordres TP et SL au marché existants comportent une tolérance de slippage de 10 %, tandis que les versions à cours limité permettent aux traders de spécifier un prix limite pour contrôler le slippage potentiel. Hyperliquid avertit dans sa documentation d'assistance que le prix de déclenchement et le prix d'exécution réel peuvent différer car le prix de marque déclenche l'ordre avant qu'il ne soit exécuté contre la liquidité disponible.
La plateforme prend déjà en charge les ordres au marché, à cours limité, stop au marché, stop à cours limité, take market, take limit, scale et TWAP. Son système TWAP divise les ordres plus importants en transactions plus petites envoyées à intervalles de 30 secondes, chaque sous-ordre étant soumis à un paramètre de slippage maximal.
Les marchés perpétuels se sont étendus via HIP 3
Cette mise à jour du trading fait suite à plusieurs changements apportés à l'infrastructure des contrats perpétuels de Hyperliquid au cours des derniers mois.
En septembre, Hyperliquid a introduit une mise à niveau préliminaire du testnet qui permet aux déployeurs HIP 3 indépendants d'exploiter des marchés perpétuels permissionnés en utilisant des listes d'autorisation onchain. Les déployeurs peuvent gérer l'accès eux-mêmes ou confier la tâche à des sous-déployeurs, tandis que le système de permissionnement reste optionnel pour les marchés HIP 3.
HIP 3 permet à des équipes externes de déployer et d'exploiter des marchés perpétuels en utilisant l'infrastructure de Hyperliquid. Le cadre a de plus en plus été utilisé pour étendre les types d'actifs et de structures de marché disponibles via le réseau.
Crypto.news a précédemment rapporté que Payward, la société mère de Kraken, a exposé des plans visant à apporter des perpetuals Hyperliquid réglementés à des clients américains éligibles via Bitnomial, sous réserve d'approbation réglementaire.
Selon la structure proposée, Bitnomial, réglementé par la CFTC, déploierait, administrerait, compenserait et règlerait les contrats HIP 3. NinjaTrader Clearing porterait les comptes clients, l'accès étant limité aux utilisateurs approuvés par les entités participantes.
Le plan faisait suite à des discussions antérieures impliquant Hyperliquid Labs et Payward sur une structure qui pourrait rendre certains contrats perpétuels disponibles aux traders américains sans fournir un accès direct à la plateforme de trading décentralisée de Hyperliquid.
Hyperliquid Policy Center et trade[XYZ] ont poursuivi une voie réglementaire distincte pour les contrats liés aux matières premières. En août, les groupes ont demandé à la Commodity Futures Trading Commission de permettre des perpetuals énergétiques réglementés liés au pétrole brut WTI, au pétrole brut Brent et au gaz naturel Henry Hub.
Leur dépôt indiquait que trade[XYZ] exploitait des marchés perpétuels sur Hyperliquid depuis octobre 2025, avec un volume cumulé dépassant 500 milliards de dollars. Le cadre proposé incluait une marge en stablecoins, des limites de levier et une infrastructure de trading onchain réglementée.
L'activité de trading de Hyperliquid reste élevée
L'activité de produits dérivés de Hyperliquid a continué de générer une activité de trading substantielle à mesure que de nouveaux produits et intégrations ont atteint les utilisateurs.
Coinbase a apporté plus de 290 marchés perpétuels à son Base App via Hyperliquid en août. Les utilisateurs éligibles peuvent trader des contrats liés à des cryptomonnaies, des actions et des matières premières tout en restant dans leurs portefeuilles existants, avec un levier atteignant jusqu'à 50 fois sur les marchés pris en charge.
Les utilisateurs aux États-Unis, au Royaume-Uni et au Canada ont été exclus du produit lors de l'annonce de l'intégration.
Les revenus de Hyperliquid ont augmenté parallèlement à l'activité de trading. Les données de CoinGecko publiées le 21 septembre montraient que la plateforme a généré 429,04 millions de dollars de revenus entre le 1er janvier et le 15 septembre, représentant 12,62 % du pool de revenus de 3,40 milliards de dollars dans la comparaison ajustée des projets crypto du cabinet de recherche.
La structure de frais de la plateforme dirige une partie des revenus de trading vers son Assistance Fund, qui achète du HYPE sur le marché ouvert. La documentation de Hyperliquid indique des remises de maker atteignant -0,003 % pour les teneurs de marché à haut volume éligibles, tandis que les comptes liés à plus de 500 000 HYPE en staking peuvent recevoir une réduction de 40 % des frais de trading.
HYPE s'est négocié près de niveaux record pendant l'expansion. Les données de CoinGecko du 21 septembre plaçaient le token près de 94 $ après qu'il a atteint un record de 92,56 $ le 18 septembre et a ensuite évolué à la hausse.
Le mouvement du 18 septembre a coïncidé avec l'introduction par Hyperliquid d'un emprunt manuel permettant aux utilisateurs de fournir du HYPE ou du Bitcoin comme collatéral et d'emprunter de l'USDC ou de l'USDT. HYPE porte un ratio prêt-valeur de 65 % dans ce système, contre 50 % pour le Bitcoin.
